Ringkasan:
Pasar kripto memasuki fase baru pada tahun 2025, ekosistem Ethereum dan jalur Layer 2 terus berkembang pesat, di manaAerodrome Finance (AERO) dalam waktu singkat berhasil menarik perhatian, menjadi fokus pasar. Sebagai salah satu protokol pertukaran terdesentralisasi terbesar di jaringan Base, AERO tidak hanya menunjukkan performa yang mencolok dalam tren harga, tetapi juga data on-chain dan peringkat TVL menunjukkan pertumbuhan yang kuat.
1. Apa itu AERO?
Aerodrome Financeadalah platform pertukaran terdesentralisasi (DEX) yang di-deploy diBaseblockchain, diinkubasi dan dioptimalkan oleh tim Velodrome. Platform ini meneruskan konsep desain “Likuiditas yang Dipimpin Protokol (Protocol-Owned Liquidity)” dan “Model Insentif Voting (veTokenomics)”, bertujuan untuk menyediakan infrastruktur likuiditas yang efisien bagi ekosistem Base.
AERO sebagai token asli dari Aerodrome Finance, memainkan peran kunci dalam tata kelola platform, distribusi biaya transaksi, serta mekanisme insentif. Pengguna yang mengunci AERO untuk mendapatkan veAERO dapat berpartisipasi dalam proposal tata kelola dan berbagi biaya transaksi yang dihasilkan oleh platform. Hal ini menjadikan AERO bukan hanya alat transaksi, tetapi juga kunci untuk mendorong perputaran nilai ekosistem platform.
2. Fitur dan Keunggulan Utama Aerodrome Finance
Kenaikan cepat Aerodrome Finance di ekosistem Base tidak terlepas dari keunggulan diferensiasi dalam produk dan mekanisme:
- Struktur AMM yang Komprehensif:Platform ini menggabungkan berbagai model AMM sepertiUniswap、Curve, dan Uniswap V3, mampu memenuhi kebutuhan pasangan perdagangan umum serta mengoptimalkan pengaturan likuiditas tukar stablecoin dan pasangan aset yang efisien.
- 100% biaya transaksi dikembalikan kepada pemegang veAERO:Berbeda dengan sebagian besar DEX yang mengambil sebagian biaya transaksi untuk tim protokol atau yayasan, Aerodrome mengembalikan semua biaya langsung kepada pengguna yang mengunci token. Cara distribusi ini secara signifikan meningkatkan partisipasi pengguna dalam tata kelola dan penguncian.
- Efisiensi likuiditas yang sangat tinggi:Setelah mengoptimalkan mekanisme, Aerodrome dapat menghasilkan sekitar 8 dolar volume transaksi untuk setiap 1 dolar likuiditas yang dimasukkan, jauh melebihi rata-rata DEX tradisional yang hanya 0,66 dolar. Ini berarti modal yang sama dapat berfungsi lebih efektif di Aerodrome.
- Optimasi antarmuka dan fungsi:Halaman likuiditas baru Aerodrome mendukung pengguna untuk melihat secara real-time hadiah, pendapatan biaya transaksi, dan performa kolam. Optimasi ini sangat meningkatkan pengalaman pengguna penyedia likuiditas dan mendorong aliran dana.
- Keunggulan integrasi ekosistem:Berkat kerjasama mendalam dengan Coinbase, Aerodrome menjadi dukungan likuiditas dasar untuk DEX berbasis Base dalam aplikasi resmi. Ini tidak hanya berarti cakupan pengguna yang luar biasa, tetapi juga membawa pertumbuhan volume transaksi yang berkelanjutan.
3. Masalah apa yang ingin diselesaikan Aerodrome Finance
Bursa terdesentralisasi tradisional menghadapi masalah likuiditas yang terfragmentasi, efisiensi transaksi yang rendah, dan pengalaman pengguna yang buruk. AERO menyelesaikan masalah ini dengan membangun pusat likuiditas yang terpusat.
- Likuiditas yang terfragmentasi: Salah satu titik sakit DeFi adalah likuiditas yang tersebar di berbagai AMM DEX, masing-masing beroperasi secara mandiri dengan efisiensi yang rendah. Aerodrome mengintegrasikan berbagai model AMM untuk menyediakan likuiditas teragregasi bagi berbagai aset, secara efektif meningkatkan efisiensi modal.
- Insentif pengguna yang tidak merata: Di DEX tradisional, penyedia likuiditas (LP) belum tentu mendapatkan insentif yang cukup. Platform AERO mengembalikan semua biaya transaksi kepada pengguna yang mengunci token (veAERO); hadiah lebih terfokus, dan partisipan lebih aktif.
- Efisiensi tata kelola yang kurang:Aerodrome memastikan hak tata kelola dan insentif ekonomi terikat melalui model kunci suara (veAERO), meningkatkan stabilitas jangka panjang tata kelola komunitas, dan dapat disesuaikan dengan kebutuhan untuk strategi penerbitan token.
4. Data AERO
Memasuki bulan Agustus 2025, harga AERO dan data on-chain menunjukkan tren kenaikan yang kuat.
Berdasarkan data dariMEXC, sejak awal Agustus, AERO menunjukkan tren kenaikan, dengan menembus 1,45 dolar pada pertengahan bulan, menunjukkan kenaikan yang signifikan dibandingkan dengan awal bulan, secara langsung mencerminkan permintaan pasar yang tinggi terhadap token ini.
Hingga 21 Agustus 2025, TVL Aero di jaringan Base tetap berada di peringkat ketiga, hanya di belakang dua protokol teratas, posisi ini menyoroti posisi sentralnya dalam ekosistem Base. Dari data on-chain, jumlah AERO yang terkunci telah melewati 6miliar dolar ASdan menunjukkan pertumbuhan yang kuat dalam likuiditas dan aktivitas pengguna, menunjukkan bahwa ia bukan hanya merupakan salah satu infrastruktur penting di Base, tetapi juga memiliki kemampuan untuk terus menarik dana dan pengguna.
5. Analisis Alasan Kenaikan AERO
Kenaikan kuat AERO pada bulan Agustus 2025 bukanlah kebetulan, melainkan hasil dari berbagai faktor yang bekerja sama.
5.1 Pertumbuhan Ekosistem Base yang Eksplosif
Seiring dengan ekspansi cepat ekosistem jaringan Base, jumlah pengguna dan TVL menunjukkan tren kenaikan, sebagai DEX inti di on-chain, Aerodrome mendapat manfaat langsung. Terutama pada bulan Juni,Aerodrome secara resmi diintegrasikan ke dalam Aplikasi Coinbasesebagai DEX resmi untuk jaringan Base mereka, secara langsung meningkatkan kenyamanan transaksi dan eksposur AERO. Setelah integrasi, volume perdagangan platform meningkat menjadi lebih dari 1,1 miliar dolar AS, dan biaya transaksi dengan cepat terkumpul hingga 250 juta dolar AS, memberikan dorongan kuat terhadap fundamental AERO.
5.2 Terobosan Teknis Meningkatkan Kepercayaan Pasar
Dari indikator teknis, setelah AERO menembus level retracement Fibonacci 23,6% (sekitar 1,28 dolar AS), ruang kenaikan baru muncul. Secara bersamaan, indikator RSI naik ke kisaran netral yang kuat, dan MACD menunjukkan momentum positif. Meskipun volume transaksi mengalami penurunan dalam jangka pendek, terobosan teknis memberikan dukungan kepercayaan bagi investor. Setelah harga AERO menembus level resistensi kunci, popularitas di media sosial dan platform penelitian meningkat, mendorong partisipasi ritel, menciptakan umpan balik positif yang meningkat.
5.3 Penambahan Modal Bullish di Pasar Derivatif
Seiring harga menembus resistensi kunci, aktivitas perdagangan derivatif AERO meningkat secara signifikan. Pertumbuhan cepat kontrak terbuka dan tarif pendanaan positif menunjukkan bahwa sentimen bullish kuat. Namun, konsentrasi modal juga membawa risiko potensial; jika tidak dapat menembus resistensi lebih tinggi dalam waktu dekat, tekanan penyesuaian mungkin terjadi.
5.4 Modal Mengejar Jalur Hasil Tinggi
Dalam lingkungan di mana Bitcoin dan Ethereum relatif berkonsolidasi, modal lebih condong ke aset yang memberikan hasil tinggi dan cerita yang kuat, AERO menjadi pilihan populer berkat mekanisme inovatif dan dukungan Coinbase.
6. Bagaimana Membeli AERO di MEXC?
Sebagai platform perdagangan aset digital terkemuka di dunia, MEXC telah meluncurkan $AERO dan menyediakan lingkungan perdagangan yang stabil dan lancar sertadiskon biaya yang sangat kompetitif, Anda dapat dengan cepat melakukan perdagangan $LINK dengan mengikuti langkah-langkah berikut:
1) Buka dan masuk ke Aplikasi MEXC atausitus resmi；
2) Cari nama token AERO di kotak pencarian, dan pilihperdagangan spot AERO或perdagangan kontrak；
3) Pilih metode pemesanan, masukkan jumlah, harga, dan parameter lainnya untuk menyelesaikan transaksi.
7. Penutup
Sebagai DEX inti di jaringan Base, AERO tidak hanya menunjukkan keunggulan unik dalam mekanisme dan produk, tetapi juga melalui integrasi tata kelola, efisiensi modal, dan saluran ekosistem, menyelesaikan masalah fragmentasi likuiditas dan efisiensi tata kelola yang dihadapi olehDeFi. Pada Agustus 2025, harga dan indikator on-chain AERO meningkat bersamaan, di baliknya ada distribusi ekosistem yang didorong oleh integrasi Coinbase, model tata kelola on-chain, dan kolaborasi sentimen pasar.
Dalam jangka pendek, kendala teknis dan fluktuasi pasar mungkin membawa risiko penyesuaian, tetapi jika Aerodrome dapat terus mendorong alat tata kelola dan ekspansi ekosistem, nilainya sebagai pusat likuiditas jaringan Base masih memiliki potensi tinggi, dan diharapkan dapat mendorong perkembangan jangka panjang DeFi lapisan dua.
Rekomendasi Bacaan:
Mengapa Memilih Perdagangan Kontrak MEXC?Pahami keuntungan dan fitur dari perdagangan kontrak MEXC, membantu Anda mengambil peluang di bidang kontrak.
Bagaimana Cara Berpartisipasi dalam M-Day? Ketahui cara dan trik untuk berpartisipasi dalam M-Day, jangan sampai ketinggalan airdrop pengalaman kontrak senilai lebih dari 70.000 USDT setiap hari.
Panduan Operasional Perdagangan Kontrak (Aplikasi)Pelajari secara detail proses operasional perdagangan kontrak di aplikasi, memungkinkan Anda menguasai dan bermain dengan perdagangan kontrak dengan mudah.
Bergabung dengan MEXC dan mulai trading hari ini
