Érdemes-e befektetni az ETH-ba 2025-ben? Elemzés az ETH/BTC árfolyamváltozások alapján

Az Ethereum a kriptovaluta piacának második legnagyobb eszköze a Bitcoin után, amelynek befektetési értéke széles körű figyelmet kapott. Azonban a legutóbbi piaci ciklusban az Ethereum teljesítménye messze elmarad a Bitcoinétól, 2024 októbere óta, a Bitcoin áramegtörte az előző bikapiac csúcsát, és újabb rekordokat állított fel, kevesebb mint két hónap alatt sikeresen átlépte a 100 000 USD határt. Ezzel szembenaz ETH áraebben az időszakban viszonylag gyengén teljesített, nemcsak hogy nem érte el a 2021-es történelmi csúcsot, hanem egy időben 2000 USD alá is csökkent. A MEXC platformonaz ETH/USDT készletárfolyama 2025. augusztus 7-én 17:00-kor (UTC+8) 3700 USDT körül mozog, ami 24%-os eltérést jelent a legmagasabb árfolyamtól.

Ezért a piacon továbbra is kérdés, hogy érdemes-e befektetni az ETH-ba 2025-ben, és hogy az ETH ára új csúcsokat állíthat-e. Az ETH-ba való befektetés megfontolásához a cikk főként az ETH/BTC árfolyamváltozásainak elemzésére támaszkodik, értékelve annak relatív értékét, piaci trendjeit és potenciális jövőjét.

1.Hogyan értsükaz ETH/BTC árfolyamot?

Az ETH/BTC árfolyam az Ethereum ára a Bitcoinhoz viszonyítva, amely megmutatja, hogy mennyi BTC szükséges egy ETH megvásárlásához. Ez tükrözi a két nagy kriptovaluta közötti relatív erősségi viszonyt, és fontos mutató az ETH értékének változásainak értékeléséhez.

Az ETH/BTC árfolyam jelentősége:

• Az ETH/BTC árfolyam emelkedéseaz ETH árának a BTC-hez képest kedvezőbb teljesítményét jelzi, a ETH-ba áramló piaci források növekedési üteme pedig meghaladja a BTC-t.
• Az ETH/BTC árfolyam csökkenésea BTC árának kedvezőbb teljesítményét jelzi az ETH-hoz képest, az ETH-ba áramló piaci források növekedési üteme pedig alacsonyabb, mint a BTC-é.

2.Visszatekintésaz ETH/BTC árfolyam történeti teljesítményére

2.1 ETH/BTC árfolyamtörténeti trendelemzés

• 2017-es bikapiac:
  • Az ETH/BTC árfolyam 0.02-ről (2017 elején) 0.15-re (2017 közepén) szökkent. Az ETH ebben a szakaszban jelentősen túlteljesítette a BTC-t.
  • Ok: Az Ethereum ökoszisztéma fellendülése (mint például az ICO-láz) nagy mennyiségű pénz beáramlását vonzotta.

• 2018-as medvepiac:
  • Az ETH/BTC árfolyam drámaian csökkent körülbelül 0.025-re, az ETH gyengén teljesített a BTC-hez képest.
  • Ok: Az ICO-lufik kidurranása, az ETH keresletének éles csökkenése.

• 2020-2021-es DeFi-láz:
  • Az ETH/BTC árfolyam 2020 elejéről 0.02-ről 2021 májusában 0.08-ra emelkedett.
  • Ok: A DeFi ökoszisztéma és az NFT piac robbanásszerű növekedése hajtotta az Ethereum iránti keresletet.

• 2022-es kriptotél:
  • Az ETH/BTC árfolyam 0.05-0.07 között ingadozott.
  • Ok: A makrogazdasági szigorítás és a piaci bizalom csökkenése miatt a BTC vonzóbb lett menedékeszközként.

2.2 Az ETH/BTC árfolyamjelenlegi trendje (2023-2025)

Az ETH/BTC árfolyam mostanában viszonylag stabilan teljesít, amit az alábbi tényezők befolyásolnak:

• Az Ethereum 2.0 frissítése befejeződött(2022 szeptemberében): Az Ethereum sikeresen áttért a munkabizonyíték (PoW) rendszerről a részesedésbizonyítékra (PoS), csökkentve az energiafelhasználást, és optimista várakozásokat generálva hosszú távú fejlődési potenciálja iránt.
• Makrogazdasági környezet: A Bitcoint a gazdasági bizonytalanság közepette inkább „digitális aranyként” értékelik, vonzva a menedékforrásokat, míg az ETH inkább az alkalmazási ökoszisztémájának fejlődésére támaszkodik.
• DeFi és NFT fellendülése: A piaci hangulat javulásával az ETH felhasználási területei (mint például okosszerződések, DeFi és NFT) valószínűleg növelni fogják a keresletet.

A MEXC platformonaz ETH/BTC készletárfolyama, 2025. augusztus 7-én 17:00-kor (UTC+8) körülbelül 0.032, ami 64%-os eltérést jelent a 2021 novemberi árfolyamcsúcstól.

3.ÁttekintveETH/BTC árfolyammilyen változásokra érdemes figyelni?

3.1 Az ETH befektetésének kulcsfontosságú értéke

Az ETH/BTC árfolyam a legfontosabb mutató az ETH befektetési értékének értékelésére, amelyet az alábbi szempontok figyelembevételével kell elemezni:

• Technológiai fejlődés
  • Az ETH ökoszisztémája a fejlesztésre és alkalmazásra összpontosít, támogatja az okosszerződéseket, DeFi、NFT、DAOés más területeken is.
  • Az Ethereum hálózatának frissítései (mint például az Ethereum 2.0, Layer 2 skálázási megoldások) folyamatosan optimalizálják a tranzakciós költségeket és a hálózat hatékonyságát, várhatóan több fejlesztőt és felhasználót vonzanak.

• Piaci kereslet
  • A Bitcoinot főként „értéktároló” eszközként kezelik, míg az ETH-t a széleskörű alkalmazási lehetőségei miatt nagyobb tényleges kereslet hajtja.
  • Ha a DeFi, NFT és egyéb ökoszisztémák továbbra is növekednek, az ETH nagyobb előnyhöz juthat az ETH/BTC arányban.

• Pénzáramlás
  • Az ETH/BTC árfolyamának ingadozása gyakran összefügg a piaci hangulattal.
  • Bika piacon a befektetők hajlamosak az ETH-hoz hasonló, gyors növekedést mutató eszközöket választani, ami növeli az ETH/BTC árfolyamát; míg medve piacon a tőke visszafolyik a BTC-hez hasonló biztonsági eszközökhöz.

3.2 Az ETH/BTC árfolyamának kulcsfontosságú megfigyelési pontjai

A befektetők a következő mutatók alapján dönthetik el, hogy érdemes-e invesztálni az ETH-ba:

• Az ETH/BTC árfolyamának hosszú távú trendje
  • Ha az árfolyam hosszú távú emelkedő trendben van, az azt jelzi, hogy az ETH szerepe a piacon fokozatosan erősödik.
  • Ha az árfolyam folyamatosan csökken, az jelezheti, hogy az ETH elveszíti az előnyét a versenyben.

• Technikai frissítések előrehaladása
  • Figyeljük az Ethereum hálózat fejlesztési terveit (például skálázhatóság növelése, díjak optimalizálása), ezek közvetlen hatással vannak az ETH iránti keresletre és árra.

• Makrogazdasági környezet
  • Ha a piac biztonsági üzemmódba lép, a BTC jobban teljesíthet, ami csökkenti az ETH/BTC-t.
  • A kockázatvállalási hajlandóság növekedésekor az ETH felülmúlhatja a BTC-t.

• On-chain adatelemzés
  • Az ETH aktív címének száma, a tranzakciós volumen, a zárolt összeg (TVL) és egyéb on-chain adatok az ökoszisztéma aktivitását tükrözhetik.
  • Hasonlítsuk össze a BTC on-chain mutatóit, hogy megítéljük a tőkeáramlást.

4.2025Érdemes befektetni az ETH-ba?

A fent említett adatok alapján további elemzést végezhetünk.

4.1 TVL elemzés: Mi az a TVL? TVLváltozása mit jelent?

A TVL (Total Value Locked) az Ethereum ökoszisztémájában a DeFi protokollok kulcsfontosságú mutatója, amely az Ethereum hálózatba zárt eszközök teljes értékét jelzi. A TVL tükrözi a felhasználók bizalmát az Ethereum hálózatban és annak alkalmazásaiban (mint például a hitelezés, DEX, likviditásbányászat).

• Történelmi trend:
  • 2020-2021 bika piac: A DeFi felemelkedése az ETH TVL-jét 50 milliárd dollárról több mint 1000 milliárd dollárra emelte.
  • 2022-2023 medve piac: A kriptopiac gyengélkedik, de az Ethereum továbbra is megőrzi domináló TVL-pozícióját, körülbelül 50%-60% arányban.
• 2025 lehetséges trendje:
  • A Layer 2 megoldások hatása: Az Arbitrum, Optimism és más Ethereum bővítési megoldások felemelkedése tovább vonzza a tőkét az Ethereum ökoszisztémába, növelve a TVL-t.
  • DeFi 2.0 és új alkalmazások: Új DeFi protokollok (például hozamoptimalizálók, decentralizált származtatott termékek) és új területek, mint a GameFi és SocialFi, valószínűleg további zárolási igényeket generálnak.

2025. augusztus 8-án azdefillama adatainak megfelelőenaz Ethereum TVL elérte a 87,3 milliárd dollárt, 2023. októberétől 20 milliárd dollárról több mint 300%-kal növekedett.

• Konkrét adatbecslés:
  • Ha 2025-ben a kriptopiac újabb bika piacra lép, az Ethereum TVL várhatóan visszatérhet a korábbi bika piac csúcsaira, sőt akár 1500 milliárd dollárt is meghaladhat;
  • Még ha a piac ingadozik is, az Ethereum DeFi-ben betöltött vezető szerepe továbbra is szilárd, és a TVL aránya valószínűleg 50% felett marad.

4.2 Mi az az on-chain aktív címek száma?

Az aktív címek száma azon címek száma, amelyek egy meghatározott időszakon belül részt vettek egy Ethereum hálózaton végzett tranzakcióban. Ez a mutató tükrözi a hálózat felhasználói aktivitását és az általános ökoszisztéma használatát.

• Történeti teljesítmény:
  • Az Ethereum aktív címek száma 2017 ICO lázától, 2020 DeFi fellendülésén át egészen 2021 NFT robbanásáig jelentős növekvő tendenciát mutatott.
  • A 2022-2023-as medve piacon az aktív címek száma csökkent, de még mindig számos százezer napi aktív szinten maradt.
• 2025 lehetséges trendje:
  • Layer 2 skálázhatóságának növelése: A Layer 2 technológiák csökkentik a tranzakciós költségeket, és valószínűleg több felhasználót vonzanak a aktív részvételhez.
  • Sokszínű ökoszisztéma: A DeFi-n kívül az NFT, GameFi, SocialFi és más új területek felhasználói növekedése növelni fogja az on-chain aktivitást.
  • Globális elfogadottság: Ahogy az Ethereum használata több országban is növekszik (például a kifizetések, az azonosítás stb. terén), az aktív címek száma folyamatosan növekedhet.
• 2025-ös adatbecslés:
  • A napi aktív címek száma várhatóan a jelenlegi körülbelül 400 ezer címről fokozatosan 600-800 ezerre fog nőni;
  • A havi aktív címek száma meghaladhatja a 30 milliót.

Az ETH láncon az aktív címek számának változásának megfigyelésével bizonyos mértékű segítséget nyújthatunk a végső befektetési döntés meghozatalában. Például az ETH láncon az aktív címek számának növekedése azt jelzi, hogy a felhasználói bázis bővül, az ökoszisztéma virágzik, és több felhasználó részvétele fokozhatja az ETH iránti keresletet, ami támaszként szolgálhat az ár növekedéséhez.

4.3 Mi az ETH spot ETF?

Az ETH spot ETF egy befektetési eszköz, amely lehetővé teszi a hagyományos intézmények és a kisbefektetők számára, hogy közvetlenül fektessenek be az ETH-ba a pénzügyi piacon, anélkül hogy tényleges kriptovalutát kellene birtokolniuk vagy kezelniük. Ez jelentős tőkeáramlást hozhat az Ethereum piacára. 2024. május 24-én az SEC először hagyta jóvá az Egyesült Államokban bejegyzett 8 ETH spot ETF-et.Ezek között szerepel a BlackRock, a Fidelity, a Grayscale, a Bitwise, a VanEck, az Ark Invest, az Invesco Galaxy és a Franklin Templeton.

• Történelmi háttér:
  • A Bitcoin spot ETF 2021-es bevezetése jelentős tőkét pumpált a kriptovaluták piacára, és fölemelte a BTC árát.
  • 2023-ban az ETH spot ETF-ek iránti kérelmek és jóváhagyások fokozatosan a piaci figyelem középpontjába kerültek.
• 2025 lehetséges trendje:
  • Intézményi tőkeáramlás: Hagyományos intézmények (például nyugdíjalapok, hedge fundok) az ETH spot ETF segítségével az Ethereum eszközökbe történő befektetésekhez való hozzáférést biztosítanak, így nagymértékű tőkeáramlást eredményeznek.
  • A kisbefektetők részvétele emelkedik: Az ETF csökkenti a kisbefektetők befektetési küszöbét, ezzel tovább bővítve az ETH potenciális befektetői körét.

A neves média szerinta Cointelegraph tudósítása szerint 2025. július közepétől kezdődően a spot Ethereum ETF 20 egymást követő napon keresztül nettó tőkeáramlást mutatott, ezzel 5,4 milliárd dolláros havi tőkeáramlási rekordot állítva fel. A tőkeáramlás csökkentheti az ETH kínálatát (a zárolási kereslet miatt), ezáltal felfelé nyomhatja az árat.

5. 2025-ös befektetésekAz ETH kockázataiFigyelmeztetés

5.1 Piaci verseny:

 A feltörekvő blokkláncok (mint például a Solana, Avalanche, Polygon) megjelenése kihívást jelent az Ethereum számára.

 Ha az Ethereum nem képes megőrizni technológiai és ökológiai vezető szerepét, akkor piaci részesedése csökkenhet.

5.2 Makrogazdasági nyomás:

Gazdasági megszorítások vagy piaci pánik esetén a Bitcoin mint menedékeszköz vonzóbb lehet, ami tőkeáramlást vonhat el az Ethereum irányába.

5.3 Árfolyam-ingadozás:

Az ETH/BTC árfolyamot szélsőséges piaci hangulatok befolyásolhatják, nem alkalmas a kockázatkerülő befektetők számára.

Ajánlott olvasmány:

• Miért válaszd a MEXC határidős kereskedést?Ismerd meg a MEXC határidős kereskedés előnyeit és tulajdonságait, hogy te is előnyhöz juss a határidős piacon.
• Határidős kereskedési útmutató (Alkalmazás)Ismerd meg az alkalmazás alapú határidős kereskedés folyamatát, hogy könnyen elkezdhess és mesterkedhess a határidős kereskedésben.

Jelenleg a MEXC platform jelentős 0%-os díjkampánytindított. A kampányban való részvétellel a felhasználók jelentősen csökkenthetik a kereskedési költségeiket, így valóban elérhetik a „Többet spórolni, többet kereskedni, többet keresni” célt. A MEXC platformon nemcsak ezzel a kampánnyal élvezheted az alacsony költségű kereskedést, hanem folyamatosan lépést tarthatsz a piaci eseményekkel, és éber lehetsz minden egyes elszalasztott befektetési lehetőség kihasználására, elindítva a vagyongyarapítási utadat.