TL;DR
1) Ondo Finance pokreće svoju platformu Global Markets, tokenizirajući američke dionice i ETF-ove: Platforma omogućuje investitorima izvan Sjedinjenih Država da steknu ekonomski uvid u vrijednosne papire koji su navedeni na NYSE i NASDAQ putem tokena temeljenih na blockchainu, pri čemu je svaki potpuno podržan odgovarajućom imovinom.
2) Mehanizam tokena sličan stabilcoinima: Vlasnici tokena ne posjeduju izravno temeljne dionice, već drže tokene koji se mogu zamijeniti za stabilcoine, pri čemu uživaju sve ekonomske prednosti temeljne imovine (uključujući promjene cijena i automatski reinvestirane dividende).
3) Rješavanje tradicionalnih problema tržišta: Platforma nudi globalni pristup 24/7, trenutnu proizvodnju i otkup, slobodnu prenosivost i niske granice ulaska – uklanjajući tradicionalne prepreke poput geografskih ograničenja, zaključavanja platforme i visokih troškova.
4) Vizija “Wall Street 2.0”: Ondo se posvećuje demokratizaciji financija putem blockchain tehnologije, omogućujući visokokvalitetne financijske proizvode – nekada dostupne samo bogatim pojedincima i institucijama – dostupnim svima s internetskom vezom širom svijeta.
5) Robusne zaštite investitora: Zaštitne mjere uključuju pravne strukture koje su udaljene od bankrota, potpunu potporu imovine, aranžmane čuvanja trećih strana i dnevne dokaze o rezervama, osiguravajući sveobuhvatnu zaštitu interesa investitora.
1. Što je Ondo Finance
Ondo Finance je posvećen unapređenju sigurnosti, učinkovitosti i pristupačnosti financijskih usluga kroz proizvode na blockchainu razine institucija. Tvrtka se sastoji od tehnološkog odjela koji se fokusira na razvoj financijskog softvera temeljenog na blockchainu, i odjela za upravljanje imovinom koji stvara i upravlja tokeniziranim proizvodima. Ondo Finance aktivno gradi protokole koji podržavaju tokenizaciju stvarnih imovina (RWA) i tradicionalnih kriptovaluta, a bila je prva tvrtka koja je tokenizirala izloženost američkim državnim obveznicama.
2. Što su Ondo Global Markets
Ondo Global Markets, koju je razvila Ondo Finance, platforma je koja tokenizira javno trgovane američke dionice i ETF-ove. Omogućuje investitorima izvan Sjedinjenih Država da steknu ekonomski uvid u ove imovine mintanjem, prenošenjem i otkupom sigurnosnih tokena na Ethereumu, uz Solanu, BNB Chain i druge blockchaine koji će uskoro biti podržani. Svaki token u potpunosti je podržan odgovarajućom dionicom ili ETF-om, koji drže jedan ili više američkih licenciranih brokera-dealera koji djeluju kao čuvari (uključujući sve sredstva u tranzitu).
2.1 Kako Ondo GM funkcionira
Ondo GM usvaja dizajn inspiriran stabilcoinima, s ciljem jednostavnosti i lakoće korištenja. Vlasnici tokena ne posjeduju izravno temeljne dionice niti stječu prava dioničara. Umjesto toga, drže tokene koji se mogu zamijeniti za stabilcoine dok primaju sve ekonomske povrate temeljne imovine.
Ondove tokenizirane dionice i ETF-ovi su digitalni tokeni koji donose cjelokupnu investicijsku izvedbu javno trgovanim imovinama. Svaki token u potpunosti odražava ekonomsku izvedbu svoje odgovarajuće imovine – uključujući promjene cijena, isplate dividendi i korporativne akcije, tako da vlasnici tokena primaju iste ekonomske povrate kao izravni dioničari. Dividende se automatski reinvestiraju u imovinu (neto od primjenjivih poreza).
Na primjer: AAPLon (sufiks “-on” označava Ondovu tokeniziranu imovinu) predstavlja ukupni povrat Apple Inc. (AAPL). Držanje AAPLon ekvivalentno je posjedovanju Apple dionica uz sve dividende automatski reinvestirane. Token je denominiran u američkim dolarima.
Baš kao što USDT omogućuje držanje američkih dolara na blockchainu, Ondove tokenizirane dionice omogućuju vam da “držite” Apple, Tesla i druge dionice na lancu, dok istovremeno ostvarujete iste investicijske povrate kao i njihovi stvarni ekvivalent.
3. Ključne značajke Ondo Global Markets
3.1 Pristup tisućama stvarnih imovina (RWA): Korisnici mogu steći izloženost na više od tisuću visokokvalitetnih vrijednosnih papira navedenih na NYSE i NASDAQ, uključujući i dioničke i obvezničke ETF-ove, kao i pojedinačne dionice.
3.2 Globalni pristup 24/7: Ondo GM bit će otvoren za sudionike izvan Sjedinjenih Država, omogućujući korisnicima širom svijeta jednostavan pristup visokokvalitetnim stvarnim imovinama.
3.3 Trenutno mintanje i otkup: Unutar unaprijed postavljenih ograničenja, korisnici mogu trenutno mintati i otkupljivati tokenizirane vrijednosne papire korištenjem određenih stabilcoina i tokena koji donose prihod. Pretplate i otkupi putem gotovine također će biti podržani.
3.4 Potpuna likvidnost: Imovina Ondo GM dizajnirana je tako da odgovara likvidnosti svojih temeljnih vrijednosnih papira, omogućujući trenutnu trgovinu uz minimalno proklizavanje.
3.5 Ugrađeni pristup marži: Posudite protiv tokeniziranih posjeda po kamatnim stopama konkurentnim onima u tradicionalnim tržištima.
3.6 Kontinuirani pristup uslugama: Investitori će imati neprekidni pristup nizu usluga ulaganja osnaženih DeFi, omogućujući im da usporede i odaberu najpovoljnije maržne stope iz tradicionalnih i lančanih izvora kapitala.
3.7 Zaštita investitora razine institucija: Sve temeljne imovine koje podržavaju Ondo GM tokene bit će pohranjene u pravnim entitetima udaljenim od bankrota, dajući investitorima osigurane potraživanja. Osim ako izričito odobriju, temeljni vrijednosni papiri neće se posuditi kratkoročno, a svi prihodi od posudbe vrijednosnih papira bit će vraćeni investitorima.
3.8 Slobodna prenosivost: Dok je registracija korisnika potrebna za mintanje i otkup tokena, oni se mogu slobodno prenositi na sekundarnim tržištima izvan SAD-a i koristiti u DeFi. Neće biti zaključavanja platforme – investitori mogu prebaciti svoje posjede na bilo koji novčanik ili platformu po svom odabiru.
4. Kako Ondo Global Markets rješava probleme u tradicionalnim kapitalnim tržištima
4.1 Pristupačnost i troškovi
Tradicionalni izazov: Mnogi globalni investitori se bore s pristupom američkim financijskim proizvodima. Čak i kada je pristup moguć, često se suočavaju s visokim minimalnim zahtjevima za saldo i značajnim naknadama.
Ondo rješenje: Svako u prihvatljivim regijama izvan SAD-a može steći izloženost američkim vrijednosnim papirima koristeći stabilcoine uz minimalne troškove, uklanjajući tradicionalne troškove i geografske prepreke.
4.2 Zaključavanje platforme
Tradicionalni izazov: Investitori su zaključani u specifičnim platformama, a prelazak je skup, zamoran i spor.
Ondo rješenje: Tokene se mogu slobodno prenositi izvan SAD-a, omogućujući besprijekorno iskustvo ulaganja kroz platforme.
4.3 Fragmentacija platformi
Tradicionalni izazov: Vrijednosni papiri koji se drže kod različitih brokera ne mogu međusobno surađivati, otežavajući međusobno osiguranje.
Ondo rješenje: Vlasništvo se bilježi na lancu, osiguravajući da su sredstva potpuno interoperabilna i sposobna podržati složene financijske operacije preko platformi.
4.4 Ograničena i skupa marža
Tradicionalni izazov: Maloprodajni investitori izvan SAD-a suočavaju se s ograničenim i skupim opcijama marže.
Ondo rješenje: Izravna integracija s opcijama posudbe razine institucija omogućuje investitorima da posude putem protokola ili platformi trećih strana izravno.
4.5 Skriveni rizici
Tradicionalni izazov: Mnoge platforme posuđuju vrijednosne papire klijenata bez jasne objave, izlažući investitore skrivenim rizicima.
Ondo rješenje: Vrijednosni papiri nikada se ne posuđuju bez izričitog pristanka. Za klijente koji se odluče, 100% prihoda od posudbe vraća se njima.
5. Vizija Ondo Global Markets: Od Wall Street 2.0 do otvorene ekonomije
5.1 Koncept Wall Street 2.0
Ondo svoju viziju opisuje kao “Wall Street 2.0”, predstavljajući sljedeću evoluciju financijskih tržišta gdje se tradicionalni sustavi kombiniraju s blockchain tehnologijom kako bi se izgradio učinkovitiji i uključiviji ekosustav.
- Određivanje u stvarnom vremenu: Zamjenjuje tradicionalni T+1 ciklus određenja.
- Globalna dostupnost: Uklanja geografske i regulatorne prepreke.
- Transparentnost: Sve transakcije i posjedi bilježe se na lancu.
- Kombinabilnost: Financijski proizvodi i usluge mogu se kombinirati poput građevnih blokova.
- Suverenitet korisnika: Investitori zadržavaju punu kontrolu nad svojom imovinom.
5.2 Šira vizija otvorene ekonomije
Ondo se posvećuje ubrzavanju prijelaza prema otvorenoj ekonomiji izgradnjom platformi, imovine i infrastrukture koje donose financijska tržišta na lanac.
Otvorena ekonomija je koncept koji nadilazi tradicionalne financijske sustave: predviđa globalno pristupačan okvir gdje roba, usluge i informacije slobodno teku. Pokretačka snaga ove vizije smanjuje prepreke kapitalu, proizvodima i znanju, omogućujući pojedincima i organizacijama sudjelovanje u proizvodnji, potrošnji, inovacijama i građanskoj aktivnosti na načine koji su povijesno bili izvan dosega mnogih.
Ova paradigmska promjena nudi nekoliko ključnih prednosti:
- Sveobuhvatan pristup dobrima i uslugama putem decentraliziranih tržišta.
- Demokratizirani pristup informacijama putem platformi osnaženih blockchainom.
- Izravna razmjena dobara i znanja putem decentraliziranih mreža.
- Povećana privatnost i sigurnost putem sustava koji su kriptografski ojačani.
5.3 Utjecaj na globalnu financijsku uključenost
Vizija Ondo GM posebno naglašava zajednice koje su tradicionalno isključene iz financijskog sustava. Danas, milijarde ljudi nemaju pristup visokokvalitetnim financijskim sredstvima, sprječavajući ih da koriste prednosti moderne financije. Kroz Ondo GM:
- Radnik u tvornici u Vijetnamu može lako, odmah i povoljno posjedovati dionice Nikea, ostvarujući veće sudjelovanje u vrijednosti koju pomaže stvarati.
- Investitori u zemljama u razvoju mogu pristupiti financijskim proizvodima i uslugama koje su nekada bile rezervirane samo bogatim pojedincima ili institucionalnim klijentima.
- Svaka osoba s pristupom internetu može posjedovati stabilna i pouzdana sredstva, poput vrijednosnih papira poduprtog dolarom.
6. Pregled za Ondo GM
Ondo Finance službeno će lansirati tokenizirane dionice 3. rujna. Uvođenje Ondo GM predstavlja više od tehnološkog proboja – to je prekretnica u demokratizaciji financija. Snižavanjem prepreka za ulazak, povećanjem transparentnosti i otvaranjem novih puteva za inovacije, Ondo GM označava temeljnu promjenu u načinu na koji se financijske usluge isporučuju. S njegovim uvođenjem i kontinuiranim rastom, svjedočimo povijesnoj transformaciji: financijska tržišta prelaze iz zatvorenih i fragmentiranih sustava u otvoreni, međusobno povezani ekosustav.
U ovoj novoj financijskoj paradigmi, svatko će imati priliku sudjelovati u globalnim kapitalnim tržištima i pristupiti financijskim proizvodima i uslugama koje su nekada bile rezervirane samo za privilegirane. Ovo je vizija Ondo Global Markets, pravednije, brže i pristupačnije financijske budućnosti.
7. Često postavljana pitanja o Ondo GM
7.1 Kako Ondo tokenizirane dionice pružaju likvidnost usporedivu s tradicionalnim tržištima?
Ondo Global Markets dizajnirana je za neometan pristup likvidnosti iz tradicionalnih tržišta kapitala. Kao rezultat, tokenizirane dionice na platformi općenito mogu ponuditi istu razinu likvidnosti kao i njihove temeljne imovine trgovane na konvencionalnim burzama. Za razliku od mnogih drugih digitalnih sredstava, Ondo tokenizirane dionice ne zahtijevaju posvećene on-chain likvidnosne bazene. Molimo vas da obratite pažnju da mintanje ili otkup tokena zahtijeva da primarni kupci uspješno završe KYC s izdavačem tokena.
7.2 Kada mogu trgovati Ondo tokeniziranim dionicama?
Mintanje i otkup izravno na platformi Global Markets dostupno je 24 sata dnevno, pet dana u tjednu (24/5), počinjući od nedjelje u 20:00 po ET i završavajući u petak u 19:59 po ET. Trgovina tokenima među korisnicima, međutim, dostupna je 24/7, 365 dana u godini.
Napomena: Mintanje i otkup mogu biti privremeno obustavljeni zbog određenih korporativnih akcija (npr. dividende, podjela dionica), tržišnih uvjeta (npr. ekstremna volatilnost, prijelazi između sesija) ili aktiviranih kontrola rizika sustava. Možete pratiti bilo kakve pauze na status.gm.ondo.finance.
7.3 Koje su naknade?
Ondo Global Markets (BVI) Limited, izdavač tokena, trenutno ne naplaćuje nikakve naknade za mintanje ili otkup Ondo tokeniziranih dionica. Međutim, korisnici su odgovorni za plaćanje primjenjivih gas naknada.
Molimo vas da obratite pažnju da cijene mintanja i otkupa možda neće uvijek odgovarati točnoj cijeni temeljne imovine zbog prilagodbi povezanim s volatilnošću i kašnjenjem.
7.4 Što su porezi na dohodak?
Porezi na dohodak su porezi koji se automatski oduzimaju od određenih vrsta prihoda – poput dividendi – prije nego što se prihod distribuira. Za američke dionice, brokeri su općenito obvezni zadržati dio dividendi koje se isplaćuju neameričkim investitorima, u skladu s poreznim pravilima koja se primjenjuju na entitet koji prima dividende.
Ondo Global Markets, entitet koji izdaje tokene, osnovan je na Britanskim Djevičanskim Otocima. Kao takav, dividende koje američke tvrtke isplaćuju ovom entitetu podliježu standardnoj stopi zadržavanja poreza od 30% – osnovnoj stopi koja se primjenjuje na neameričke osobe prema američkom poreznom zakonu.
Dividende se reinvestiraju neto od poreza na dohodak. Na primjer, ako Coca-Cola (KO) proglasi dividendu od 1 USD po dionici, a Global Markets posjeduje 10 dionica (za ukupno 10 USD dividendi), platforma će zadržati 3 USD (30%) za poreze i reinvestirati preostalih 7 USD u dodatne KO dionice.
7.5 Da li primam dividende od Ondo tokeniziranih dionica?
Ondo Global Markets ne isplaćuje dividende u obliku gotovinskih isplata izravno vlasnicima tokena. Umjesto toga, ekvivalentna vrijednost dividendi – neto od primjenjivih poreza na dohodak – automatski se reinvestira u temeljnu dionicu. To znači da ostvarujete punu ekonomsku korist od dividendi bilo kroz višu cijenu tokena ili povećanu ravnotežu tokena, ovisno o blockchainu.
Na primjer, pretpostavimo da se Tesla dionica trguje po cijeni od 100 USD i isplaćuje dividendu od 2 USD. U tradicionalnom brokerskom računu:
- Nakon dividende od 2 USD, cijena Tesle pada na 98 USD.
- Uz 30% poreza na dohodak (osnovna stopa za neameričke investitore), korisnici primaju 1,40 USD u gotovinskim dividendama.
Za Ondo tokenizirane dionice na Ethereumu:
- Neto dividenda od 1,40 USD prikuplja se na našem brokerskom računu.
- Neto dividenda od 1,40 USD reinvestira se u Tesla dionice. 1,40 USD / 98 USD = 0,014 dodatnih dionica.
- Vaš Ondo Tesla token sada predstavlja 1,014 dionica Tesle umjesto samo 1 dionice.
Kao rezultat, cijena tokena postaje 99,40 USD (1,014 × 98 USD). Iako se cijena tokena može malo razlikovati od tržišne cijene Tesle, ona potpuno odražava ukupni povrat TSLA, uključujući reinvestirane dividende (neto od poreza na dohodak).
Ovaj model pojednostavljuje upravljanje dividendama i osigurava da se vaša ekonomska izloženost automatski povećava – bez potrebe za ručnim reinvestiranjem.
Molimo obratite pažnju da se na drugim blockchainima (kao što je Solana) i određenim centraliziranim burzama cijena tokena može uvijek pratiti po cijeni po dionici. Na tim blockchainima i burzama, vaša ravnoteža tokena automatski će se prilagoditi kako bi odražavala reinvestirane dividende, dok će se cijena tokena nastaviti odražavati u temeljnoj imovini.
Na Ethereumu, vrijednost dividende odražava se u povećanju cijene svakog tokena. Na Solani, međutim, značajka Scaled UI prikazuje vrijednost dividende kao povećanje broja tokena prikazanih u većini novčanika i frontend sučelja. Scaled UI je Solana token ekstenzija koja omogućuje izdavačima da dinamički prilagođavaju ravnoteže tokena koje su vidljive korisnicima (na primjer, prilikom isplate prihoda). Budući da se prikazane ravnoteže povećavaju, cijena tokena ostaje stabilna. Onchain (backend), ravnoteža tokena ostaje nepromijenjena, a cijena raste umjesto toga. No, budući da većina Solana ekosustava podržava Scaled UI, ekonomski učinak predstavljen je kao rastuća ravnoteža tokena umjesto veće cijene po tokenu.
7.6 Tko ima pravo mintanja i otkupa Ondo tokeniziranih dionica?
Mintanje i otkup Ondo tokeniziranih dionica dostupni su samo osobama koje su uspješno završile proces KYC i uključenja u Ondo Global Markets, a podložni su određenim ograničenjima temeljenim na jurisdikciji. Konkretno, Ondo tokenizirane dionice mogu se ponuditi i prodavati samo:
1) Neameričkim osobama smještenim izvan Sjedinjenih Država koje naručuju svoje kupnje izvan Sjedinjenih Država.
2) Kvalificiranim investitorima u Europskom gospodarskom prostoru (EEA) i Ujedinjenom Kraljevstvu.
7.7 Kako su moje Ondo tokenizirane dionice osigurane i zaštićene?
1) Pravna struktura udaljena od bankrota
Ondo tokenizirane dionice izdaju se prema dobro uspostavljenim praksama koje su dizajnirane za maksimiziranje udaljenosti od bankrota. To uključuje izdavanje putem posebnog vozila (SPV) kojim upravlja Upravni odbor s neovisnim direktorom, kao i segregaciju imovine, knjiga i računa od Ondo Finance Inc. i grupe Ondo Foundation. Ove zaštitne mjere pomažu osigurati da imovina koja podržava tokene ostane zaštićena čak i u nevjerojatnom slučaju bankrota ili insolventnosti.
2) Potpuno osiguranje imovine i sigurnosni interes
Svaka Ondo tokenizirana dionica potpuno je pokrivena svojim temeljitim dionicama i ETF-ovima, zajedno s bilo kakvim novcem u prijenosu. Osim toga, izdavatelj je dužan održavati višak kolaterala u svakom trenutku—iznad razine potpune pokrivenosti—kako bi prekomjerno osigurao svoje obveze prema vlasnicima tokena.
Interesi vlasnika tokena dodatno su zaštićeni od strane Ankura Trust Company, neovisnog agenta za sigurnost, koji ima prvopravo savršeni sigurnosni interes u ovom kolateralu. Ankura Trust ima ovlaštenje da preuzme posjed nad kolateralom, likvidira ga u gotovini i raspodijeli prihod vlasnicima tokena u određenim slučajevima neispunjenja obveza izdavatelja. Na primjer, ako izdavatelj ne bi mogao ispuniti zahtjeve za otkup ili održati punu pokrivenost, vlasnici tokena mogli bi uputiti Ankuru da zauzme kolateral, pretvori ga u gotovinu i raspodijeli sredstva vlasnicima tokena.
3) Transparentna imovina s reguliranim skrbnicima
Ondo Global Markets svakodnevno potvrđuje posjed tokeniziranih dionica, koje je verificirala Ankura Trust Company kao neovisni agent. Počevši od 1. listopada 2025., ove dnevne potvrde bit će javno dostupne online. Sva temeljna imovina drži se kod jednog ili više skrbničkih broker-dealera registriranih u SAD-u.
Pridružite se MEXC-u i započnite trgovanje danas
