מה זה הגנה? איך להשתמש באסטרטגיות הגנה בפני סיכון בכריפטו

הגנה היא אסטרטגיה שעוזרת למשקיעים להגן על הנכסים שלהם מפני תנודות לא צפויות בשוק. בעולם הקריפטו – שבו תנועות המחיר לעיתים קשות מאוד – הבנת ההגנה ויישומה הופכים להיות חשובים מאוד. אז, מה בדיוק היא הגנה, ואילו שיטות הן היעילות ביותר כדי להגן על תיק ההשקעות שלך?

1.מהי הגנה?

הגנה היא אסטרטגיית ניהול סיכונים שנועדה למזער או לפצות על הפסדים פוטנציאליים ממהלכים לא נוחים בשוק. זאת ניתן לעשות באמצעות כלים שונים כמו חוזים עתידיים, נגזרים, או אפילו מוצרים ביטוחיים.

מטרת ההגנה אינה למקסם רווח אלא להפחית את הסיכון לאובדן. תחשוב על זה כמו לקנות ביטוח: אתה לא רוצה להשתמש בזה, אבל זה שם כדי להגן עליך כאשר דברים מתדרדרים ..

2.מדוע להשתמש בהגנה בקריפטו?

2.1 הגרה לתנודות מחיר

הקריפטו ידוע בתנודות המחיר הקשות שלו. לכן, רבים מהמשקיעים מתייחסים להגנה כאל סוג של ביטוח מחיר.

דוגמה: וירטואלי פרוטוקול השיקה לאחרונה קמפיין Genesis Launchpad שבו המשתמשים יכלו להפקיד $VIRTUAL כדי להרוויח נקודות ולבצע רישוי של הזכות להחזר. אבל הטוקן היה נעול במהלך ההפקדה. אם מישהו קנה $VIRTUAL במחיר כניסה גבוה, הוא הסתכן בהפסד ברגע שההפקדה שוחררה. במקרה זה, הגנה עם פוזיציה קצרה הייתה מגנה על רווחים פוטנציאליים.

2.2 הגנה על רווחים בלי למכור

אחת מהשימושים הנפוצים ביותר של הגנה היא לנעול רווחים בלי להידרש למכור את החזקות שלך.

דוגמה: MEXC לעיתים קרובות מארח פלטפורמות השקה לפרויקטים חדשים ומעניינים, אבל כדי להשתתף, המשתמשים צריכים $MX. ממש לפני השקת הפלטפורמה, $MX בדרך כלל קופץ בגלל פומו, ואז מתקן מעט לאחר מכן. אם תקנה $MX במחיר גבוה כדי להצטרף, תוכל להגן על עצמך על ידי קניית פוזיציה קצרה באותו סכום של $MX. בדרך זו, גם אם המחיר מתקנה, הפוזיציה הקצרה שלך מפצה על ההפסד – ומשאירה אותך עם חשיפה אופטימלית וגישה לפלטפורמת ההשקה.

2.3 הגנה על תיק שלם

אלטקוין בדרך כלל יותר תנודתי מ $BTC or $ETH. נניח שיש לך תיק השקעות של $50,000 עם $VIRTUAL, $OP, $SEI, ו $SUI. אם $BTC צונח ב-10%, האלטקוינים האלה עלולים להתמוטט ב-20-30%, מה שיגרום להפסדים כבדים.

במקום לקצר כל אלט (שעלול להיות חסר נזילות), תוכל לפתוח פוזיציה קצרה של $25,000 על $BTC. אם $BTC צונח ב-10%, השקעת האלט שלך עשויה לאבד ~10,000$, אבל הפוזיציה הקצרה על $BTC מרוויחה ~2,500$, מה שמפצה על הנזק הכולל.

זה נקרא הגנה על נכס חוצה – שימוש בנכס מרכזי ($BTC או $ETH) כדי להגן על תיק של טוקנים קטנים מקושרים.

2.4 הבטחת נזילות וכיסוי התחייבויות פיננסיות

הגנה אינה רק עבור משקיעים פרטיים – קרנות ופרויקטים משתמשים בה גם.

דוגמה: קרן מגייסת 10,000 $ETH (~$43M) לפעולות, אבל ההוצאות שלה (משכורות, תשתיות) הן בדולרים. אם מחירי ETH יורדים, התקציב שלה מצטמצם באופן דרסטי. כדי למנוע זאת, הם מקצצים את החוזים העתידיים של ETH בשווי החזקות שלהם.

כאשר ETH צונח מ-$4,300 ל-$3,800, הם מפסידים $5M בהחזקות ריאליות אבל מרוויחים $5M בחוזים עתידיים. נכסים נטו נשארים על $35M, מבטיחים זרם מזומנים יציב לכיסוי התחייבויות ללא קשר לתנודות במחירי ETH.

3.שיטות הגנה יעילות בעולם הקריפטו

3.1 חוזים עתידיים

השיטה הפשוטה ביותר והנפוצה ביותר. אתה פותח פוזיציה קצרה בחוזים עתידיים בשווי חשיפתך בשוק. זה נועל רווחים או מגביל סיכון מdownside.

המפתח הוא לבחור בורסה אמינה עם נזילות גבוהה ודמי עסקה הוגנים. למשל, MEXC מציעה נזילות עמוקה וחלק מהשיעורים הנמוכים ביותר בשוק, מה שמייעל את עלויות ההגנה בחוזים עתידיים.

3.2 הגנה באופציות

אופציות מעניקות לך את הזכות (אך לא חובה) לקנות (call) או למכור (put) נכס במחיר קבוע בתוך פרק זמן. זה מאפשר לך להגביל סיכון לריבית מdownside תוך שמירה על חשיפת upside.

דוגמה: משקיע חושש כי $ETH עלול לרדת. הם קונים אופציות put, שמאפשרות להם למכור $ETH במחיר סטרייק גבוה יותר גם אם השוק מתמוטט. אם $ETH יורד, הput הרוויח ערך ומפצה על ההפסדים.

אופציות מספקות גמישות, אבל הן דורשות עלויות מראש (פרימיות) והבנה מעמיקה של זמני בחירה וסטרייק.

3.3 ביטוח קריפטו

עדיין נישה יחסית חדשה, ביטוח קריפטו מסייע להגן מפני סיכונים כמו פריצות, כישלונות פרוטוקולים, או ניצול חוזים חכמים.

דוגמה: משקיע גדול יכול לקנות ביטוח עבור הפוזיציה שלו DeFi, להבטיח החזר במקרה שהפרוטוקול יפרץ.

ביטוח מפחית את סיכון השחורים, אם כי עלויות הכיסוי ואמינות הספקים נותרות אתגרים. בניגוד לשווקים המסורתיים, ביטוח קריפטו חסר תמחור סטנדרטי או מסגרות.

4.אתגרים בהגנה על קריפטו

• כלים מוגבלים: כלים מסורתיים להגנה אינם פותחו עדיין בקריפטו, מה שמקשה על זמינות האסטרטגיות.
• מחסום ידע: הגנה יעילה דורשת הבנה עמוקה של השוק, מיומנויות הערכת סיכון והיכרות עם מכשירים פיננסיים מורכבים.
• גורם עלות: הגנה אינה בחינם – דמי מימון חוזים עתידיים, פרימיות אופציות או עלויות ביטוח חייבים להיות מאוזנים מול הסיכון הפוטנציאלי.

5.סיכום

בעולם הקריפטו, הגנה היא פחות על עשיית כסף ויותר על להישאר במשחק. בין אם אתה סוחר פרטי או קרן, יישום האסטרטגיה הנכונה להגנה יכול להיות ההבדל בין לשרוד תנודתיות או להיכחד.

הצהרת אחריות: תוכן זה אינו מספק ייעוץ להשקעה, מיסוי, משפטי, פיננסי, או חשבונאי. MEXC משתפת מידע אך ורק לצורכי חינוך. תמיד עשו את המחקר שלכם, הבינו את הסיכונים והשקיעו באחריות.

.