טיפים להשקעה בהתבסס על מגמות או נרטיבים

השקעה במטבעות קריפטו איננה אחידה לכולם. אנשים שונים מאמצים אסטרטגיות שונות בהתאם לרקע, לתיאבון הסיכון ולמטרות שלהם. עבור חלקם, הגישה של "אחזקת ערך" – קניית והחזקת BTC או ETH לטווח הארוך – נראית הבטוחה ביותר. אך עבור רבים מהמשקיעים הקטנים ומעריצי הקריפטו, chasing trends and narratives is where the real action (and outsized gains) happens.

סגנון ההשקעה הזה מצליח בזכות FOMO-מחזורי התלהבות מונעים. אם עושים זאת נכון, ניתן להשיג תשואות שלא ניתן להשיג בשווקים המסורתיים. אך זה גם מגיע עם סיכון גבוה אם אינך מבין כיצד נרטיבים נבנים ומפנים.

1. מבט על טרנדים ונרטיבים מרכזיים

כדי להבין כיצד לזהות את הסיפור הגדול הבא, כדאי להסתכל על מחזורים קודמים. סיפורים חוזרים על עצמם יותר או פחות בצורה מבנית, גם כששוק מתפתח.

🗓 2021

פבר–אפריל: NFT → SAND, MANA וכו'.

קטליזטור: Beeple מכר NFT עבור 69 מיליון דולר. ג'ק דורסי מכר את ציוץ הראשון שלו אי פעם כ-NFT עבור 2.9 מיליון דולר. נפח המסחר ב-OpenSea עלה בצורה חדה.
סיבה: ה-NFTs התפוצצו בתחילת 2021 בזכות סופה המושלמת – תשומת הלב של המדיה המיינסטרימית (Beeple, סלבריטאים), נזילות זולה מאוד, נרטיב מושך סביב בעלות דיגיטלית + המטאוורס, ותשתית מוכנה לאימוץ המוני (OpenSea, NBA Top Shot). משקיעים פרטיים נכנסו לזירה, והאידיאולוגיה היא: "אם 100 דולר במם יכולים להכות 100x או אפילו 1000x, למה לא להמר?"

אפריל–מאי: Memecoin → DOGE, SHIB

קטליזטור: אילון מאסק צייץ ללא הפסקה על דאוג'וין, אפילו כינה את עצמו "הדוג'פאדר". לאחר מכן הוא הזכיר DOGE בערוץ Saturday Night Live.
סיבה: משקיעים פרטיים עם תקציבים קטנים נותרו מחוץ ל-BTC ול-ETH. Memecoins כמו DOGE ו-SHIB הציעו נקודות כניסה זולות וחלום של רווחים שמשנים חיים. הפסיכולוגיה: "אם 100 דולר במם יכולים 100x או אפילו 1000x, למה לא להמר?"

🗓 2022

פבר–אפריל: Move-to-Earn → STEPN (GMT, GST)

קטליזטור: השקת STEPN משכה תשומת לב מיידית – "רץ במציאות, מרוויח אסימונים." הקונספט הפך לוויראלי בטיקטוק, בטוויטר ובכל מקום.
סיבה: בניגוד ל-DeFi או ל-NFTים, שדרשו ידע קריפטו, Move-to-Earn היה אינטואיטיבי. זה חיבר בין סגנון חיים, כושר וקריפטו, והנגיש קהל חדש לגמרי. בשיאו, זה הרגיש כאילו כולם רצים החוצה כדי לחקוק GMT.

🗓 2023

ינואר–מרץ: AI Narrative (גל 1) → FET, AGIX, RNDR, TAO

קטליזטור: OpenAI שחררה את ChatGPT בנובמבר 2022. עד ינואר 2023, זה הגיע ל-100 מיליון משתמשים – קצב האימוץ המהיר ביותר בהיסטוריה. חברות טכנולוגיה גדולות (מיקרוסופט, גוגל) התניעו לכיוון AI, מה שהוביל לגל התלהבות עולמית.
סיבה: הקריפטו נזקק לסיפור חדש לאחר השוק הדוב האכזרי של 2022 (הפלת LUNA ו-FTX). AI הפך לגשר המושלם. העולם היה מכור ל-AI, והקריפטו שיקף את האנרגיה הזו על ידי קידום אסימונים הקשורים ל-AI.

🗓 2024

מאי–ספטמבר: עונת Meme של Solana → WIF, BONK, POPCAT

קטליזטור: pump.fun הפך את השקת האסימונים לקלה מאוד. בשילוב עם העמלות הנמוכות מאוד של Solana, זה יצר קרקע פורייה לאימוץ המוני של Memecoins.
סיבה: הממים של Solana היו זולים, נזילים ומהירים. למשקיעים קטנים לא אכפת מהבסיס – רק מהקהילה ומהסיפור. עבור רבים, זו הייתה הדרך המהירה ביותר להפוך כמה מאות דולרים לכסף שמשנה חיים.

ספט 2024–ינואר 2025: AI & AI Agents → GOAT, AI16z, VIRTUAL

קטליזטור: $GOAT הופיע – אסימון ממא הקשור לנרטיב של סוכני AI. הוא שילב את הפשטות של ממים עם החזון העתידי של סוכני AI.
סיבה: רוב המשקיעים הפרטיים לא מבינים תשתית AI מבוזרת (DeAI). אבל "סוכני AI מרוויחים כסף בשבילך" הוא מם שכל אחד יכול להבין. היה קל להיכנס ל-FOMO, והתשואות היו מדהימות.

2. איך לזהות נרטיבים מתעוררים

כל מגמה מצליחה יש לה דבר אחד במשותף: דלק FOMO. נרטיבים מתפשטים כשמוגברים על ידי KOLs, קרנות, בורסאות ורשתות תקשורת חברתית. הנה איך לתפוס אותם מוקדם:

עקבו אחרי KOLs וקרנות: שימו לב מתוך הנרטיבים שמקדמים משפיענים גדולים, VCs ובורסאות. התמיכה שלהם לעיתים מסמנת מומנטום.
עקבו אחרי המנצחים הגדולים: אסימונים המובילים את טבלאות המחירים בבורסאות מרכזיות בדרך כלל שייכים לנרטיב פעיל. רווחים מתפוצצים מתאגדים יחד.
השתמשו ב-Google Trends: חיפושי עניין במונחים כמו "NFT," "AI," "memecoin," או "סוכן AI" לעיתים קרובות חווים עלייה רק לפני פעולת המחירים.
בדקו נתוני על השרשרת: הסתכלו במטריקות כמו TVL, הכנסות או ארנקים פעילים הקשורים לנושא ספציפי. זינוק פתאומי בדרך כלל מסמן שהמגמה אמיתית.

כשהמגמה של Memecoins מתפוצצת, מאמרים קשורים יופיעו יותר ויותר.

3. שלושת שלבי הנרטיב

כל מגמה יש לה מחזור חיים. לדעת באיזה שלב אתה נמצא יכול להפרות את ההבדל בין רווחים שמשנים חיים לבין מזומנים לצאת מהם.

שלב 1: הניצוץ

קיימים רק 1–2 "אסימוני מובילים". הנרטיב מתהווה, אך עדיין לא mainstream.
אם תזהו את זה כאן, התשואות יכולות להיות אסטרונומיות. אך כמעט אף אחד לא יש לו עיקשות או חזון.
דוגמה: $GOAT צמח מתוך ניסוי AI (Truth Terminal). הוא המשיך להכפיל את עצמו אלפי פעמים, והניע את מגמת סוכני AI.

שלב 2: התרחבות

מספר פרויקטים מתחילים להופיע ולפמפם יחד.
KOLs מתחילים להזכיר את הנרטיב יותר פעמים. דליפות אלפא מגיעות ממעגלי דג'ן בטוויטר הקריפטו.
אסטרטגיה: זה בדרך כלל ה נקודת מתיקות. המגמה מאושרת, הנזילות נוזלת, ויש עדיין זמן לתפוס עליות חזקות.

שלב 3: שיא התלהבות

כולם יודעים את הנרטיב. הוא בולט בטוויטר 24/7. KOLs מזכירים אותו nonstop. פרויקטים חיקוי flooding the market but perform poorly.
סיכון: הכניסה כאן מסוכנת. משקיעים קטנים קונים למעלה, בעוד כסף חכם יוצא.

שלב 4: דעיכה

הנרטיב נחלש כפי שהמחירים והנפחים יורדים, הון חדש מפסיק, חיקויים קורסים, ואפילו אסימונים מובילים מאבדים את הרלוונטיות.
אל תיכנס לשלב הזה. אם עדיין מחזיקים, העריכו אם לפרויקט יש יסודות אמתיים. קצת משחקים חזקים עשויים לשרוד, אבל רובם יעלמו לא relevancy.

=> אם אתה משקיע בהתבסס על מגמות או נרטיבים, נקודת הכניסה הטובה ביותר היא שלב 2 – התרחבות. בשלב זה, הנרטיב כבר מאושר, מספר פרויקטים מתאגדים יחד, KOLs מדברים עליו באופן פעיל, והנזילות זורמת פנימה.

עבור משקיעים, שלב זה מספק מספיק סימנים להיות בטוחים שהמגמה אמיתית, תוך השארת הרבה עליות לפני ה-FOMO של הקפיצה בשיא. במילים אחרות, שלב 2 מצליח להניח את האיזון הנכון בין בטיחות לרווח – בעוד שלב 1 הוא מסוכן מדי, ושלב 3 לעיתים הפך אותך לנזילות יציאה עבור אחרים.

$ai16z, אסימון של מגמת הסוכן AI, צמח אלפי פעמים ונפל מאות פעמים מהשיא כאשר המגמה הסתיימה.

4. טיפים ואזהרות להשקעת מגמות

זהו את נקודת העיקול: הכירו את ההבדל בין התלהבות קצרה טווח לנרטיבים בני קיימא. חלק מהמגמות דועכות, אחרות מתפתחות למחזורי שנים.
כאשר מגמה מתניעה, בורסות מרכזיות מתחילות במהירות לרשום פרויקטים קשורים. כמה בורסות, כמו MEXC, מהירות במיוחד ברשימת אסימונים המונעים על ידי מגמות מוקדם כדי לתפוס את הדרישה של המשתמשים.
בדוק את גורמי החוזק: משך, עוצמת FOMO, נגישות להשקעות קטנות, והשתתפות מ-VCs/בורסאות מדגימות את עוצמת המגמה.
הישאר מעודכן יומיומית: נרטיבים משתנים במהירות. מחקר עקבי ומעקב חיוניים.
נזילות חשובה: נרטיבים שוכבים רק כאשר נזילות השוק הכללית בשפע. אם הנזילות מתייבשת, גם המגמה הכי לוהטת מתה.
זמן הוא קריטי: רוב המגמות נמשכות בממוצע כ-2 חודשים. אם תיכנס מאוחר, אתה מסכן להחזיק בשק.
קח רווחים מוקדם: כאשר השיחה המיינסטרימית בשיא, פרויקטים מתחילים להפיץ שיווק, ורשימות בורסאות משמעותיות מתחילות, זו בדרך כלל הזמן הנכון לקחת רווחים.

5. מחשבות סופיות

השקעה במגמות/נרטיבים יכולה לספק רווחים עצומים בפרק זמן קצר, אך הסיכונים מזנקים ברגע שההתלהבות מתפוגגת. המפתח הוא להיכנס מוקדם ובזמן הנכון. אם אתה מצטרף מאוחר מדי, אתה פשוט נזילות יציאה עבור אחרים. היתרון האמיתי מגיע מהזיהוי של הסיפור מוקדם, רכיבה על הגל בשלב האמצעי, ויציאה לפני שההמון מבין.

הצהרת אי אחריות: תוכן זה אינו מספק ייעוץ השקעות, מס, משפטי, פיננסי או חשבונאי. MEXC משתף מידע אך ורק למטרות חינוכיות. תמיד DYOR, הבן את הסיכונים והשקעה באופן אחראי.