מבוא
בעידן שבו טכנולוגיית הבלוקצ'יין מתבגרת, פלטפורמת Arc של חברת Circle מנסה לפתח דרך חדשה לתשלומי יציב, ומאתגרת ישירות את ענקיות התשלומים המסורתיות כמו Visa ו-MasterCard.
פלטפורמת Arc היא רשת בסיסית מסוג Layer1 שנבנתה על ידי חברת Circle במיוחד למטבע הסטייבל USDC, ומשתמשת ב-USDC כמטבע גז מקורי, משתמשת באלגוריתם ההסכמה Malachite הבעל ביצועים גבוהים, ומספקת תכונת פרטיות אופציונלית. המאמר הזה יעמיק בניתוח המבנה הטכנולוגי של הבלוקצ'יין Arc, הכלכלה המוניטרית שלה והשפעתה המהפכנית על מערכת התשלומים של מטבעות יציבים.
נקודות עיקריות
- פלטפורמת Arc משתמשת ב-USDC כמטבע גז מקורי, מה שמבטל את הצורך של עסקים להשתמש במטבעות קריפטוגרפיים תנודתיים לשלם עמלות.
- אלגוריתם ההסכמה Malachite מבצע יכולת לעבד 3000 עסקאות בשנייה וזמן סיום של 350 מילישניות.
- תכונת הפרטיות האופציונלית מגנה על פרטיות המשתמשים ומספקת דרישות ציות רגולטורי.
- Arc מאתגרת ישירות את הענקיות המסורתיות בתשלומים, במטרה לשלוט במערכת זרימת הכספים הדיגיטליים.
- הפרויקט נתמך על ידי חברת Circle, ויש לו רקע חזק בתעשייה וressources.
1. סקירה כללית על פרויקט Arc: התכנית והחזון של Circle.
פלטפורמת Arc是Circleצעד מפתח בשינוי האסטרטגיה של החברה. ההנפקה הציבורית של Circle בקיץ הזה היא משמעותית ומסמלת את המעבר של מטבע הסטייבל למיינסטרים הפיננסי.
למרות ש-95% מהכנסות Circle כיום מגיעות מUSDCהכנסות מעמלות על מזומנים ואגרות חוב, עם התחזקות הציפיות להורדת ריבית, החברה מחפשת באופן פעיל מקורות הכנסה מגוונים חדשים. פלטפורמת Arc היא הליבה של אסטרטגיה זו.
Arc שואפת לאפשר לעסקים וגופים לקשור את התשתית של בלוקצ'יין בצורה יותר חלקה תוך עמידה בדרישות הרגולציה, דרך שלוש יכולות מרכזיות:
- שימוש במטבעות הסטייבל USDC כמטבע גז.
- מיסוד על אלגוריתם ההסכמה Malachite המציע יכולת גבוה של הרחבה ואישור עסקה מיידי.
- תמיכה בפונקציות פרטיות אופציונליות שמאפשרות למשתמשים לבחור.
2. המבנה הטכנולוגי של Arc: פתרונות חדשניים לנקודות כאב בתעשייה.
2.1 היתרונות של USDC כמטבע גז מקורי.
Arc מאפשרת למשתמשים להשתמש ב-USDC כמטבע גז ברירת מחדל לכל העיסוקות, ומספקת עלויות נמוכות להבנה וחזוי. זה חשוב במיוחד עבור משתמשים עסקיים, שכן הם אינם צריכים להחזיק במטבעות תנודתיים כמו ETH או SOL כדי לשלם עמלות על העיסוקות, ובכך מפשטים את תהליך הנהלת החשבונות הפיננסית.
Arc ביצעה שני שיפורים חשובים על מודלEIP-1559:
- הכנסת "מנגנון חישוב עמלות גמיש" שמשתמש באלגוריתם ממוצע משוקלל לכמת את עמלות הבלוקים הבאים.
- "מנגנון תקרה עלויות בסיס" שמבצע תקרה קבועה על עלויות הבסיס, ואכפת לכך שגם בתקופות רוויה ברשת עלויות העמלות לא יעלו ללא גבול.
2.2 ביצועים גבוהים של אלגוריתם ההסכמה Malachite.
Arc אימצה מנוע הסכמה BFT בעל ביצועים גבוהים הנקרא Malachite, שפותח על ידיInformal Systems.Malachite הצליחה להביא הקטנה של מרכיבים לא הכרחיים ומסוגלת לייעל את הליבה שלה, כאשר הספרייה המרכזית מכילה רק שלושה מרכיבים:
- מערכת שמירה על הצבעות
- מכונת מצב סיבוב
- נהג
בבדיקות שנערכו עם 20 צמתים מאומתים בהתפלגות גיאוגרפית, Arc הצליחה לעבד 3000 עסקאות בשנייה, והגעה לסוף מיידי תוך 350 מילישניות. סיום זה הוא בסיס טכנולוגי חזק עבור Arc כמבנה תשתית פיננסית.
2.3 תוכניות פרטיות אופציונליות ועיצוב לציות.
Arc מתכננת להוסיף פונקציות פרטיות אופציונליות בעת ההשקה של גרסת הליבה שלה, ולהשיק קודם כל את פונקציית "העברות סודיות". פונקציה זו תסתיר את סכום העסקה אך תחשוף את הכתובת, מה שמאפשר לרגולטורים וכלים לניתוח לבצע מעקב.
באמצעות הכנסת "מפתח צפייה", Arc מאפשרת לגורמים מאושרים כמו בודקים ורגולטורים לקבל גישה לקריאת נתוני עסקאות מסוימות, כדי להבטיח ציות. בעתיד, Arc מתכננת גם לשלב טכנולוגיות קריפטוגרפיה שונות כמו הוכחות אפס ידע, הצפנה לכל דבר והנחות פרטיות מרובות.
3. פלטפורמת Arc: סצנות חדשות לשימוש ב-USDC.
למרות שארק לא הנפיקה בעצמה אסימון מקורי חדש (אלא משתמשת ב-USDC כאסימון בסיס), חשוב להבין את התפקיד של USDC במערכת האקולוגית של ארק.
3.1 שימושיות האסימון ומנגנון צבירת הערך
בפלטפורמת ארק, ה-USDC לא רק הוא כלי טריידינג, אלא גם דלק לרשת. כל העסקאות דורשות תשלום עמלות ב-USDC, כאשר העמלות הללו יוזרמו לאוצר של ארק בשלב ההתפתחות המוקדמת לתמוך בהתפתחות ארוכת הטווח של הרשת.
המנגנון הזה יוצר ביקוש מתמשך ל-USDC, מכיוון שכל משתמש שמבצע עסקאות ברשת ארק צריך להחזיק ב-USDC כדי לשלם עמלות. ככל שיעלה שיעור האימוץ של הרשת, הביקוש ל-USDC עשוי לעלות בהתאם.
3.2 גמישות בתשלום ותמיכה במגוון אסימונים
ארק לא רק תומכת ב-USDC, אלא גם מאפשרת שימוש במגוון אסימוני ערך יציב כאסימוני תשלום, כולל:
- אסימוני ערך יציב המקושרים למטבעות אחרים
- אסימוני הפקדה
- מטבעות דיגיטליים של הבנק המרכזי
תכונה זו קשורה לשירותי ניהול התשלומים של Circle, באמצעותCircle Paymasterהושגה. השימוש בפונקציית הניהול של תשלומים מאפשר תשלום בעמלות עסקאות עם אסימונים אחרים מלבד USDC, מה שמגדיל את הגמישות של המערכת.
4. יישומי ארק: פתרונות רב תחומיים עבור חברות ומוסדות פיננסיים
המאפיינים העיצוביים של רשת ארק מאפשרים לה פוטנציאל יישומי במגוון תחומים:
4.1 פיננסים עסקיים ותשלומים בינלאומיים
חברות יכולות להשתמש בארק כדי לבצע תשלומים בינלאומיים במהירות ובעלות נמוכה, מבלי לדאוג לאי ודאויות בעלויות הנובעות מתנודות במחירי המטבעות הקריפטוגרפיים. מודל העמלות הניתנות לחיזוי של ארק מאפשר לחברות לתכנן את הכספים שלהן בצורה מדויקת יותר.
4.2 שדרוג התשתית של מוסדות פיננסיים
מוסדות פיננסיים מסורתיים יכולים להשתמש בארק כתשתית פיננסית דור הבא, כדי לספק ללקוחותיהם שירותי תשלומים מבוססי בלוקצ'יין בעוד שהם עונים על דרישות הרגולציה. יכולת להעברות חסויות מאפשרת למוסדות פיננסיים להגן על המידע הרגיש של הלקוחות תוך מתן שקיפות לרגולטורים כאשר יש צורך.
4.3 יישומי פרטיות רגישים
תכונת הפרטיות האופציונלית של ארק עושה אותה מתאימה ליישומים הדורשים הגנה על מידע מסחרי רגיש, כגון:
- ספר הזמנות פרטי
- פרוטוקולי עסקאות פיננסיות
- ניהול כספים אוטומטי
בעתיד, ארק מתכוונת גם לתמוך בטכנולוגיות "מצב פרטיות" ו"חישוב חסוי" כדי לתמוך ביישומי פרטיות מתקדמים יותר.
5. ניתוח תחרותי של ארק: מיקומו בשוק ויתרונות בידול
הופעתה של ארק מסמלת שלב חדש בתחרות בין אסימוני הערך היציב. עד כה,Tetherתמכה ברשת הבלוקצ'יין שהותאמה במיוחד ל-USDT שנקראת Stable וPlasmaארק ובין הרשתות הללו יש דמיון מסוים אך גם הבדל ברור.
הדמיון הוא שבשתיהן יש הפוקוס על תכונות אסימוני ערך יציב, תומכות בשימוש באסימוני ערך יציב כאסימוני GAS ברירת מחדל, באמצעות אופטימיזציה של היסוד להשגת הרחבה גבוהה, ומספקות תכונות פרטיות אופציונליות.
ההבדל הוא שארק תומכת רק בשימוש ב-USDC כאסימון לתשלום עמלות, ואין לה מדיניות של פטור מעמלות על העברות USDC. זה משקף את ההבדלים במודלים העסקיים של Circle ו-Tether.
הרבה יותר חשוב, ארק בהחלט מאתגרת את ענקי התשלומים המסורתיים כמו ויזה ומאסטרקארד, במטרה לשלוט במערכת זרימת הכספים הדיגיטליים.Fireblocksהאסטרטג ראשית סטיבן ריצ'רדסון ציין שכל החברות מתמודדות על פיתוח שירותים "לשלוט בזרימת הכספים", כדי להבטיח שבדור הבא של תשלומים דיגיטליים, יוכלו גם הן לקחת חלק.
6. מסקנה: התחזית לעתיד של רשת ארק
רשת ארק מייצגת מגמה רחבה יותר: אסימוני הערך היציב עוברים משימוש כפשוטי כעזרי מסחר למערכת פיננסית שלמה, שעשויה לשנות את תמונת התשלומים הדיגיטליים בעתיד. הצלחת הפרויקט תהיה תלויה ברמת הביצוע הטכנולוגי, קבלת השוק, שינוי בסביבה הרגולטורית והתפתחות המצב התחרותי.
עם ההתפתחות וההגברה של האימוץ של רשת Arc, ייתכן כי ה-USDC יתפוס מקום חשוב יותר במערכת האקולוגית של סטייבל קוין. עם זאת, טכנולוגיית הבלוקצ'יין הייתה אמורה להביא יותר אינטרופראביליות ופתיחות, אך רשתות הסטייבל קוין המתפתחות הללו עלולות ליצור "גינות מוקפות חומה" חדשות. כיצד למצוא איזון בין חדשנות ופתיחות יהיה המפתח להצלחה של Arc ומיזמים דומים.
קריאה מומלצת:
מה זה USDC? מדריך שלם למתחילים על USD Coin
מה זה USDT (Tether)? מדריך שלם למתחילים בעולם הקריפטו
מה זה USDe? מדריך למתחילים על הסטייבל קוין הסינתטי של Ethena
הודעת ניהול סיכונים: המידע הזה אינו מספק ייעוץ לגבי השקעות, מיסים, משפטים, פיננסים, חשבונאות, ייעוץ או כל שירות קשור אחר, ואינו מהווה ייעוץ לרכישת, מכירת או החזקת נכסים כלשהם. האקדמיה למתחילים של MEXC מספקת רק מידע לצורך הפניה, ואינה מהווה ייעוץ השקעות, אנא ודאו שאתם מבינים לחלוטין את הסיכונים המעורבים ופעלו בזהירות בהשקעותיכם. כל פעולה של משתמשים בהשקעות אינה קשורה לאתר זה.
הצטרף ל-MEXC והתחל לסחור היום
