Qu’est-ce que Tether (USDT) ? Guide complet sur la principale stablecoin dans la crypto

Tether (USDT) a révolutionné le paysage des cryptomonnaies en apportant de la stabilité à un marché intrinsèquement volatile. En tant que pont entre la finance traditionnelle et le monde décentralisé, cette stablecoin est devenue un élément essentiel de l’écosystème crypto, traitant des milliards de volume quotidien et soutenant des millions d’utilisateurs dans le monde entier.

Ce guide complet explore les mécanismes de Tether, son développement historique et son rôle pivot sur les marchés modernes des cryptomonnaies – en examinant son infrastructure technique, sa domination sur le marché, ses applications pratiques, et les controverses qui l’ont façonné. Que vous soyez trader, investisseur ou passionné de crypto, ce guide fournit les connaissances essentielles pour comprendre ce pilier critique de l’infrastructure des cryptomonnaies en toute confiance.

Points clés

• Tether (USDT) est une stablecoin indexée sur le dollar américain, maintenant un ratio de valeur de 1:1 pour assurer la stabilité sur le marché crypto volatile.
• En tant que la plus grande stablecoin avec plus de 350 millions d’utilisateurs dans le monde, Tether a surpassé Bitcoin en volume de transactions depuis 2019.
• USDT fonctionne sur plusieurs blockchains, y compris Ethereum, Tron et Solana, offrant aux utilisateurs de la flexibilité en fonction des préférences de frais et des exigences de rapidité.
• Tether sert de principale paire de trading sur la plupart des échanges, permettant aux traders de passer rapidement entre les cryptomonnaies sans convertir en fiat.
• Malgré des controverses concernant la transparence des réserves et des défis réglementaires, Tether continue de dominer le marché des stablecoins avec environ 70 % de parts de marché.
• MEXC offre une expérience de trading Tether fluide avec le support de plusieurs réseaux USDT, des frais compétitifs, et des processus de dépôt simples.

Qu’est-ce que Tether (USDT) ?

Tether (USDT) est une cryptomonnaie qui appartient à une catégorie connue sous le nom de stablecoins. Contrairement au Bitcoin ou à l’Ethereum, qui connaissent une volatilité de prix significative, Tether est conçu pour maintenir une valeur stable en liant son prix à des monnaies fiat traditionnelles, principalement au dollar américain. Cela signifie qu’un USDT est censé valoir toujours environ un dollar américain, apportant de la stabilité dans le marché des cryptomonnaies souvent turbulent.

En 2024, Tether est devenu la troisième plus grande cryptomonnaie par capitalisation boursière et la plus grande stablecoin du marché. Avec plus de 350 millions d’utilisateurs dans le monde, Tether s’est établi comme une force dominante dans l’écosystème de la cryptomonnaie, dépassant même Bitcoin en volume de transactions depuis 2019.

Quand le premier jeton Tether (USDT) a-t-il été émis ? Histoire et développement de Tether

Tether a été initialement lancé sous le nom de « Realcoin » en juillet 2014 par les co-fondateurs Brock Pierce, Reeve Collins et Craig Sellars. Les premiers jetons Tether ont été émis le 6 octobre 2014 sur la blockchain Bitcoin. En novembre 2014, le projet a été rebaptisé « Tether » sous la direction de Reeve Collins, PDG.

L’entreprise derrière Tether, Tether Limited, est détenue par iFinex, qui exploite également l’échange de cryptomonnaie Bitfinex. Tether Holdings Limited est incorporée dans les îles Vierges britanniques, avec des bureaux apparemment en Suisse et dans d’autres juridictions. La croissance de l’entreprise a été remarquable – passant de seulement 10 millions de dollars de jetons en circulation au début de 2017 à plus de 114 milliards de dollars en 2024.

Ces dernières années, Tether s’est développé au-delà de son jeton indexé sur le dollar américain pour inclure des stablecoins adossés à d’autres monnaies, y compris l’euro (EUR₮), le yuan chinois offshore et le peso mexicain. En 2023, Paolo Ardoino, ancien directeur technique de Tether, a été promu PDG, prenant la relève de Jean-Louis van der Velde.

Comment fonctionne Tether ?

Tether fonctionne selon un principe simple : pour chaque jeton Tether émis, Tether Limited affirme détenir une unité de la monnaie correspondante en réserve. Cela crée un ratio de couverture de 1:1 qui aide à maintenir un prix stable. L’entreprise utilise un système appelé « Proof of Reserves » pour démontrer que tous les jetons en circulation sont entièrement couverts par des réserves.

A l’origine, les jetons Tether étaient émis exclusivement sur la blockchain Bitcoin via le protocole Omni Layer. Cependant, au fur et à mesure que l’écosystème a évolué, Tether a élargi son support à plusieurs blockchains, y compris :

• Ethereum (en tant que jeton ERC-20)
• Tron (en tant que jeton TRC-20)
• Solana
• Avalanche
• Algorand
• Polygon
• Et plusieurs autres

Cette approche multi-chaînes offre aux utilisateurs une flexibilité sur la façon dont ils transfèrent et stockent leur USDT, leur permettant de choisir des réseaux en fonction de la vitesse des transactions, des frais, et d’autres préférences. Chaque blockchain a sa propre mise en œuvre de Tether, mais toutes représentent le même actif sous-jacent – un jeton soutenu par un dollar américain.

Types de jetons Tether

Bien que l’USDT (US Dollar Tether) soit le jeton Tether le plus connu et utilisé, l’entreprise a élargi son offre pour inclure plusieurs autres jetons adossés à des actifs :

1. USD Tether (USDT) : Le jeton Tether original et le plus largement utilisé, indexé sur le dollar américain.
2. Euro Tether (EUR₮) : Une version de Tether indexée sur l’euro, offrant de la stabilité en termes d’euros.
3. Tether Gold (XAUT) : Un jeton soutenu par de l’or physique, chaque jeton représentant la propriété d’une once troy d’or physique fin.
4. CNH₮ : Une stablecoin indexée sur le yuan chinois offshore.
5. MXN₮ : Une stablecoin adossée au peso mexicain, lancée en 2022 dans le cadre de l’expansion de Tether sur les marchés latino-américains.

Ces différents jetons servent à divers objectifs dans l’écosystème des cryptomonnaies, offrant de la stabilité dans différentes monnaies et actifs tout en maintenant les avantages de la technologie blockchain, tels que des transferts rapides et la programmabilité.

Dominance de Tether | Le rôle de Tether dans l’écosystème des cryptomonnaies

Tether est devenu un composant crucial de l’écosystème des cryptomonnaies, remplissant plusieurs fonctions importantes :

• Paire de trading : L’USDT est utilisé comme paire de trading sur pratiquement toutes les principales plateformes d’échange de cryptomonnaies. Au lieu de créer des paires de trading avec des devises fiat (ce qui implique des exigences réglementaires complexes), de nombreuses plateformes utilisent des paires USDT, permettant aux traders de négocier efficacement contre le dollar.
• Refuge sûr : Pendant les périodes de forte volatilité, les traders de cryptomonnaies convertissent souvent leurs avoirs en USDT pour préserver leur valeur sans quitter entièrement l’écosystème crypto. Cela permet aux traders de réintégrer rapidement le marché lorsque les conditions s’améliorent.
• Passerelle entre la finance traditionnelle et la crypto : Tether sert de passerelle entre le système financier traditionnel et les cryptomonnaies, facilitant le mouvement de valeur entre ces deux mondes sans transferts bancaires directs pour chaque transaction.
• Fournisseur de liquidité : En tant que cryptomonnaie la plus échangée en volume, Tether offre une liquidité significative au marché crypto, facilitant des échanges plus fluides et la découverte des prix.
• Moyen d’échange : Dans les régions avec des devises locales instables ou un accès bancaire limité, Tether peut fonctionner comme un moyen d’échange équivalent au dollar, permettant des transactions internationales en dehors du système bancaire traditionnel.

Avec une part de marché d’environ 70 % parmi les stablecoins, la dominance de Tether dans ce secteur souligne son importance pour le bon fonctionnement global du marché des cryptomonnaies.

Portefeuilles et stockage de Tether

Stocker Tether en toute sécurité est une considération importante pour les utilisateurs. Comme l’USDT existe sur plusieurs blockchains, le portefeuille que vous choisissez doit prendre en charge la version spécifique de Tether que vous utilisez. Voici les principaux types de portefeuilles pour stocker Tether :

• Portefeuilles matériels : Des dispositifs comme Ledger et Trezor offrent le plus haut niveau de sécurité en stockant vos clés privées hors ligne. Ce sont ceux recommandés pour conserver de plus grandes quantités d’USDT pendant de longues périodes.
• Portefeuilles logiciels : Cela inclut des applications de bureau et mobiles qui peuvent être de garde (où le service gère vos clés) ou non gardés (où vous contrôlez vos clés privées). Les options populaires incluent Trust Wallet, MetaMask (pour l’USDT ERC-20) et Exodus.
• Portefeuilles d’échange : Les plateformes d’échange de cryptomonnaies comme MEXC offrent des portefeuilles intégrés où vous pouvez stocker l’USDT. Bien que pratique pour le trading, cela implique de faire confiance à l’échange pour la garde de vos fonds.
• Portefeuilles Web : Des plateformes comme Tether.to (le portefeuille officiel de Tether) et Omni Wallet vous permettent d’accéder à votre USDT via un navigateur web.

Lors de la sélection d’un portefeuille, considérez des facteurs tels que le réseau blockchain sur lequel se trouve votre USDT (ERC-20, TRC-20, etc.), les fonctionnalités de sécurité, la facilité d’utilisation et si vous avez besoin d’un accès fréquent pour le trading ou simplement d’un stockage sécurisé.

Comment acheter et utiliser Tether sur MEXC ?

Si vous cherchez à acheter ou à déposer Tether (USDT) sur la plateforme d’échange MEXC, voici un guide complet du processus :

Processus de dépôt sur la plateforme Web :

1. Connexion à MEXC : Visitez le site officiel de MEXC (www.mexc.com) et cliquez sur « Actifs » puis sur « Déposer » dans le menu de navigation.
2. Sélectionnez Tether et le réseau : Sur la page de dépôt, sélectionnez « USDT » comme votre cryptomonnaie. Choisissez ensuite le réseau approprié pour votre dépôt (tel qu’ERC-20, TRC-20 ou SOL). Il est crucial de s’assurer que le réseau que vous sélectionnez correspond à celui à partir duquel vous envoyez les fonds.
3. Générer une adresse : Si vous n’avez pas encore généré d’adresse de dépôt, cliquez sur « Générer une adresse » pour créer une nouvelle adresse pour le réseau sélectionné.
4. Complétez le dépôt : Copiez l’adresse fournie ou scannez le code QR. Utilisez cette adresse sur la plateforme dont vous envoyez des fonds pour initier le retrait vers votre compte MEXC.
5. Attendez la confirmation : Après avoir initié le dépôt, votre USDT nécessitera des confirmations blockchain. Une fois confirmé, les fonds apparaîtront dans votre compte Spot sur MEXC.

Processus de dépôt sur l’application mobile :

1. Ouvrez l’application MEXC : Lancez l’application et allez à « Actifs » > « Spot » > « Déposer ».
2. Sélectionnez USDT : Recherchez et sélectionnez « USDT » dans la liste des cryptomonnaies.
3. Choisissez le réseau : Sélectionnez votre réseau préféré (par exemple, SOL, TRC-20, ERC-20). L’application affichera l’adresse de dépôt et le code QR.
4. Complétez le transfert : Copiez l’adresse ou utilisez le code QR pour initier le transfert depuis votre plateforme d’envoi.
5. Vérifiez le statut : Consultez votre historique de dépôts en cliquant sur le bouton « Dossiers » dans le coin supérieur droit de l’interface de dépôt.

Considérations importantes :

• Sélection du réseau : Assurez-vous toujours que le réseau que vous choisissez sur MEXC correspond au réseau à partir duquel vous envoyez. Des réseaux incompatibles peuvent entraîner la perte de fonds.
• Exigences MEMO : Certains tokens et réseaux (comme EOS) nécessitent à la fois une adresse et un MEMO. Lorsque cela est demandé, assurez-vous de remplir correctement les deux champs.
• Dépôt minimum : Notez que certaines cryptomonnaies ont des exigences de dépôt minimum. Les dépôts en dessous de ces minimums ne peuvent pas être crédités ou retournés.
• Temps de confirmation : Le temps nécessaire pour que votre dépôt soit confirmé dépend du trafic et de la congestion du réseau blockchain.

En suivant ces étapes, vous pouvez déposer en toute sécurité des USDT dans votre compte MEXC pour le trading ou d’autres usages.

Controverses et défis de Tether

Malgré sa notoriété, Tether a fait face à des controverses importantes tout au long de son histoire :

• Questions de réserve : La controverse la plus persistante entourant Tether concerne ses réserves. La société a longtemps affirmé que chaque USDT est soutenu 1:1 par des dollars américains ou des actifs équivalents. Cependant, Tether a été critiqué pour son manque d’audits réguliers et complets pour vérifier ces affirmations. En 2021, Tether a révélé que seulement 2,9 % de ses réserves étaient détenues en espèces, la majorité étant composée de papier commercial et d’autres actifs.
• Problèmes juridiques : En 2019, le procureur général de New York a déposé une plainte contre iFinex (la société mère de Tether) affirmant que la société avait utilisé les réserves de Tether pour dissimuler 850 millions de dollars de pertes. En février 2021, Tether et Bitfinex ont réglé cette affaire, acceptant de payer 18,5 millions de dollars d’amendes sans admettre de faute.
• Allégations de manipulation du marché : Des recherches académiques ont suggéré que l’émission de Tether pourrait avoir été utilisée pour manipuler les prix de Bitcoin, en particulier pendant le marché haussier de 2017. Tether a systématiquement nié ces allégations.
• Surveillance réglementaire : En tant que l’un des plus grands stablecoins, Tether a fait l’objet d’une attention réglementaire croissante. En octobre 2021, la Commission des contrats à terme sur marchandises des États-Unis (CFTC) a condamné Tether à une amende de 41 millions de dollars pour avoir fait des déclarations trompeuses au sujet de ses réserves.

À partir de 2024, Tether a fait des efforts pour améliorer la transparence en publiant des attestations régulières sur ses réserves, bien qu’elle n’ait pas encore fourni les audits indépendants complets qu’elle a promis depuis 2017. La société rapporte maintenant que la plupart de ses réserves sont détenues dans des bons du Trésor américain, avec des allocations plus petites à d’autres actifs, y compris les métaux précieux, le bitcoin et les prêts garantis.

Tether est-il un bon investissement ? Avantages et limitations de Tether

Avantages de Tether :

• Stabilité des prix : Le principal avantage de Tether est sa stabilité des prix par rapport à d’autres cryptomonnaies, ce qui le rend utile en tant que réserve de valeur et moyen d’échange.
• Utilité commerciale : L’USDT permet aux traders de passer rapidement d’une cryptomonnaie volatile à un actif stable sans revenir à la monnaie fiduciaire, ce qui économise du temps et peut réduire les frais.
• Accessibilité mondiale : Contrairement à la banque traditionnelle, Tether peut être accessible et transféré à l’échelle mondiale sans restrictions géographiques, souvent avec des frais inférieurs à ceux des virements internationaux.
• Avantages de la blockchain : En maintenant une valeur stable, Tether bénéficie toujours des caractéristiques de la technologie blockchain telles que la transparence, la programmabilité et la résistance à la censure.
• Vitesse des transactions : Comparé aux virements bancaires traditionnels, les transactions Tether peuvent être beaucoup plus rapides, notamment en utilisant des réseaux comme Tron ou Solana.

Limitations et risques :

• Centralisation : Contrairement au Bitcoin ou à l’Ethereum, Tether est centralisé, Tether Limited agissant en tant qu’émetteur et racheteur exclusif de tokens.
• Risque de contrepartie : Les utilisateurs doivent faire confiance à Tether Limited pour maintenir des réserves adéquates et honorer les rachats, ce qui introduit un risque de contrepartie absent dans les cryptomonnaies véritablement décentralisées.
• Incertitude réglementaire : À mesure que les gouvernements développent des réglementations pour les stablecoins, Tether pourrait faire face à de nouvelles exigences de conformité ou à des restrictions pouvant affecter son fonctionnement.
• Concurrence : D’autres stablecoins comme USD Coin (USDC) et Binance USD (BUSD) font concurrence à Tether, souvent avec des attestations de réserves plus transparentes ou des approches réglementaires différentes.
• Frais réseau : En fonction de la blockchain utilisée, les transactions Tether peuvent entraîner des frais réseau variables, en particulier sur le réseau Ethereum lors des périodes de congestion.

Que Tether soit adapté à un cas d’utilisation particulier dépend des besoins individuels et de la tolérance au risque. Bien qu’il ne soit généralement pas considéré comme un « investissement » en raison de son prix stable, il joue des rôles fonctionnels importants dans l’écosystème des cryptomonnaies.

Avenir de Tether

L’avenir de Tether sera probablement façonné par plusieurs développements en cours :

• Système en expansion : Tether continue de s’étendre au-delà de son rôle initial en tant que stablecoin indexé sur le USD. En 2024, la société s’est restructurée en quatre divisions axées sur l’intelligence artificielle, le minage de bitcoin, l’éducation et les stablecoins, ce qui indique une vision stratégique élargie.
• Investissements et acquisitions : Tether a activement investi ses bénéfices dans divers secteurs. En 2024, elle a investi 200 millions de dollars dans Blackrock Neutro, une entreprise de puces cérébrales, et a acquis des participations dans des opérations de mining de bitcoin, y compris un investissement de 100 millions de dollars dans Bitdeer. La société a également réalisé un investissement significatif de 775 millions de dollars dans Rumble, une plateforme d’hébergement vidéo.
• Adaptation réglementaire : À mesure que les cadres réglementaires pour les stablecoins continuent de se développer à l’échelle mondiale, Tether devra adapter ses opérations pour se conformer aux nouvelles exigences tout en maintenant sa fonctionnalité de base.
• Améliorations technologiques : Tether pourrait continuer à s’étendre vers d’autres blockchains et solutions de couche 2 pour améliorer l’évolutivité, réduire les coûts de transaction et améliorer l’expérience utilisateur.
• Transparence des réserves : En réponse à un examen continu, Tether pourrait mettre en œuvre des procédures de transparence et d’audit plus robustes pour renforcer la confiance dans son soutien de réserve.
• Concurrence sur le marché : Le marché des stablecoins devient de plus en plus compétitif, avec USDC, BUSD et de nouveaux entrants qui pourraient remettre en question la position dominante de Tether. La façon dont Tether répond à cette concurrence sera cruciale pour sa part de marché future.

Bien que les prévisions de prix pour Tether soient moins pertinentes que pour d’autres cryptomonnaies en raison de sa conception en tant que stablecoin indexé sur le dollar, son adoption continue et son utilité dans l’écosystème crypto suggèrent qu’il demeurera un acteur significatif sur le marché dans un avenir prévisible.

Conclusion

Tether (USDT) se positionne comme le principal stablecoin du marché des cryptomonnaies, offrant une stabilité de prix essentielle dans un paysage volatil. En tant que passerelle entre la finance traditionnelle et la crypto, l’USDT fournit aux traders un moyen d’échange fiable et une réserve temporaire de valeur. Pour ceux qui souhaitent expérimenter les avantages de Tether en personne, MEXC offre une expérience de trading fluide avec un support pour plusieurs réseaux USDT, des frais compétitifs et des mesures de sécurité robustes. Prêt à commencer à trader Tether ? Créez un compte sur MEXC aujourd’hui et rejoignez des millions d’utilisateurs bénéficiant déjà de ce stablecoin essentiel dans leur parcours crypto.