L’affaiblissement de l’activité des spéculateurs a stabilisé le cours du bitcoin

Lundi, le cours du bitcoin est tombé sous 112 000 $. Sur la bourse MEXC , la monnaie a testé le seuil de 111 478 $, qui est devenu le point de départ d’un rebond ultérieur.

Mardi après-midi, le BTC a brièvement dépassé 113 000 $ après que l’indice de force relative (RSI) soit tombé à 30.

La monnaie s’est retrouvée en zone de survente, et généralement pendant ces périodes, les traders préfèrent acheter des cryptomonnaies à bas prix.

Le renforcement du soutien a empêché le bitcoin de tomber en dessous de 110 000 $. Le cours s’est stabilisé face à un désintérêt diminuant pour les contrats à terme sur le BTC.

Ce chiffre est tombé de 44,8 milliards de dollars à 42,8 milliards de dollars, rapporte Glassnode.

L’activité spéculative a diminué sur le marché des dérivés cryptographiques, ce qui a accéléré l’atteinte d’un fond local.

1. Les utilisateurs ont réagi négativement à la chute du bitcoin

À la mi-août, le bitcoin atteignait 123 800 $, mais six semaines plus tard, la cryptomonnaie a chuté d’environ 8,8 %, ce qui a provoqué une réaction négative sur les réseaux sociaux. Presque jusqu’au maximum mensuel le nombre de publications sur Telegram, X, Reddit et 4Chat appelant à acheter du BTC en baisse a augmenté.

• La montée des sentiments négatifs sur les réseaux sociaux a été l’un des facteurs qui ont accéléré l’atteinte du fond. Selon les analystes, un rapide rebond après une chute en dessous de 112 000 $ peut être considéré comme atteignant des valeurs fondamentales dans le cycle actuel.

La pression pourrait s’intensifier dans les prochains jours si la cryptomonnaie essaie de franchir la barrière formée dans la plage de 114 000 $ à 115 000 $.

Elle pourrait recevoir du soutien de la part des requins et des baleines détenant entre 10 et 10 000 BTC.

Ce cohort d’investisseurs continue d’acheter, et ces derniers jours, elle s’est intensifiée car il est devenu possible d’acquérir des pièces à des prix réduits.

En fin de compte, au cours du mois dernier, les réserves des baleines et des requins ont augmenté de 56 372 pièces.

Selon les données de Santiment, les adresses avec un solde de 10 à 10 000 BTC ont accumulé 13,69 millions de pièces. Mais périodiquement, ce groupe de détenteurs de crypto-monnaie a également vendu une partie de ses pièces accumulées sur les échanges.

Dans la seconde moitié de septembre, l’afflux de BTC sur les plateformes de trading a dépassé les sorties. En général, un tel comportement des utilisateurs d’échanges indique une préparation à une vente d’actifs, qui a eu lieu au début de cette semaine.

• Si au cours des prochains jours l’afflux de crypto-monnaie sur les adresses d’échange augmente à nouveau, le bitcoin risque de chuter jusqu’à 111 000 $ ou en dessous de ce niveau. Mais pour l’instant, les analystes n’observent pas de signes d’un tel scénario négatif.

L’affaiblissement de l’intérêt sur le marché des contrats à terme indique une faible activité des spéculateurs qui profitent de la volatilité. Ce groupe d’investisseurs s’est tourné vers d’autres actifs, comme les métaux précieux, qui ont connu une hausse cette semaine.

Les observateurs jugent positivement la baisse de l’intérêt pour les contrats à terme sur le BTC, car le marché a besoin d’une pause. En cas de nouvelle expansion et de rupture de la résistance, la crypto pourrait se rapprocher de 130 000 $.

2. Les taureaux tenteront de maintenir le bitcoin au-dessus de 110 000 $

Le 26 septembre, vendredi, une expiration mensuelle des options sur le bitcoin est attendue.

L’intérêt ouvert pour cet instrument a atteint près de 500 000 BTC, ce qui constitue un nouveau record pour le marché des options crypto.

Les options sur Bitcoin deviennent de plus en plus attractives tant pour les traders qui couvrent leurs risques que pour les acteurs du marché se basant sur des scénarios spéculatifs.

L’expiration sera non seulement mensuelle, mais aussi trimestrielle, ce qui augmente considérablement les risques de volatilité dans les jours à venir.

Mi-septembre, l’indice de volatilité du BTC est tombé à son plus bas niveau depuis août 2023.

Les soldes en début de semaine, et la liquidation de positions à long terme – un long de 285 millions de dollars n’ont pas été le déclencheur d’une augmentation de l’amplitude des fluctuations de prix de la principale monnaie numérique, a souligné dans K33 Research.

• Même la baisse des taux de la Réserve fédérale des États-Unis n’a pas provoqué d’effondrement ou d’expansion. La chute des 21 et 22 septembre a été causée, très probablement, par le désir de réaliser des bénéfices après la poussée du BTC en septembre.

Les principaux strikes avec expiration le 26 septembre sont répartis entre les options Put à 95 000 $ et Call à 140 000 $.

Ces niveaux ne seront probablement pas testés au moment de l’expiration des contrats, mais de tels prix d’exercice indiquent que du côté des traders, les haussiers dominent, visant la croissance agressive, ainsi que les investisseurs préférant atténuer les risques en cas de chute forte du BTC.

Le seuil de douleur est fixé à 110 000 $, et les haussiers essaieront d’empêcher le crypto de descendre en dessous de ce niveau psychologique.

En même temps, on ne peut pas exclure que, à mesure que le moment de l’expiration approche, la pression sur l’actif augmente.

Actuellement sur le marché domine l’incertitude, et il y a une tendance des traders à couvrir les risques tant sur le bitcoin que sur l’éther.

3. Le bitcoin mûrit en tant que nouvelle classe d’actifs

Traders gagnent sur la volatilité de la monnaie numérique. Pour cela, ils utilisent une variété d’outils, y compris des dérivés.

Cependant, le bitcoin est devenu un actif plus mature ces dernières années, ce qui a conduit à un resserrement de l’intervalle de ses fluctuations de prix.

La plus grande monnaie numérique suit à peu près le même chemin que celui qu’a emprunté l’or auparavant, a souligné chez Deutsche Bank.

Au départ, la plupart des investisseurs regardaient le BTC avec scepticisme, comme une nouvelle classe d’actifs prometteuse.

L’intérêt pour la crypto était principalement montré par des débutants et des traders spéculatifs qui profitaient du battage médiatique autour du BTC et gagnaient sur la volatilité.

C’est pourquoi nous avons périodiquement observé des hausses et des baisses de la monnaie numérique. De plus, elle chutait souvent fortement après chaque nouveau record historique.

• L’arrivée des institutionnels dans la cryptosphère a contribué à un affaiblissement progressif de l’activité spéculative.

L’été dernier, la volatilité du bitcoin a fortement diminué en termes mensuels, mais l’attrait de l’actif pour les fonds d’investissement et les traders à long terme a augmenté.

Deutsche Bank prédit, Dans les prochaines années, nous verrons comment le bitcoin sera un concurrent majeur de l’or sur le marché mondial. D’ici 2030, de nombreuses banques centrales choisiront de répartir leurs réserves entre les métaux précieux et les cryptomonnaies.

La période la plus rapide pour le BTC et l’or sera observée dans les pays en développement, qui ont déjà été confrontés à une forte inflation et à la dévaluation de leurs monnaies nationales.

Le bitcoin est de plus en plus considéré comme un actif refuge. Les analystes de Deutsche Bank n’excluent pas que, à long terme, la cryptomonnaie devienne la principale alternative à l’or physique.

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