Ano ang DeFi (Desentralisadong Pananalapi) at Paano Ito Gumagana

Ang mundo ng pananalapi ay nakakaranas ng pinakamalaking pagbabago mula nang maimbento ang internet. Isipin mo ang kakayahang magpautang ng pera, makipagkalakalan ng mga currency, o kumita ng interes sa iyong ipon nang hindi kailanman napapadpad sa isang bangko o nakikialam sa kumplikadong mga dokumento. Hindi ito science fiction—nangyayari ito ngayon sa pamamagitan ng decentralized finance, na karaniwang kilala bilang DeFi.

DeFi ay kumakatawan sa isang rebolusyonaryong paglipat mula sa tradisyunal, sentralisadong mga sistemang pampinansya patungo sa peer-to-peer finance na pinadali ng teknolohiyang blockchain. Sa halip na umasa sa mga bangko, broker, o palitan upang mapadali ang mga transaksyon, DeFi gumagamit ng mga smart contract sa mga blockchain networks upang lumikha ng mga serbisyong pampinansya na bukas, transparent, at maa-access ng sinuman na may koneksyon sa internet.

Sa komprehensibong gabay na ito, matutuklasan mo ang lahat ng kailangan mong malaman tungkol sa decentralized finance—mula sa mga pangunahing konsepto hanggang sa mga advanced na estratehiya. Kung ikaw ay ganap na bago sa crypto o naghahanap upang palawakin ang iyong toolkit sa pananalapi, ang tutorial na ito ay magbibigay sa iyo ng kaalaman upang mag-navigate sa DeFi landscape nang ligtas at epektibo.

Mga Pangunahing Kahalagahan

• Ano ang DeFi? Ang Decentralized Finance (DeFi) ay nag-aalis ng mga tradisyunal na tagapamagitan sa pananalapi tulad ng mga bangko, gamit ang mga smart contract ng blockchain upang lumikha ng mga serbisyong pampinansya na bukas, transparent, at maa-access 24/7.
• Paglago ng Merkado Ang DeFi ay lumago nang eksponensyal na may higit sa $200 bilyon sa Total Value Locked (TVL) at patuloy na lumalawak habang ang mga institusyon at pangkaraniwang gumagamit ay nag-aangkin ng mga serbisyong pampinansya na desentralisado.
• Pangunahin na Aplikasyon Kabilang sa mga tanyag na serbisyong DeFi ang pagpapautang/paghiram (Aave, Compound), mga decentralized exchange (Uniswap, Curve), staking, yield farming, at mga stablecoin protocol tulad ng MakerDAO.
• Mga Pangunahing Benepisyo Nag-aalok ang DeFi ng pandaigdigang accessibility, mas mababang gastos, mas mabilis na transaksyon, ganap na transparency, kontrol ng gumagamit sa mga asset, at 24/7 na availability ng merkado nang walang mga hadlang sa heograpiya.
• Mahalagang Panganib Dapat malaman ng mga gumagamit ang tungkol sa mga kahinaan ng smart contract, pagkasumpungin ng merkado, impermanent loss, hindi tiyak na regulasyon, at ang pangangailangan para sa mga kasanayan sa seguridad ng self-custody.
• Pagsisimula Magsimula gamit ang isang secure na non-custodial wallet (MetaMask), magsimula sa maliliit na halaga sa mga itinatag na platform, masusing magsaliksik ng mga protocol, at bigyang-priyoridad ang mga pinakamahusay na kasanayan sa seguridad.

Ano ang DeFi? Pag-unawa sa Decentralized Finance

Ang decentralized finance (DeFi) ay isang anyo ng pananalapi na nakabatay sa blockchain na hindi umaasa sa mga tradisyunal na tagapamagitan sa pananalapi tulad ng mga bangko, brokerage, o palitan. Sa halip, DeFi ay gumagamit ng mga smart contract sa mga programmable blockchain, pangunahing Ethereum, upang muling likhain at pagbutihin ang mga tradisyunal na instrumentong pampinansya sa isang walang pahintulot, transparent, at pandaigdigang paraan.

Isipin mo ang DeFi bilang katumbas ng pananalapi ng rebolusyon ng internet. Tulad ng inalis ng internet ang mga tagapamagitan sa pagbabahagi ng impormasyon, DeFi inililipat nito ang mga tagapamagitan sa pananalapi. Sa DeFi, maaari mong:

• Magpautang ng iyong cryptocurrency at kumita ng mga interes na kadalasang mas mataas kaysa sa mga tradisyunal na bangko
• Mangutang ng pondo nang walang mahabang proseso ng pag-apruba o mga pagsusuri ng kredito
• Makipagkalakalan ng mga asset direkta sa iba pang mga gumagamit nang walang centralized exchanges
• Kumita ng passive income sa pamamagitan ng iba’t ibang mga estratehiya ng yield farming
• Maka-access ng mga serbisyong pampinansya 24/7 mula sa kahit saan sa mundo

Ang term na “decentralized finance” ay perpektong kumakatawan sa diwa nito—pananalapi na hindi kontrolado ng sinuman o institusyon kundi gumagana sa pamamagitan ng mga distributed network at automated protocol.

Tradisyunal na Pananalapi vs DeFi: Ang mga Pangunahing Pagkakaiba

Ang tradisyunal na pananalapi ay gumagana sa pamamagitan ng mga sentralisadong institusyon na nagsisilbing mga tagapamagitan:

Tradisyunal na Pananalapi:

• Kinokontrol ng mga bangko ang iyong pera at mga transaksyon
• Limitadong mga oras ng operasyon (mga araw ng negosyo lamang)
• Mga hadlang at limitasyon sa heograpiya
• Mahabang proseso ng pag-apruba
• Mataas na bayarin para sa mga pandaigdigang paglilipat
• Hindi malinaw ang mga operasyon at limitadong transparency
• Nangangailangan ng malawak na dokumentasyon at kasaysayan ng kredito

DeFi Finance:

• Ikaw ang nag-iingat ng kontrol sa iyong mga asset sa pamamagitan ng mga self-custody wallets
• Gumagana 24/7 nang walang pagkaantala
• Pandaigdigang accessibility gamit ang koneksyon sa internet
• Malapit sa agarang mga transaksyon at pag-apruba
• Mas mababang bayarin, lalo na para sa mga transaksyong cross-border
• Ganap na transparency sa pamamagitan ng mga tala ng blockchain
• Bukas sa sinuman anuman ang lokasyon o kasaysayan sa pananalapi

Ang pangunahing pagbabagong ito mula sa sentralisadong kontrol patungo sa desentralisadong mga protocol ay kumakatawan sa isa sa mga pinaka makabuluhang inobasyon sa pananalapi mula nang malikha ang modernong banking.

Mga Pangunahing Komponent na Ginagawa ang DeFi na Gumagana

DeFi gumagana sa pamamagitan ng ilang magkakaugnay na mga bahagi na nagtutulungan upang lumikha ng isang walang putol na ekosistema ng pananalapi:

1. Mga Smart Contract: Ito ay mga self-executing contracts na may mga tuntunin na tuwirang naisulat sa code. Ang mga smart contracts ay awtomatikong nagpapatupad ng mga kasunduan nang hindi nangangailangan ng mga tagapamagitan, na ginagawang DeFi trustless at transparent ang mga protocol.
2. Mga Blockchain Networks: Karamihan sa DeFi mga aplikasyon ay tumatakbo sa Ethereum, bagaman ang iba pang mga blockchain tulad ng Binance Smart Chain, Polygon, at Solana ay nakakakuha ng katanyagan. Ang mga network na ito ay nagbibigay ng imprastraktura para sa DeFi mga protocol upang gumana.
3. Mga Cryptocurrency at Token: DeFi umasa sa mga digital assets para sa lahat ng transaksyon. Kabilang dito ang mga cryptocurrencies tulad ng Ethereum (ETH), mga stablecoins tulad ng DAI at USDC, at mga token na partikular sa protocol na madalas nagbibigay ng mga karapatan sa pamamahala.
4. Mga Desentralisadong Aplikasyon (DApps): Ito ay mga interface ng gumagamit na nagpapahintulot sa mga tao na makipag-ugnayan sa DeFi mga protocol. Ang mga tanyag na DeFi DApps ay kasama ang Uniswap para sa pangangalakal, Aave para sa pagpapautang, at Compound para sa pagkuha ng interes.

Paano Gumagana ang DeFi? Ang Teknolohiya sa Likod Nito

Ang pag-unawa kung paano DeFi gumagana ay nangangailangan ng pag-unawa sa ilang mga pangunahing konsepto na nagpapagana sa sistemang pampinansyang ito.

1. Mga Smart Contract: Ang Makina ng DeFi

Ang mga smart contracts ay ang gulugod ng bawat DeFi protocol. Isipin mo ang mga ito bilang mga digital vending machines—ipinapasok mo ang ilang mga kundisyon, at awtomatikong isinasagawa ang mga nakatakdang aksyon nang hindi nangangailangan ng interbensyon ng tao.

Halimbawa, sa isang DeFi protocol ng pagpapautang:

1. Nagdeposito ka ng cryptocurrency bilang collateral
2. Awtomatikong kinakalkula ng smart contract kung magkano ang maaari mong utangin
3. Kung natutugunan mo ang mga kinakailangan, agad na lalabas ang mga pondo sa iyong wallet
4. Ang mga pagkalkula ng interes at mga pamamaraan ng liquidasyon ay awtomatikong nangyayari

Ang awtomatikong proseso na ito ay nag-aalis ng pangangailangan para sa mga loan officer, mahahabang proseso ng pag-apruba, o pangangasiwa ng institusyon. Ang code ay batas, at maaaring suriin ng lahat kung paano ito gumagana dahil karamihan sa DeFi mga protocol ay open-source.

2. Mga Tanyag na Blockchain ng DeFi

Habang Ethereum ang nagpasimula at patuloy na nangingibabaw sa DeFi espasyo, maraming mga blockchain network ang sumusuporta sa decentralized finance mga aplikasyon:

• Ethereum: Ang orihinal na DeFi blockchain, nagho-host ng mga protocol tulad ng Uniswap, Aave, at Compound.Nag-aalok ang Ethereum ng pinakamature DeFi ekosistema ngunit maaaring maging mahal sa panahon ng mataas na congestion ng network.
• Polygon: Isang solusyon sa pag-scale para sa Ethereum na nagbibigay ng mas mabilis, mas murang mga transaksyon habang pinapanatili ang kakayahang makipag-ugnayan sa mga protocol ng Ethereum. DeFi mga protocol.
• Solana: Kilalang kilala para sa labis na mabilis na bilis ng transaksyon at mababang gastos, sumusuporta sa DeFi mga platform tulad ng Raydium at Serum.

Bawat blockchain ay nag-aalok ng iba’t ibang trade-offs sa pagitan ng seguridad, bilis, gastos, at katatagan ng ekosistema, na nagbibigay sa mga gumagamit ng iba’t ibang mga pagpipilian batay sa kanilang mga pangangailangan at kagustuhan.

Mga Nangungunang Plataporma at Aplikasyon ng DeFi

The DeFi ang ekosistema ay sumabog na may mga makabagong aplikasyon na nagpapakita at nagpapabuti sa mga tradisyunal na serbisyong pampinansya. Suriin natin ang pinakapopular at makabuluhang DeFi mga kaso ng paggamit.

1. DeFi Lending at Borrowing

Ang DeFi lending ay kumakatawan sa isa sa mga pinakapopular at simpleng aplikasyon ng decentralized finance. Hindi tulad ng mga tradisyunal na bangko na ginagamit ang iyong mga deposito upang gumawa ng mga pautang habang binabayaran ka ng minimal na interes, DeFi ang mga lending platforms ay direktang kumokonekta sa mga nagpapautang sa mga nanghihiram, kadalasang nagreresulta sa mas magandang mga rate para sa parehong partido.

Paano Gumagana ang DeFi Lending:

1. Ang mga nagpapautang ay nagdedeposito ng kanilang cryptocurrency sa mga lending pool.
2. Ang mga nanghihiram ay nagbibigay ng collateral (karaniwang 150-200% ng halaga ng utang)
3. Awtomatikong kinakalkula ng mga smart contract ang mga rate ng interes batay sa supply at demand.
4. Ang mga pagbabayad ng interes ay dumadaloy nang direkta sa mga nagpapautang, kadalasang nag-uupdate sa bawat block (mga 15 segundo sa Ethereum).

Mga Tanyag na Plataporma ng DeFi Lending:

1. Aave: Sa kasalukuyan ang pinakamalaking DeFi lending protocol na may higit sa $25 bilyon sa kabuuang halaga na nakalakip (TVL). Nag-aalok ang Aave ng parehong variable at stable na mga rate ng interes at nagpasimula ng “flash loans”—mga hindi collateralized na pautang na dapat bayaran sa parehong transaksyon.
2. Compound: Isang pioneer na DeFi platform ng pagpapautang na gumagamit ng mga algorithmic na rate ng interes. Ang Compound ay nagpakilala ng konsepto ng mga governance tokens (COMP), na nagpapahintulot sa mga gumagamit na kumita ng mga token habang nagpapautang o nangungutang.
3. MakerDAO (ngayon ay Sky): Ang lumikha ng DAI, isang desentralisadong stablecoin. Maaaring mangutang ng DAI ang mga gumagamit sa pamamagitan ng pagdeposito ng ETH o iba pang mga aprubadong cryptocurrencies bilang collateral.

2. Mga Desentralisadong Palitan (DEXs)

Ang mga desentralisadong palitan (DEXs) ay nagpapahintulot sa mga gumagamit na makipagkalakalan ng mga cryptocurrencies nang direkta mula sa kanilang mga wallet nang hindi nangangailangan ng sentralisadong tagapamagitan. Ang modelong pangangalakal na ito na peer-to-peer ay nag-aalok ng ilang mga kalamangan kumpara sa tradisyunal na mga palitan.

Mga Benepisyo ng DEX Trading:

• Non-custodial: Nananatili kang may kontrol sa iyong mga pondo sa lahat ng oras.
• Hindi nangangailangan ng pahintulot: Walang kinakailangang paglikha ng account o KYC.
• Pandaigdigang access: Available 24/7 mula sa kahit saan na may internet.
• Transparency: Lahat ng transaksyon ay naitala sa blockchain.
• Nabawasan ang panganib sa counterparty: Walang panganib ng mga hack ng palitan na nakakaapekto sa iyong mga pondo.

Mga Nangungunang Plataporma ng DEX:

1. Uniswap: Ang pinakapopular na DeFi palitan, gumagamit ng automated market maker (AMM) model. Pinapayagan ng Uniswap ang sinuman na lumikha ng mga trading pair at kumita ng mga bayarin sa pamamagitan ng pagbibigay ng liquidity.
2. SushiSwap: Isang community-driven fork ng Uniswap na nag-aalok ng karagdagang mga tampok tulad ng yield farming at partisipasyon sa pamamahala.
3. Curve Finance: Espesyal na idinisenyo para sa pangangalakal ng stablecoin na may minimal na slippage, na ginagawa itong perpekto para sa malalaking kalakalan sa pagitan ng mga katulad na asset.
4. 1inch: Isang DEX aggregator na naghahanap ng pinakamahusay na presyo sa iba’t ibang mga palitan para sa optimal na pagpapatupad ng kalakalan.

3. DeFi Staking at Yield Farming

Ang yield farming and ang DeFi staking ay kumakatawan sa ilan sa mga pinaka-pinakinabangang pagkakataon sa decentralized finance, na nagpapahintulot sa mga gumagamit na kumita ng passive income sa kanilang mga hawak na cryptocurrency.

Ipinaliwanag ang Yield Farming: Ang yield farming ay kinasasangkutan ng pagdedeposito ng mga token ng cryptocurrency sa DeFi mga protocol upang kumita ng mga gantimpala. Ang mga gantimpalang ito ay maaaring magmula sa:

• Mga bayarin sa kalakalan mula sa pagbibigay ng liquidity sa mga DEX pool.
• Interes mula sa mga protocol ng pagpapautang.
• Mga governance token ng protocol bilang mga gantimpala sa insentibo.
• Mga gantimpala sa staking para sa pagtulong na mapanatili ang seguridad ng mga network ng blockchain.

Mga Popular na Estratehiya sa Yield Farming:

1. Pagbibigay ng Liquidity: Magdagdag ng pantay na halaga ng dalawang token sa isang DEX pool at kumita ng mga bayarin sa kalakalan.
2. Pagpapautang: Magdeposito ng mga token sa mga protocol ng pagpapautang upang kumita ng interes.
3. Governance Staking: I-lock ang mga token ng protocol upang kumita ng karagdagang gantimpala at mga karapatan sa pagboto.
4. Pag-optimize ng Yield: Gumamit ng mga plataporma tulad ng Yearn Finance upang awtomatikong ma-optimize ang mga yield sa iba’t ibang mga protocol.

Ang Staking sa DeFi: ang DeFi staking karaniwang involves ng pag-lock ng mga token upang makatulong na mapanatili ang isang network ng blockchain o lumahok sa pamamahala ng protocol. Ang Ethereum 2.0 staking ay nagpapahintulot sa mga may hawak ng ETH na kumita ng mga taunang kita habang tumutulong na mapanatili ang seguridad ng network.

4. Mga Stablecoin sa DeFi

Ang mga stablecoin ay nagsisilbing saligan ng DeFi ekosistema, na nagbibigay ng katatagan ng presyo sa isang pabagu-bagong merkado ng cryptocurrency. Ang mga digital assets na ito ay nagpapanatili ng kanilang halaga kaugnay ng isang reference asset, karaniwang ang dolyar ng US.

Mga Uri ng Stablecoins sa DeFi:

• Mga Sentralisadong Stablecoins: USDC, USDT – sinusuportahan ng mga tradisyunal na asset na hawak ng mga sentralisadong entidad.
• Mga Desentralisadong Stablecoins: DAI, LUSD – pinapanatili sa pamamagitan ng sobrang collateralization at mga algorithmic na mekanismo.
• Mga Algorithmic Stablecoins: Eksperimentong mga stablecoin na gumagamit ng mga smart contract at mga mekanismo sa merkado upang mapanatili ang kanilang peg.

DAI: Ang pinaka matagumpay na desentralisadong stablecoin, nilikha ng MakerDAO (ngayon ay Sky Protocol). Pinapanatili ng DAI ang $1 peg nito sa pamamagitan ng isang sistema ng collateralized debt positions (CDPs) at naging isang pundamental na asset sa DeFi.

Mga Benepisyo ng DeFi: Bakit Mahalaga ang Desentralisadong Pananalapi

Desentralisadong pananalapi nag-aalok ng mga kapansin-pansing benepisyo kumpara sa mga tradisyunal na sistemang pampinansya, na ginagawang kaakit-akit sa parehong indibidwal na mga gumagamit at mga institusyon.

1. Accessibility at Pagsasama sa Pananalapi

DeFi ninanais ang access sa mga serbisyong pampinansya sa pamamagitan ng pagtanggal ng mga tradisyunal na hadlang:

• Walang mga Hadlang sa Heograpiya: Sinuman na may access sa internet ay maaaring lumahok, anuman ang lokasyon.
• Walang Minimum na Kinakailangan na Balanse: Magsimula gamit ang anumang halaga, kahit ilang dolyar.
• Walang Kinakailangang Kasaysayan ng Kredito: Ang pagpapautang na batay sa collateral ay nag-aalis ng pangangailangan para sa mga tseke ng kredito.
• 24/7 Availability: Ang mga merkado ay hindi kailanman nagsasara, na nagpapahintulot sa pangangalakal at mga transaksyon anumang oras.
• Pahintulot na Inobasyon: Maaaring bumuo ang mga developer ng mga bagong produktong pampinansya nang walang regulasyon na pahintulot.

Ang accessibility na ito ay partikular na nakabago para sa bilyon-bilyong tao sa buong mundo na kulang sa mga bangko o hindi nasasakupan ng mga tradisyunal na sistemang pampinansya.

2. Mas Mababang Gastos at Mas Mabilis na Transaksyon

Kadalasan, ang mga tradisyunal na serbisyong pampinansya ay may kasamang maraming tagapamagitan, bawat isa ay kumukuha ng bayad. DeFi nawawalang marami sa mga middlemen na ito, na nagreresulta sa:

• Nabawasan na Bayarin: Malaking nabawasan ang mga gastos sa transaksyon kumpara sa tradisyunal na pananalapi.
• Mas Mabilis na Pagsasaayos: Karamihan sa DeFi ang mga transaksyon ay nalutas sa loob ng mga minuto sa halip na mga araw.
• Transparent na Pagpepresyo: Lahat ng bayarin ay malinaw na nakikita at kadalasang binabayaran ng diretso sa mga service provider.
• Walang Nakatagong Singil: Ang mga smart contracts ay nag-e-execute ng eksakto gaya ng nakaprograma nang walang mga sorpresa sa bayad.

3. Transparency at Kontrol ng Gumagamit

DeFi gumagana sa mga pampublikong blockchain, na nagbibigay ng walang kapantay na transparency:

• Open Source na Code: Sinuman ay maaaring i-audit ang mga smart contract at maunawaan eksakto kung paano gumagana ang mga protocol.
• Pampublikong Tala ng Transaksyon: Lahat ng transaksyon ay naitatala sa blockchain para sa sinumang nais mag-verify
• Sariling Pag-iingat: Pinanatili ng mga gumagamit ang kontrol sa kanilang mga pribadong susi at mga ari-arian
• Hindi Nagbabagong Rekord: Ang kasaysayan ng transaksyon ay hindi maaaring baguhin o tanggalin
• Pagsubaybay sa Real-Time: Subaybayan ang pagganap ng protocol at mga pagbabago sa real-time

Ang pagbibigay ng ganitong transparency ay nagtatayo ng tiwala at nagpapahintulot sa mga gumagamit na gumawa ng mga desisyon batay sa maaasahang data sa halip na mga pangako mula sa mga sentralisadong institusyon.

Mga Panganib at Hamon ng DeFi

Habang DeFi nag-aalok ng kapana-panabik na mga pagkakataon, mahalagang maunawaan ang mga panganib na kasama nito. Desentralisadong pananalapi ay nananatiling eksperimental na teknolohiya na may natatanging mga hamon na dapat isaalang-alang ng mga gumagamit.

1. Mga Kahinaan ng Smart Contract

Mga bug ng smart contract naguugnay sa isa sa mga pinakamalaking panganib sa DeFi:

• Pag-atake sa Code: Ang mga bug sa code ng smart contract ay maaaring samantalahin ng mga umaatake upang ubusin ang mga pondo
• Mga Pag-atake sa Flash Loan: Mga masalimuot na pag-atake gamit ang mga uncollateralized na pautang upang manipulahin ang mga mekanika ng protocol
• Mga Pag-atake sa Pamamahala: Mga malisyosong aktor na nakakakuha ng kontrol sa pamamahala ng protocol upang gumawa ng mapaminsalang mga pagbabago
• Manipulasyon ng Oracle: Mga pag-atake sa price feeds na maaaring mag-trigger ng mga hindi makatarungang liquidation

Mitigasyon ng Panganib:

• Gumamit lamang ng mga audited na protocol na may napatunayang mga rekord
• Magsimula sa maliliit na halaga upang subukan ang mga protocol
• Mag-diversify sa maraming platform
• Manatiling updated tungkol sa mga pag-update sa seguridad at pinakamahusay na kasanayan

2. Pagka-bukas sa Market Volatility at Impermanent Loss

DeFi naglalantad sa mga gumagamit sa iba’t ibang panganib sa merkado:

• Impermanent Loss: Kapag nagbibigay ng liquidity sa mga DEX pools, ang mga pagbabago sa mga presyo ng token ay maaaring magresulta sa pansamantalang pagkalugi kumpara sa simpleng paghawak ng mga token.
• Panganib ng Liquidation: Sa mga lending protocol, kung bumagsak ng masyado ang halaga ng collateral, ang mga posisyon ay maaaring awtomatikong i-liquidate upang maprotektahan ang mga nagpapautang.
• Panganib sa Token: Maraming DeFi mga protocol ang may kanilang sariling mga governance tokens, na maaaring maging sobrang volatile at mabilis na mawalan ng halaga.

3. Kawalang-katiyakan sa Regulasyon

Ang landscape ng regulasyon para sa DeFi ay nananatiling hindi malinaw at patuloy na umuunlad:

• Potensyal na Mga Paghihigpit: Maaaring magpataw ang mga gobyerno ng mga paghihigpit sa DeFi mga aktibidad
• Mga Kinakailangan sa Pagsunod: Maaaring mangailangan ang mga bagong regulasyon ng mga KYC/AML na proseso
• Mga Buwis na Implikasyon: DeFi maaaring magkaroon ng kumplikadong mga kahihinatnan sa buwis ang mga aktibidad
• Mga Panganib sa Plataporma: Ang regulasyon na presyon ay maaaring pilitin ang mga plataporma na limitahan ang access o isara

Paano Magsimula gamit ang DeFi

Handa nang tuklasin decentralized finance? Narito ang isang komprehensibong gabay upang matulungan kang makapagsimula ng ligtas at may kumpiyansa.

1. Pagsasaayos ng Iyong DeFi Wallet

Ang iyong unang hakbang sa DeFi ay ang pag-set up ng non-custodial wallet na nagbibigay sa iyo ng kontrol sa iyong mga pribadong susi:

Mga Sikat na DeFi Wallets:

• MetaMask: Ang pinakasikat na browser extension wallet para sa DeFi
• Trust Wallet: Mobile-first wallet na may nakabuilt-in na DeFi browser
• Coinbase Wallet: Self-custody wallet (iba sa Coinbase exchange)
• Rainbow: User-friendly mobile wallet na nakatuon sa DeFi

Mga Hakbang sa Pagsasaayos ng Wallet:

1. I-download ang wallet mula sa mga opisyal na mapagkukunan lamang
2. Gumawa ng bagong wallet at ligtas na itago ang iyong seed phrase
3. Huwag ibahagi ang iyong seed phrase o pribadong susi sa sinuman
4. I-enable ang mga security feature tulad ng PIN o biometric authentication
5. Magsimula sa maliliit na halaga hanggang sa maging komportable ka sa interface

2. Pagpili ng Iyong Unang DeFi Platform

Para sa mga baguhan, pinakamainam na magsimula sa mga itinatag, maingat na na-audit na DeFi mga platform:

Inirerekomendang Mga Platform para Simulan:

1. Compound o Aave: Para sa simpleng pautang at panghihiram
2. Uniswap: Para sa decentralized trading
3. Curve: Para sa stablecoin swaps na may kaunting slippage
4. Yearn Finance: Para sa automated yield optimization

3. Ang Iyong Unang DeFi Transaksyon: Hakbang-hakbang

Tara’t maglakbay sa isang simpleng DeFi transaksyon—kumita ng interes sa pamamagitan ng pagpapautang ng USDC sa Compound:

Hakbang 1: Kumuha ng ilang Cryptocurrency

• Bumili ng ETH at USDC sa isang sentralisadong exchange tulad ng Coinbase o Binance
• Ilipat ang mga pondo sa iyong non-custodial wallet

Hakbang 2: Kumonekta sa Compound

• Bisitahin ang compound.finance sa pamamagitan ng browser ng iyong wallet na may nakabuilt-in
• I-click ang “Kumonekta ng Wallet” at aprubahan ang koneksyon

Hakbang 3: I-supply ang USDC

• Hanapin ang USDC sa mga supply markets
• I-click ang “I-supply” at ilagay ang halagang nais mong pautangin
• Kumpirmahin ang transaksyon sa iyong wallet (magbabayad ka ng maliit na gas fee)

Hakbang 4: Magsimulang Kumita

• Ang iyong USDC ay kumikita ngayon ng interes nang awtomatiko
• Makikita mo ang iyong balanse at update ng kita sa real-time
• Bawiin ang iyong mga pondo anumang oras sa pamamagitan ng pag-click sa “Bawiin”

Mga Tip sa Kaligtasan para sa mga Baguhan sa DeFi

DeFi nangangailangan sa mga gumagamit na dalhin ang responsibilidad para sa kanilang sariling seguridad:

Mahalagang Kasanayan sa Kaligtasan:

• Magsimula ng Maliit: Magsimula sa mga halagang kayang mawala
• Mag-research ng Mabuti: Unawain ang mga protocol bago gamitin ang mga ito
• Suriin ang mga Audit ng Smart Contract: Gumamit lamang ng mga audited na protocol na may magandang mga rekord sa seguridad
• Mag-ingat sa Mataas na APYs: Ang sobrang mataas na kita ay kadalasang nagpapahiwatig ng mataas na panganib
• Panatilihing Na-update ang Software: Tiyakin na ang iyong wallet at browser ay nasa pinakabagong bersyon
• Gumamit ng Hardware Wallets: Para sa malalaking halaga, isaalang-alang ang seguridad ng hardware wallet
• Mag-diversify ng Panganib: Huwag ilagay ang lahat ng pondo sa isang solong protocol
• Manatiling Na-update: Sundin ang DeFi balita at mga update sa seguridad

Pangkalahatang-ideya ng Merkado ng DeFi at mga Statistics

The DeFi ang merkado ay nakaranas ng pambihirang paglago at ebolusyon, na nagtatag sa sarili nito bilang isang makabuluhang puwersa sa mas malawak na ecosystem ng cryptocurrency.

Kasalukuyang Sukat ng Merkado at mga Sukatan

Sa taong 2025, ang DeFi ecosystem ay nagpapakita ng kahanga-hangang sukat at pagtanggap:

• Kabuuang Halaga na Na-lock (TVL): Humigit-kumulang $200+ bilyon sa lahat ng DeFi mga protocol
• Market Capitalization: DeFi ang mga token ay kumakatawan ng higit sa $100 bilyon sa halaga ng merkado
• Aktibong Mga Gumagamit: Higit sa 9.7 milyong natatanging wallet nakikipag-ugnayan sa mga DeFi protocol
• Dami ng Transaksyon: Ang lingguhang dami ng kalakalan sa mga DEX ay umabot ng humigit-kumulang $18.6 bilyon

Nangungunang mga Protocol ayon sa TVL:

1. Aave: ~$25.4 bilyon (45% ng DeFi TVL)
2. Uniswap: Major DEX na may bilyun-bilyong liquidity
3. Compound: Pioneer sa DeFi pautang
4. Curve Finance: Dominante sa pagpapalitan ng stablecoin
5. MakerDAO/Sky: Pundasyon ng protocol para sa DAI stablecoin

Mga Trend sa Merkado at Mga Pattern ng Paglago

DeFi patuloy na umuunlad na may ilang mga pangunahing trend na bumubuo sa kanyang pag-unlad:

• Pagtanggap ng Institusyon: Ang mga tradisyunal na institusyong pinansyal ay lalong nag-aaral ng DeFi pagsasama, nagdadala ng kapital ng institusyonal at legitimidad sa espasyo.
• Pagpapalawak sa Cross-Chain: DeFi ang mga protocol ay lumalawak lampas sa Ethereum patungo sa maraming blockchains, na nag-aalok ng mas maraming pagpipilian sa mga gumagamit para sa bilis at pagpapababa ng gastos.
• Pinahusay na Karanasan ng Gumagamit: Ang mga bagong interface at tool ay ginagawang mas DeFi madaling ma-access para sa mga pangunahing gumagamit, binabawasan ang teknikal na hadlang sa pagtanggap.
• Kal clarity ng Regulasyon: Ang pagtaas ng mga balangkas sa regulasyon ay nagbibigay ng higit pang katiyakan para sa DeFi pag-unlad at pakikilahok ng institusyon.

Ang Kinabukasan ng DeFi

Desentralisadong pananalapi patuloy na mabilis na umuunlad, na may ilang kapana-panabik na mga pag-unlad na nasa abot-tanaw na maaaring higit pang baguhin ang financial landscape.

Mga Umuusbong na Trend at Inobasyon

• Layer 2 Scaling Solutions: Ang mga teknolohiya tulad ng Polygon, Arbitrum, at Optimism ay ginagawang mas DeFi mabilis at mura habang pinapanatili ang seguridad ng Ethereum.
• Cross-Chain Interoperability: Ang mga tulay at mga protocol na nagbibigay ng maayos na paglilipat ng mga asset sa pagitan ng iba’t ibang blockchain ay lumalawak DeFi mga oportunidad.
• Tokenisasyon ng mga Real-World Asset: DeFi ay nagsisimula nang isama ang mga tradisyunal na asset tulad ng real estate, stocks, at commodities sa pamamagitan ng tokenisasyon.
• Pinahusay na Privacy: Ang mga bagong protocol ay bumubuo ng mga solusyong nag-preserve ng privacy habang pinapanatili ang pagsunod sa regulasyon. DeFi AI at DeFi Integration:
• AI and DeFi Integration: Ang artificial intelligence ay isinasama sa DeFi para sa mas magandang pagtatasa ng panganib, mga automated na estratehiya, at pinahusay na karanasan ng gumagamit.

Pagtanggap mula sa Institusyon at Mainstream

DeFi ay lalong umaakit ng atensyon mula sa tradisyunal na pananalapi:

• Pagsasama ng Bangko: Ang mga tradisyunal na bangko ay nag-aaral ng DeFi mga protocol para sa settlement, liquidity, at yield generation.
• Corporate Treasury: Ginagamit ng mga kumpanya ang DeFi para sa pamamahala ng treasury at optimization ng yield sa mga cash reserves.
• Insurance at Pensions: Ang mga institutional investor ay nag-e-evaluate ng DeFi para sa diversification ng portfolio at enhance ng yield.
• Mga Digital Currency ng Central Bank (CBDCs): Ang mga gobyerno ay nag-aaral kung paano maaaring makipag-ugnayan ang CBDCs sa DeFi mga protocol.

Mga Hamon at Oportunidad sa Hinaharap

• Pag-unlad ng Regulatory Framework: Ang malinaw, balanseng mga regulasyon ay maaaring magbigay ng katiyakan habang pinapanatili ang DeFipotential ng inobasyon.
• Mga Solusyon sa Scalability: Ang patuloy na pag-unlad ng Layer 2 at mga alternatibong solusyon sa blockchain ay magiging mahalaga para sa mainstream adoption.
• Mga Pagbuti sa Karanasan ng Gumagamit: Ang pagsasa-simple ng DeFi mga interface at pagbabawas ng teknikal na kompleksidad ay magiging mahalaga para sa mas malawak na pagtanggap.
• Mga Pagpapahusay sa Seguridad: Ang mas magandang mga kasanayan sa seguridad, pormal na pagsasagawa, at mga solusyon sa insurance ay makakatulong na protektahan ang mga gumagamit at bumuo ng tiwala.

Konklusyon: Ang DeFi Ba Ay Tama para sa Iyo?

Desentralisadong pananalapi ang representasyon ng isang pangunahing pagbabago sa kung paano natin iniisip ang tungkol sa pera, pagbabangko, at mga serbisyong pinansyal. Sa pamamagitan ng pag-aalis ng mga intermediaries at paglikha ng mga transparent, programmable na mga sistemang pinansyal, DeFi nag-aalok ng walang kaparis na mga oportunidad para sa inobasyon at pagsasama ng pananalapi.