چه کاری باید انجام دهید وقتی بازار کریپتو تصحیح می‌شود؟

در بازارهای مالی، یک چیز مشخص است: حرکت قیمت نمی‌تواند به صورت همیشگی در یک جهت باشد. نمی‌تواند به طور مداوم بالا برود و نمی‌تواند به طور مداوم پایین بیفتد. با نگاه کردن به نمودارها در سال جاری، ما چندین اصلاح را مشاهده کرده‌ایم. حال، اصول اصلاحات بازار چیست و شما باید در طول این مراحل چگونه معامله کنید؟

1. اصلاح بازار چیست؟

اصلاح بازار به عنوان یک بالانس مجدد عرضه و تقاضا تعریف می‌شود زمانی که یک دارایی بین دو نیرو منحرف می‌شود. اصلاحات معمولاً سریع اتفاق می‌افتند، اما روند اصلی غالباً باقی می‌ماند.

به طور تعریف، اصلاح هنگامی است که قیمت حداقل 10٪ از اوج خود افت کند. اما در بازار رمزنگاری، اصلاحات می‌توانند بسیار عمیق‌تر باشند – گاهی اوقات 30٪ تا 50٪. پیش‌بینی زمان و مقدار اصلاح بازار معمولاً به پیش‌بینی‌ها، ارزیابی‌های کلان، اصول یا سیگنال‌های تکنیکی (شاخص‌های خرید بیش از حد/فروش بیش از حد) بستگی دارد.

با این حال، هیچ‌کس نمی‌تواند به طور دقیق تعیین کند که اصلاح چه زمانی اتفاق می‌افتد یا چقدر طول می‌کشد زیرا اغلب در زمانی که بازار بسیار هیجان‌زده است، رخ می‌دهد.

2. اصول اصلاحات در بازار رمزنگاری

اصلاح در رمزنگاری به طور خودکار به معنای پایان یک چرخه صعودی نیست.

برای مثال، بیت‌کوین را در نظر بگیرید: پس از یک روند صعودی طولانی و قدرتمند که در آن خریداران غالب می‌شوند، در نهایت تقاضا ضعیف می‌شود زیرا قیمت‌ها خیلی بالا هستند. سرمایه‌گذاران اولیه سپس شروع به کسب سود می‌کنند و مقادیر زیادی را می‌فروشند که منجر به یک اصلاح می‌شود.

مثال: در اوایل 2025، بیت‌کوین از زیر 77 هزار دلار به 120 هزار دلار صعود کرد. بسیاری از سرمایه‌گذاران در طول این رونق سودهای کلانی کسب کردند. وقتی فشار خرید تمام شد، قیمت‌ها به شدت اصلاح شد و ترس و فروش وحشتناک را در میان دارندگان خرده‌فروشی به وجود آورد.

همان طور که ذکر شد، یک اصلاح واقعی معمولاً به معنای افت بیش از 10٪ است – معمولاً 30٪ تا حتی 50٪.

اصلاحات می‌توانند به سرعت پایان یابند اگر قیمت‌ها به نواحی تقاضای قوی سقوط کنند، جایی که علاقه خرید فشار فروش را جذب می‌کند و روند صعودی ادامه می‌یابد. اما اگر خرس‌ها به اندازه کافی حمله کنند، اصلاح ممکن است به یک معکوس کامل روند تبدیل شود.

برای مثال، وقتی BTC در اواخر 2024 به یک اوج تاریخی جدید 71 هزار دلار رسید، یک فروش شدید آن را به 53 هزار دلار برگرداند. با این حال، روند صعودی همچنان پا بر جا بود، بنابراین بیت‌کوین به طور جانبی تثبیت شد و سپس به طرف بالا ادامه یافت. این را با 2021 مقایسه کنید، زمانی که BTC از 69 هزار دلار سقوط کرد و به کاهش خود ادامه داد که شروع یک بازار خرسی را نشان می‌دهد – نه فقط یک اصلاح.

3. روانشناسی جمعیت در طول اصلاحات

زمانی که بازارها اصلاح می‌شوند، بیشتر سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی وحشت می‌کنند. بسیاری از آن‌ها می‌ترسند که قیمت‌ها بیشتر افت کند و در مورد فروش یا نگهداری تردید می‌کنند. دیگران بی‌پروا وارد می‌شوند تا “پایین آن را بگیرند”.

اگر تجربه ندارید، در این لحظات آسان است که تصمیمات عجولانه و احساسی بگیرید. اما با گذراندن زمان کافی در معاملات، یاد می‌گیرید که آرام بمانید – به ویژه در زمان‌های پر آشوب زمانی که قیمت‌ها سقوط می‌کنند اما روند واقعاً معکوس نشده است.

پایبندی به تحلیل و استراتژی خود در طول اصلاحات حیاتی است. در غیر این صورت، شما در معرض ریسک تبدیل شدن به نقدینگی خروجی هستید – فروش وحشتناک در پایین و FOMO– خرید در بالا. بازارها به گونه‌ای طراحی شده‌اند که اعتقاد شما را کاهش دهند و صبر شما را آزمایش کنند.

بنابراین، در طول اصلاحات، نهنگ‌ها چه می‌کنند؟ آن‌ها احساسات جمعی را دستکاری می‌کنند. در حالی که بیشتر سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی تسلیم شده و در پایین‌ خرید و فروش می‌کنند، نهنگ‌ها سکه‌های ارزان را خریداری می‌کنند. به دلیل پایه قوی سرمایه‌گذاری خود، آن‌ها می‌توانند به مدت سال‌ها نگه دارند و بازده‌های بالایی بگیرند – چیزی که معامله‌گران خرده‌فروشی به ندرت به آن می‌رسند.

4. استراتژی‌های معاملاتی در طول اصلاحات

4.1 برای معامله‌گران

بیشتر معامله‌گران در بازه‌های زمانی پایین‌تر (H1, H4, D1) فعالیت می‌کنند. این بدین معنی است که آن‌ها نیاز دارند تا به طور مداوم دیدگاه خود را در مورد روندهای کوتاه‌مدت به‌روز کنند. برای معامله‌گران فعال، نوسان در طول اصلاحات یک فرصت است. اگر زمان‌بندی درست باشد، می‌تواند سودهای سریعی را ارائه دهد.

اگر از اهرم استفاده می‌کنید، گرفتن موج درست می‌تواند بازده را به شدت افزایش دهد – اما ریسک نیز افزایش می‌یابد.

• معامله نقدی (بدون اهرم): از FOMO دوری کنید. سطوح کلیدی حمایت را شناسایی کنید که در آن قیمت احتمالاً بیشترین نوسان را دارد. سفارشات محدود را در این نواحی قرار دهید. از DCA برای ساخت ورودی‌های خوب استفاده کنید و هدف داشته باشید تا در سطوح مقاومت زمانی که قیمت‌ها بهبود می‌یابند، بفروشید.
• معاملات مارجین (با اهرم): معامله‌ی حرکات شکست یا روندها را با دقت انجام دهید. هنگامی که قدرت خرید واضحی می‌بینید، سریعاً وارد معامله شوید به جای این که به دنبال واردات دیرهنگام باشید. این ریسک ناشی از معکوسات ناگهانی را کاهش می‌دهد.

در هر صورت، معامله‌گران باید همیشه حد ضرر تعیین کنند و یک برنامه واضح داشته باشند: کجا خرید کنند، کجا بفروشند و چقدر سرمایه در نظر بگیرند. بدون انضباط، ضررها به سرعت جمع می‌شوند.

4.2 برای نگه‌داران

برای نگه‌داران بلندمدت، نواحی ورودی مشابه با معامله‌گران است، اما استراتژی‌ها به دلیل افق زمانی متفاوت است.

مثال: اگر باور دارید اتریوم در چند سال آینده می‌تواند به بیش از 10 هزار دلار برسد، خرید بیشتر در 3 هزار دلار در طول یک اصلاح منطقی است. نگه‌داران معمولاً در نواحی خرید بالقوه انباشت می‌کنند و با صبر منتظر می‌مانند.

برای بهینه‌سازی بازده، بسیاری از نگه‌داران همچنین دارایی‌های خود را در پروتکل‌های وام‌دهی، کشاورزی، یا استیکینگ در حالی که نگه‌داری می‌کنند، به کار می‌برند. آن‌ها معمولاً فقط زمانی می‌فروشند که به اهداف سود خود برسند یا احساس کنند که روند بلندمدت معکوس شده است.

با این حال، اگر بازار با خروج سرمایه‌های کلان و خروج بازیگران بزرگ مواجه شود، نگه‌داران در معرض ریسک این هستند که برای سال‌ها در افت قیمت باقی بمانند. به همین دلیل حتی نگه‌داران نیز باید در سطوح بحرانی دارای استراتژی‌های حد ضرر یا خروج باشند.

5. آیا باید در طول اصلاحات معامله کنیم؟

اصلاحات می‌توانند فرصت‌های طلایی برای خرید توکن‌ها در قیمت‌های تخفیفی باشند – گاهی در سطوحی که پس از فشردن فشار خرید، هرگز بازنمی‌گردند.

اما ریسک واقعی است: شما نمی‌توانید مطمئن باشید که آیا بازار بهبود خواهد یافت یا به یک روند خرسی می‌افتد. “گرفتن پایین‌ترین قیمت” به راحتی می‌تواند شما را در ضررهای بلندمدت به دام بیندازد.

به همین دلیل صبر و برنامه‌ریزی کلیدی است. به استراتژی‌های بلندمدت پایبند باشید که تصمیم‌گیری احساسی را حذف می‌کند – مانند روش‌های خودکار یا DCA. شما همچنین می‌توانید در نظر بگیرید که دارایی‌های با پتانسیل بالا را در حین اینکه تحت ارزش‌گذاری‌های پایین قرار دارند، در طول فروش‌های بازار جمع‌آوری کنید.

6. نتیجه‌گیری

اصلاحات بازار ممکن است ترسناک به نظر برسند، اما آن‌ها جزء طبیعی بازارهای مالی هستند. اگرچه ناراحت‌کننده هستند، اما همچنین فرصت‌هایی برای ساخت موقعیت‌های بهتر را به همراه دارند.

قوانین اصلی در طول اصلاحات: از معاملات احساسی خودداری کنید، از قرار گرفتن در معرض بیش از حد محدود کنید، از حد ضرر استفاده کنید و استراتژی‌هایی را مانند DCA یا معاملات شبکه‌ای برای حفظ انضباط اعمال کنید.

اصلاحات پایان بازار نیستند – گاهی اوقات، آن‌ها تنها راه بازگشت شما به آمادگی برای قدم بعدی بالا هستند.

توجه: این محتوا شامل مشاوره سرمایه‌گذاری، مالیاتی، حقوقی، مالی یا حسابداری نیست. MEXC این اطلاعات را فقط به منظور آموزشی ارائه می‌دهد. همواره تحقیقات خود را انجام دهید، خطرات را درک کنید و به طور مسئولانه سرمایه‌گذاری کنید.