Mis on Treehouse (TREE token)? Täielik juhend Treehouse DeFi protokolli kohta

Kiiresti arenevas detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) maastikus on vähe protokolle, mis on nii põhjalikult adresseerinud infrastruktuuri lünki nagu Treehouse Protokoll.

See ulatuslik juhend uurib TREE tokenit ja uuenduslikku Treehouse ökosüsteemi, mis revolutsioneerib fikseeritud tulumärke krüptorahanduses. Ükskõik, kas olete DeFi entusiast, institutsionaalne investor või krüpto nõustaja, pakub see artikkel olulisi ülevaateid, kuidas Treehouse lahendab kriitilisi turu ebaefektiivsusi uuenduslike tokeniseeritud varade (tAssets) ja Detsentraliseeritud Pakutud Intressimäärade (DOR) abil. Uurite protokolli ainulaadset lähenemist intressimäärade arbitraažile, selle keerukaid konsensusmehhanisme ja kuidas Treehouse Protokolli infrastruktuur ühendab traditsioonilised rahanduse de tsentraliseeritud protokollidele koos tAssets ja DOR süsteemidega, mille kaudu tuuakse traditsioonilised rahandus de tsentraliseeritud protokollidega kokku.

Peamised järeldused

• TREE Tokeni olek: TREE tokenit pole veel välja antud. Treehouse Protokoll tegutseb praegu tETH ja DOR mehhanismide kaudu, tulevane haldustokeniseerimine on planeeritud.
• Tuumikuuendus: Kaks revolutsioonilist DeFi elementi – tAssets intressimäärade arbitraažiks ja DOR detsentraliseeritud võrdlusmäärade loomiseks krüptoturgudel.
• Turu probleem, mis on lahendatud: Aadressid killustatusele, kus identsed varad kauplevad erinevatel platvormidel erinevate hindadega, luues ebaefektiivsusi, mis piiravad institutsionaalset vastuvõttu.
• Tulevane potentsiaal: Eesmärk on muutuda krüptorahanduse peamiseks võrdlusmäärade pakkujaks, võimaldades komplekse finantsinstrumente, näiteks intressimäärade swap’e.

Mis on Treehouse Protokoll (TREE Token)?

Treehouse Protokoll on pioneerlik detsentraliseeritud rakendus, mis tutvustab revolutsioonilisi fikseeritud tulu elemente krüptorahanduses . Erinevalt traditsioonilistest DeFi tokenitest, mis keskenduvad ainult laenamisele või panustamisele, toetab protokoll põhjalikku infrastruktuuri, mille eesmärk on lahendada intressimäärade killustatuse põhiprobleem, mis esineb on-chain turgudel.

Treehouse Protokoll lahendab kriitilisi lünki krüptorahanduse fikseeritud tulus läbi kahe peamise uuenduse: Treehouse varad (tAssets) ja Detsentraliseeritud Pakutud Intressimäärad (DOR). tAssets on likviidsed panustamis-tokenid, mis võimaldavad kasutajatel teenida reaalse tulu intressimäärade arbitraaži kaudu, samas kui DOR loob esimese detsentraliseeritud konsensusmehhanismi võrdlusmäärade seadmiseks krüptoturgudel. Protokoll tegutseb praegu tETH ja DOR mehhanismide kaudu, tulevane haldustokeniseerimine on planeeritud osana detsentraliseerimise teekaardist.

Milliseid probleeme lahendab Treehouse Crypto?

1. Killustatuse intressimäärade kriis

Krüptorahanduse fikseeritud tulu turg kannatab tõsise killustatuse all, kus identsed varad kauplevad äärmiselt erinevate intressimääradega erinevates protokollides. Erinevalt traditsioonilisest rahandusest, kus standardiseeritud võrdlusmäärad tagavad turu tõhususe, toimib DeFi ilma ühtsete viidete punktideta, luues ebaefektiivsusi, mis takistavad institutsionaalset vastuvõttu ja piiravad keerukate finantsproduktide arendamist.

See killustatus avaldub kõige selgemalt Ethereumi laenuturul, kus laenamise ja laenamise määrad ETH jaoks võivad platvormide nagu Aave, Compound ja Spark vahel dramaatiliselt varieeruda. Sellised ebajärjekindlad hinnad loovad ebakindluse kasutajatele, kes otsivad optimaalseid tingimusi, ja takistavad keerukate finantsinstrumentide arendamist, mis nõuavad stabiilseid, ennustatavaid viidete määrasid.

2. Puuduv taristute infrastruktuur professionaalsele rahandusele

Traditsiooniline rahandus tugineb tugevalt võrdlusmääradele, nagu LIBOR (nüüd SOFR), et hinnata triljoneid dollareid finantsproduktides, alates ettevõtte võlakirjadest kuni tuletisinstrumentideni. Krüptoturgudel puudub vastav infrastruktuur, mis piirab keerukate fikseeritud tulu toodete arengut, mida institutsionaalsetel investoritel on vaja. Ilma standardiseeritud viidete määradeta muutub selliste toodete loomine nagu intressimäärade swap’id, ujuvad intressimäärad või keerukad tootluskurvid praktiliselt võimatuks.

3. Piiratud juurdepääs tootluse optimeerimisele

Intressimäärade arbitraažistrateegiad, mis genereerivad pidevat tulu, on ajaloos olnud kergesti kätte saadavad ainult institutsionaalsetele mängijatele, kellel on märkimisväärne kapital ja keeruline infrastruktuur. Jaemüügiinvestorid ja väiksemad institutsioonid ei saa efektiivselt kasutada intressimäärade erinevusi protokollide vahel, saamata võimalusi kõrgendatud tootluse kasuks, mida professionaalsed kauplejad regulaarsetes situatsioonides rahuldavad.

Treehouse Token Protokolli lugu

Treehouse Protokoll sündis traditsioonilise rahanduse ja krüpto ekspertide meeskonnast, kes märkisid põhilisi infrastruktuuri lünki, mis takistavad DeFi institutsionaalset vastuvõttu. Esialgu tegutsedes Treehouse Analytics nime all arendas meeskond keerukaid on-chain riskianalüüsisüsteeme 2020. aasta DeFi suvel, luues portfellihalduse tööriistu, mis jälgis positsioone üle 400 protokolli.

Murdeline hetk saabus 2022. aasta turukriisi ajal, kui tööstuse hiiglased nagu LUNA ja FTX kokku kukkusid, tuues esile usaldusväärsete viidete määrade ja riskide haldamise tööriistade puudumise krüptoturgudel. Selle asemel, et tagasi astuda, nägi meeskond seda kriisi võimalusena lahendada üks krüpto kõige kriitilisemaid puudujääke: standardiseeritud võrdlusmäärad, mis võiksid võimaldada küpsete fikseeritud tulu turgude arengut.

Inspireerituna oma traditsioonilise rahanduse taustadest ja sügavatest krüpto teadmistest, töötas asutajate meeskond välja teoreetilise raamistiku, mis on kirjeldatud nende esmaklassilises töös “Üks määr, et neid kõiki valitseda.” See põhjalik analüüs näitas, kuidas nutikad lepingud võiksid areneda kaugemale lihtsast tehingu töötlemisest keerukate konsensusmehhanismide loomiseks määrade avastamiseks, mis lõpuks viis nii tAssets kui ka revolutsioonilise DOR süsteemi väljatöötamiseni.

Protokolli areng analüüsiplatformist infrastruktuuri pakkujaks peegeldab strateegilist pöördepunkti, et ehitada alusvahendid, mis on vajalikud krüptoraha järgmise etapi institutsionaalseks vastuvõtuks, positsioneerides Treehouse’i sillana traditsioonilise rahanduse keerukuse ja DeFi innovatsiooni vahel.

Treehouse Crypto Protokolli peamised omadused

1. Revolutsiooniline tAssets tehnoloogia

Treehouse varad (tAssets) tähistavad läbimurret likviidses panustamistehnoloogias, mille eesmärk on koondada killustatud on-chain intressimäärasid süsteemsetel arbitraažistrateegiaid pidi. Esimene rakendus, tETH, kasutab keerukat võimendatud panustamise lähenemist, mis laenab varasid madalamatelt hindadelt ja panustab neid kõrgemate tootlusmääride nimel, sundides turu kokkukäimist teoreetikute riskivabade määrade suunas.

See mehhanism demokratiseerib juurdepääsu institutsionaalsel tasemel arbitraažistrateegiatele, mis olid varasemalt kergesti kätte saadavad ainult professionaalsetele kauplejatele, kellel oli märkimisväärne kapital. Ressursse koondades ja keerulisi strateegiaid automatiseerides võimaldavad tAssets jaemüügiinvestoritel osaleda tootluse optimeerimises, samal ajal kui nad aitavad kaasa kogu turu efektiivsusele.

2. Revolutsiooniline DOR konsensusmehhanism

Detsentraliseeritud Pakutud Intressimäärad (DOR) tutvustavad esimest usaldusväärset süsteemi, et kehtestada võrdlusmäärasid krüptoturgudel. Erinevalt traditsioonilistest viidetes määradest, mida kontrollivad tsentraliseeritud autoriteedid, kasutab DOR keerukat konsensusmehhanismi, kus mitmed huvirühmad esitavad määrade prognoose, mille täpsust premeeritakse majandusliku tasu ja karistustega.

Süsteem hõlmab edasijõudnud äärmuslike väärtuste eemaldamist, juhuslikke proovide võtmisel statistilise usaldusväärsuse saavutamiseks ning krüpto majanduslikku turvalisust panustamismehhanismide kaudu. See loob läbipaistvad, manipuleerimisvastased võrdlusmäärad, mis saavad teenida aluseks keerukatele finantsinstrumentidele, alates intressimäärade swap’idest kuni ujuvate intressimäärade võlakirjadeni.

3. Turuefektiivsus arbitraaži kaudu

Treehouse Protokoll parandab aktiivselt turu efektiivsust, tuvastades ja kasutades ära intressimäärade erinevusi DeFi protokollide vahel. Kui laenamismäärad langevad alla panustamisvõitude, käivitab protokoll automaatselt arbitraažitegevusi, mis suurendavad kasutusmäära ja viivad tasakaalu hindadeni.

See mehhanism toob kasu kogu ökosüsteemile, vähendades hindade killustatust, parandades kapitali jaotust ja luues prognoositavamate tootluse keskkondi, mida institutsionaalsetele investoritele on vaja keerukate strateegiate elluviimiseks.

4. Üksikasjalik protokollide integreerimine

Protokolli arhitektuur võimaldab sujuvat integreerimist peamiste DeFi platvormidega, sealhulgas Lido, Aave ja muude juhtivate protokollidega. See vastastikune tegevus maksimeerib kapitali efektiivsuse, vähendades samal ajal jooksvat tegevust kasutajate jaoks, kes otsivad optimeeritud tootlusi mitmetes platvormides.

Treehouse reaalse maailma kasutusjuhud

1. Institutsionaalne tootluse suurendamine

Professionaalsed investorid ja fondihaldurid kasutavad Treehouse Protokolli, et pääseda ligi keerukatele arbitraažistrateegiatele, mis genereerivad pidevat alfa süsteemse intressimäärade kokkulangevuse kaudu. Protokolli institutsionaalne infrastruktuur võimaldab suures mahus kapitali kasutuselevõttu tugeva riskide juhtimise ja läbipaistva tulemusnäitajate määratlemisega.

2. DeFi infrastruktuuri arendamine

Protokolli arendajad ja DAOd kasutavad DOR viidete määrasid, et luua keerulisi finantsprodukte, sealhulgas intressimäärade tuletisinstrumente, ujuvaid intressimäärade instrumente ja keerukaid tootluse haldusvahendeid. Standardiseeritud võrdlusmäärad võimaldavad uuendustest, mis oleksid varasemalt olnud võimatud ilma usaldusväärsete viidete punktideta.

3. Erakliendi tootluse optimeerimine

Jaemüügiinvestorid pääsevad ligi institutsionaalse taseme strateegiatele tAssets kaudu, teenides suurendatud tootlusi, samal ajal võttes osa turu efektiivsusest. Protokoll tegeleb keeruliste arbitraažitegevustega automaatselt, võimaldades kasutajatel kasu saada professionaalsest tasemest strateegiatest ilma spetsiifilisi teadmisi või märkimisväärseid kapitali kohustusi nõudmata.

4. Üksikisiku määrade avastamine

Kuna protokoll laieneb beyond Ethereum, pakub Treehouse ühtse viidete määrade infrastruktuuri mitmete plokiha võrgu vahel, võimaldades ristmoodi tootluse optimeerimist ja keerukaid mitme varaga strateegiaid, mis kasutavad erinevaid määrade erinevusi erinevate ökosüsteemide vahel.

TREE Tokeni tokenoomika

Põhineb kergesti kättesaadava dokumentatsiooni põhjalik kolme komponentide analüüs, TREE tokenit ei ole hetkel välja antud eraldi krüptorahana. Treehouse Protokoll tegutseb oma olemasoleva taristuga, sealhulgas tETH (esimene tAsset) ja DOR konsensusmehhanismiga, kuid pole veel välja andnud pühendatud haldustokenit.

Protokolli praegune tokenoomika struktuur keskendub tETH’ile, mis tegutseb nii tuluteeniva varana kui ka mehhanismina, mille kaudu osaleda Treehouse ökosüsteemis. Kasutajad suhtlevad protokolliga tETH mintimise kaudu, deponeerides ETH või likviidset panustamis-tokenit, saavutades seeläbi juurdepääsu protokolli arbitraažistrateegiatele ja aidates kaasa DOR krüpto majanduslikku turvalisus mudelile.

Tulevikus tokede väljalaskmise plaanid, kui neid on, järgiksid tõenäoliselt protokolli dokumentatsioonis esitatud detsentraliseerimise teekaarti, liikudes esialgsest meeskonna haldusest kogukonna juhitud tokenipõhiseks halduseks, kui ökosüsteem areneb. Siiski ei ole praegu kergesti kätte saadavates dokumentides nõutavat tokenoomika, jaotusskeeme ega jaotamisstruktuure TREE tokeni jaoks määratletud.

TREE Tokeni funktsioonid DeFi-s

Kuna TREE tokenit pole välja antud vastavalt kergesti kätte saadavasse dokumentatsioonile, oleks selle sektsiooni lisamine liiga ennatlik. Protokoll tegutseb praegu tETH ja DOR mehhanismide kaudu ilma eraldi haldustokenita, järgides arendustiimi algset otsustusõigust, nagu on kirjeldatud nende detsentraliseerimise teekaardis.

Treehouse Crypto tulevik

Treehouse Protokoll on positsioneeritud krüptorahanduse fikseeritud tulu evolutsiooni aluseks, ambitsioonikate plaanidega nii geograafilise ulatuse kui ka toote keerukuse laiendamiseks. Teekaart rõhutab progressiivset detsentraliseerimist, liikudes esialgsest meeskonna haldusest kogukonna juhitud tokenipõhiste süsteemide suunas, kui ökosüsteem tõestab stabiilsust ja küpsust.

Lühiajaline areng keskendub tAssets tooteliini laiendamisele tETH’ist kaugemale, et hõlmata lisaks plokiahela võrgud ja varaklassid. See laienemine loob ulatusliku tootluse kõverate infrastruktuuri suurte krüptorahanduse ökosüsteemide vahel, võimaldades keerukaid ristmoodi arbitraažistrateegiaid ja multivaralisi optimeerimisstrateegiaid.

DOR süsteem esindab võib-olla protokolli kõige transformatiivsemat pikaajalist võimalust, luues Treehouse’ist krüptoturgude peamise viidete määrade pakkuja. Kuna institutsionaalne vastuvõtt kiireneb, muutuvad standardiseeritud võrdlusmäärad üha olulisemaks professionaalsete investeerimisstrateegiate, regulatiivse vastavuse ja keerukate finantsproduktide arendamise jaoks.

Strategilised algatused hõlmavad partnerlust traditsiooniliste rahanduse institutsioonidega, kes soovivad krüptorahanduse kokkupuudet, integreerimist regulatiivsete raamidega, kui need arenevad, ja tööstusklassi tööriistade arendamist, mis vastavad institutsionaalsete riskide juhtimise ja vastavuse nõuetele. Protokolli visioon ulatub sinnani, et muutuda sillaks, mis võimaldab sujuvat integreerimist traditsioonilise rahanduse infrastruktuuri ja detsentraliseeritud finantsinnovatsioonide vahel.

Treehouse Crypto vs konkurendid

Treehouse Protokoll tegutseb DeFi tootluse optimeerimise ja võrdlusmäärade infrastruktuuri arenevas ristumiskohas, silmitsi konkurentsiga mitmete projektide kategooriatega, millel on erinevad ühekordsed üleminekud.

Otsesed konkurendid tootluse optimeerimisel hõlmavad Pendle Finance’i, mis on pioneeriks tootluse tokeniseerimisel, eraldades põhiosa ja tootluse komponente, ja Exactly Protokolli, mis keskendub fikseeritud määraga laenamiskeskkondadele. Notional Finance pakub sarnaseid fikseeritud tulu elemente, samas kui Yield Protokoll pakub fikseeritud määraga laenamine ja laenamine lahendusi.

Kuid Treehouse’i ainulaadne eelis seisneb selle ulatuslikus lähenemises, mis kombineerib tootluse optimeerimise ja viidete määrade infrastruktuuri. Kui konkurendid keskenduvad peamiselt üksikutele tootekategooriatele, siis Treehouse lahendab põhilise turu infrastruktuuri lünga, mis piirab keerukate finantsproduktide arengut kogu ökosüsteemis.

Protokolli konkurentsieelis tugevneb võrguefektide kaudu: kuna rohkem protokolle omavad DOR viidete määrad, muutub süsteem üha väärtuslikumaks ja keerulisemaks. See positsioneerib Treehouse’i sarnaselt sellele, kuidas LIBOR domineeris traditsioonilises rahanduses — mitte ülimate üksikute toodete kaudu, vaid saades hädavajalikuks taristuks, mis võimaldab kogu kategooriate finantsinnovatsioonide arengut.

Traditsioonilise rahanduse ekspertide olemasolu Treehouse’i meeskonnas tagab täiendavaid konkurentsieeliseid, veendudes, et protokolli disain peegeldab institutsionaalsete nõuete ja regulatiivsete kaalutluste vajadusi, mida puhtalt krüptotehnoloogiline projektid ei pruugi tähele panna. See positsioneerib Treehouse’i soosivalt institutsionaalse vastuvõtu suunas, kui krüptoturgud küpsevad professionaalsete standarditega.

Järeldus

Treehouse Protokoll esindab fundamentaalset läbimurret DeFi infrastruktuuris, lahendades kriitilised lüngad, mis on piiranud krüptorahanduse institutsionaalset vastuvõttu innovaatiliste lahenduste kaudu intressimäärade killustatusele ja viidete määrade kehtestamisele. Kuigi TREE tokenit pole veel välja antud, tõestavad protokolli keerukad tAssets ja DOR mehhanismid vajalikku tehnilist alust fikseeritud tulu turgude revolutsioonimiseks krüptorahanduses.

Protokolli ainulaadne kombinatsioon tootluse optimeerimisest tAssets kaudu ja võrdlusmäärade loomist DOR abil paigutab selle detsentraliseeritud rahanduse järgmise arengu faasi hädavajalikuks taristuks. Kui krüptorahanduse turud küpsevad institutsionaalsete standardite suunas, kindlustab Treehouse’i ulatuslik lähenemine põhiteenuste ebaefektiivsuste lahendamiseks selle tüve tehnoloogia, mis on vajalik keerukate finantsproduktide arendamiseks.

Investoreid ja institutsioone, kes otsivad kokkupuudet järgmise põlvkonna DeFi infrastruktuuriga, pakub Treehouse Protokoll veetlevaid võimalusi oma praeguse tETH toote kaudu, samal ajal luues põhjalikumat ökosüsteemi, mis võiks määrata, kuidas fikseeritud tulu turud detsentraliseeritud tulevikus töötavad.