Kas ETH on 2025. aastal investeerimist väärt? Analyys ETH/BTC hinnakursi muutuste põhjal

Ethereum on krüptovaluutaturul vaid Bitcoinile järgnev suuruselt teine varaklass, mille investeerimisväärtus on laialdaselt tähelepanu all. Siiski, käesoleval turusügeluses on Ethereum’i esitus kaugele alla Bitcoinist; alates 2024. aasta oktoobrist,Bitcoin’i hindmurdus eelmise härgveo kõrgeimast punktist, saavutades järjest uusi tippe, ületades vähem kui kahe kuu jooksul edukalt 100 000 dollari piiri. Samal ajalETH hindaga oli sellel ajal tagasihoidlik, mitte ainult et see ei saavutanud 2021. aasta ajaloolist kõrgeimat punkti, vaid langes isegi korraks alla 2000 dollari. MEXC platvormi andmetelETH/USDT spottsitaat, 7. augustil 2025 kell 17:00 (UTC+8), ETH hind oli umbes 3700 USDT, mis on endiselt 24% kaugusel hinnatipust.

Seetõttu on turg endiselt mures, kas ETH on 2025. aastal investeerimist väärt ja kas ETH hind suudab uuesti uusi tippe saavutada. Selleks, et analüüsida, kas ETH on investeeringuna tasuv, keskendub see artikkel peamiselt ETH/BTC hinna suhte muutuste uurimisele, et hinnata selle suhtelist väärtust, turu suundi ja potentsiaalseid väljavaateid.

1.Kuidas mõistaETH/BTC hinna suhet?

ETH/BTC hinna suhe on Ethereum’i hind võrreldes Bitcoin’iga, see näitab, kui palju BTC-d on vajalik ühe ETH ostmiseks. See peegeldab kahe peamise krüptovarade vahelisi suhteid ja on investorite jaoks oluline näitaja ETH väärtuse muutuste hindamisel.

ETH/BTC hinna suhte tähendus:

• ETH/BTC suhe tõuseb: ETH hind areneb paremini kui BTC, turu rahavoog ETH’sse on suurem kui BTC’sse
• ETH/BTC suhe langeb: BTC hind areneb paremini kui ETH, turu rahavoog ETH’sse on väiksem kui BTC’sse

2.Vaadates tagasiETH/BTC hinna suhte ajalooline esitus

2.1 ETH/BTC hinna suheajalooline suundumus

• 2017. aasta härgvee:
  • ETH/BTC hinna suhe tõusis 0.02-lt (2017. aasta alguses) 0.15-le (2017. aasta keskpaiku), ETH suutis sellel perioodil BTC-d märkimisväärselt ületada.
  • Põhjuseks: Ethereum’i ökosüsteemi tõus (nt ICO buum) tõi kaasa tohutu rahavoogude sisenemise.

• 2018. aasta karude turg:
  • ETH/BTC suhe langes järsult umbes 0.025 lähedale, ETH määr Bitcoin’i suhtes oli nõrk.
  • Põhjuseks: ICO mull purunes, ETH nõudlus langes järsult.

• 2020-2021 DeFi buum:
  • ETH/BTC suhe tõusis 2020. aasta alguse 0.02-lt 2021. aasta mai 0.08-ni.
  • Põhjuseks: DeFi ökosüsteemi ja NFT turu plahvatuslik kasv tõi kaasa nõudluse Ethereum’i järele.

• 2022. aasta krüptoturg:
  • ETH/BTC suhe kõikus vahemikus 0.05-0.07.
  • Põhjuseks: makromajanduslikud kärped ja turu usaldusväärsuse langus muutsid BTC-d rohkem turvaliseks varaks.

2.2 ETH/BTC hinna suhtepraegune suundumus (2023-2025)

ETH/BTC hinna suhe on viimase ajal stabiilselt toiminud, peamiselt järgmiste tegurite mõjul:

• Ethereum 2.0 uuendus on lõpule viidud(2022. aasta september): Ethereum suutis edukalt liikuda töömahupõhiselt tõendamiselt (PoW) õiguspõhiseks tõendamiseks (PoS), vähendades energiatarbimist ja tekitades optimismi selle pikaajalise arengu potentsiaali osas.
• Makromajanduslik keskkond: Bitcoin on majandusliku ebakindluse korral tõenäolisemalt “digitaalne kuld”, mis meelitab turvalisi varasid, samas kui ETH sõltub rohkem oma rakendusökozüsteemi arengust.
• DeFi ja NFT elavdamine: turu meeleolu tõusuga võivad ETH kasutusalad (nt nutikad lepingud, DeFi ja NFT) tõsta nõudlust.

MEXC platvormi andmetelETH/BTC spottsitaat, 7. augustil 2025 kell 17:00 (UTC+8), ETH/BTC hind oli umbes 0.032, mis on 64% kaugusel 2021. aasta novembris saavutatud tipust.

3.läbiETH/BTC hinna suhemillised muutused on tähelepanu väärsed?

3.1 ETH investeerimise tuumväärtus

ETH/BTC hinna suhe on ETH investeerimisväärtuse hindamisel kriitiline näitaja, mida tuleb analüüsida järgmistest aspektidest:

• tehnoloogia areng
  • ETH ökosüsteem keskendub rohkem arendusele ja rakendusele, toetades nutikaid lepinguid,DeFi、NFT、DAOja mitmeid teisi suundi.
  • Seoses Ethereum’i võrgu uuendustega (nt Ethereum 2.0, Layer 2 laienduslahendused) optimeeritakse pidevalt tehingu kulusid ja võrgu efektiivsust, mis võib meelitada rohkem arendajaid ja kasutajaid.

• turunõudlus
  • Bitcoin on peamiselt tuntud kui “väärtuse säilitamise” varad, samas kui ETH-l on laialdased rakendusefektid, mis suurendavad selle tegelikku nõudlust.
  • Kui DeFi, NFT jne ökosüsteem jätkab kasvu, võib ETH omada suuremat eeliseid ETH/BTC suhtes.

• Raha liikumine
  • ETH/BTC hinna kõikumised on sageli seotud turu emotsioonide muutumisega.
  • Bulliturul kalduvad investorid valima kõrgkasvu varasid nagu ETH, tõukates ETH/BTC üles; aga karuturul voolab raha tagasi BTC-sse, mis on ohutegur.

3.2 ETH/BTC vahetuskursi võtmevaatluspunkte

Investorid saavad hinnata, kas ETH on investeerimist väärt, järgmiste näitajate kaudu:

• ETH/BTC vahetuskursi pikaajaline trend
  • Kui vahetuskurss on pikaajalises tõusutrendis, tähendab see, et ETH positsioon turul tugevneb.
  • Kui vahetuskurss pidevalt langeb, võib see viidata ETH konkurentsivõime kadumisele.

• Tehnilised uuendused
  • Jälgige Ethereum võrgu uuenduste plaane (nt skaleeritavuse tõus, kulude optimeerimine), mis mõjutavad otseselt ETH nõudlust ja hinda.

• Makromajanduslik keskkond
  • Kui turg siseneb riskialti režiimi, võib BTC näidata paremaid tulemusi, mis toob kaasa ETH/BTC languse.
  • Kui riskialtius suureneb, võib ETH alustada BTC-d kiiruselt.

• Plokiahela andmeanalüüs
  • ETH aktiivsete aadresside arv, tehingute maht, lukustatud summa (TVL) ja muud plokiahela andmed võivad peegeldada selle ökosüsteemi aktiivsust.
  • Võrreldes BTC plokiahela näitajatega, et analüüsida rahaliikumist.

4.2025 aastaKas ETH on investeerimist väärt?

Kombineerides eespool nimetatud näitajad, saame teha veelgi põhjalikuma analüüsi.

4.1 TVL analüüs: Mis on TVL? TVLmuutused, mis tähendavad?

TVL (Total Value Locked) on Ethereum ökosüsteemi keskne näitaja DeFi protokollide puhul, mis viitab Ethereum võrku lukustatud varade koguväärtusele. TVL peegeldab kasutajate usaldust Ethereum võrgu ja selle rakenduste (nt laenamine, DEX, likviidsuse kaevandamine) vastu.

• Ajalooline trend:
  • 2020-2021 aasta buliiturul: DeFi tõus tõukas ETH TVL-d alla 5 miljardist dollarist üle 100 miljardi dollari.
  • 2022-2023 aasta karuturul: Krüptoturg oli madal, kuid Ethereum hoidis endiselt TVL-i juhtpositsiooni, moodustades umbes 50%-60%.
• 2025. aasta potentsiaalne trend:
  • Layer 2 lahenduste mõju: Arbitrum, Optimism jt Ethereum skaleerimise lahenduste tõus toob endaga kaasa suurema raha voolu Ethereum ökosüsteemi, edendades TVL kasvu.
  • DeFi 2.0 ja uued rakendused: Uued DeFi protokollid (nt tootluse optimeerijad, detsentraliseeritud tuletisinstrumendid) ning GameFi, SocialFi jt uued valdkonnad võivad tuua kaasa rohkem lukustusnõudlust.

Käesoleva seisuga 2025. aasta 8. augustil, vastavaltdefillama andmetele, Ethereum TVL saavutas 87,3 miljardit dollarit, mis on rohkem kui 300% tõus 2023. aasta oktoobrist, mil see oli 20 miljardit dollarit.

• Konkreetsed andmeprognoosid:
  • Kui 2025. aastal siseneb krüptoturg uude buumi, peaks Ethereum TVL taastuma eelmise buumi kõrgusele või isegi ületama 150 miljardit dollarit;
  • Isegi kui turg püsib kõikuv, jääb Ethereum DeFi-s juhtivaks, TVL osakaal võib jääda üle 50%.

4.2 Mis on plokiahela aktiivsete aadresside arv?

Aktiivsete aadresside arv viitab aadresside hulgale, mis on tehingutes osalenud Ethereum võrgu kaudu kindla aja jooksul. See näitaja võib peegeldada võrgu kasutajate aktiivsust ja kogu ökosüsteemi kasutust.

• Ajalooline jõudlus:
  • Ethereum aktiivsete aadresside arv kasvas märkimisväärselt alates 2017. aasta ICO buumist, 2020. aasta DeFi tõusust kuni 2021. aasta NFT plahvatuseni.
  • 2022-2023 aasta karuturul langes aktiivsete aadresside arv, kuid see püsis siiski sadu tuhandeid igapäevaste aktiivsete taseme piires.
• 2025. aasta potentsiaalne trend:
  • Layer 2 skaleerimise tõus: Layer 2 tehnoloogia vähendab tehingute kulusid, mis võib meelitada rohkem kasutajaid aktiivselt osalema.
  • Mitmekesistatud ökosüsteem: Peale DeFi on NFT, GameFi, SocialFi jt uute valdkondade kasutajate kasv suurendamas plokiahela aktiivsust.
  • Globaalne omaksvõtt: Seoses Ethereum-i kasutuse suurenemisega mitmes riigis (nt maksmine, isikutuvastus), võib aktiivsete aadresside arv jätkuvalt kasvada.
• 2025. aasta andmeprognoos:
  • Igapäevased aktiivsed aadressid võivad tõusta praegusest 400 000-st järk-järgult 600 000-800 000-ni;
  • Kuu aktiivsete aadresside arv võib ületada 30 miljonit.

Kuna jälgime ETH ahelas aktiivsete aadresside arvu muutusi, võib see pakkuda teatud abi lõplikus investeerimisotsuses. Näiteks ETH ahelas aktiivsete aadresside arvu suurenemine näitab kasutajabaasi laienemist, ökoloogia muutub elavamaks ning suurem kasutajate osalus võib suurendada nõudlust ETH vastu, toetades hinna tõusu.

4.3 Mis on ETH spot ETF?

ETH spot ETF on investeerimisvahend, mis võimaldab traditsioonilistele institutsioonidele ja väiketele investoritele investeerida ETH-sse otse finantsturgude kaudu, ilma et oleks vaja tegelikke krüptovarade omamist või haldamist. See võib tuua Ethereum turule suuri rahavooge. 24. mai 2024.SEC heaks kiitis esmakordselt Ameerikas noteeritud 8 Ethereum spot ETF-i, nende hulgas on BlackRock, Fidelity, Grayscale, Bitwise, VanEck, Ark Invest, Invesco Galaxy ja Franklin Templeton.

• Ajalooline taust:
  • 2021. aastal tõi Bitcoini spot ETF-i turule sisenemine krüptoturule suurte rahavoolude sisse ja aitas BTC hinda tõsta.
  • 2023. aastal on ETH spot ETF-i taotlused ja heakskiidud hakanud saama turu tähelepanu keskpunktiks.
• 2025. aasta potentsiaalne trend:
  • Institutsionaalne rahavoog: Traditsioonilised institutsioonid (nt pensionifondid, hedge fondid) võivad kasutada ETH spot ETF-i Ethereum varade jaotamiseks, tuues suurtes kogustes raha sisse.
  • Väikeinvestorite osalus kasvab: ETF alandab väikeinvestorite investeerimispiiranguid, laiendades veelgi ETH potentsiaalsete investorite ringi.

Tuntud meedia teatelCointelegraph on teatanud, et alates 2025. aasta juuli keskpaigast on spot Ethereum ETF-il olnud järjestikku 20 päeva rahavoog, luues 5,4 miljardi dollari suuruse kuu rahavoogude rekordi. Rahavoog võib viia ETH pakkumise vähenemiseni (tänu lukustamise nõudlusele), mis omakorda tõukab hinda üles.

5. 2025. aasta investeeringETH riskidNäpunäide

5.1 Turukonkurents:

 Uute plokiahelate (nt Solana, Avalanche, Polygon) tõus tähistab väljakutseid Ethereumile.

 Kui Ethereum ei suuda säilitada tehnoloogia ja ökoloogia juhtpositsiooni, võib selle turuosa langeda.

5.2 Makromajanduslikud surve

Majanduse pingutuste või turu hirmu korral võib Bitcoin kui riskikindel varad olla atraktiivsem, mis kutsub esile raha lahkumise Ethereumist.

5.3 Vahetuskursside kõikumine:

ETH/BTC vahetuskurss võib olla tõsise turutunde kõikumiste all, mis ei sobi riski vältijale.

Soovituste lugemine:

• Miks valida MEXC lepingute kauplemine?Süvenege MEXC lepingute kauplemise eeliste ja omadustega, et aidata teil lepingute alal varakult eelis saada.
• Lepingute kauplemise juhend (App-i kaudu)Tutvuge App-põhise lepingute kauplemise protsessiga, mis muudab alustamise lihtsaks ja muudab lepingute kauplemise tõhusaks.

Praegu on MEXC platvormil esitletud 0 tasu kampaaniatOsalege selles kampaanias, et kasutajad saaksid kauplemiskulusid oluliselt vähendada, saavutades tõeliselt eesmärgi „säästa rohkem, kaubelda rohkem, teenida rohkem”. MEXC platvormil saate mitte ainult nautida madala kuluga kauplemist selle kampaania abil, vaid ka pidevalt jälgida turu dünaamikat, tundlikult haarata iga mööduva investeerimisvõimaluse ning alustada oma varade väärtuse kasvatamise teekonda.