Aave está en la lista de los principales protocolos desplegados en el mercado de finanzas descentralizadas (DeFi).
Ha logrado posiciones dominantes en el mercado de préstamos DeFi. Esta dirección se está convirtiendo en una de las más prometedoras, ya que simplifica el acceso a fondos.
Para finales del verano de 2025, el proyecto Aave acumuló activos digitales por aproximadamente $47 mil millones. A principios de 2024, los tokens bloqueados (TVL) estaban valorados en $8 mil millones.
Según DeFiLlama, la mayor parte de los fondos de Aave se almacena en Ethereum – $33,711 mil millones. Las top 5 redes también incluyeron Arbitrum, Base, Avalanche y Polygon.
Un aumento abrupto en el TVL de Aave se ha observado desde junio de este año. Según muchos analistas, esta tendencia es el resultado de la participación del capital institucional en la expansión del ecosistema.
Crecimiento explosivo en todos los indicadores
El protocolo Aave ha mostrado un fuerte crecimiento en prácticamente todas las áreas, incluyendo TVL, préstamos e ingresos por procesamiento de transacciones.
Según Token Terminal, los indicadores mencionados han crecido en el último año aproximadamente de 3 a 4 veces.
Uno de los ejemplos más destacados fue el crecimiento explosivo de Aave en el mercado de préstamos. Su volumen total ha aumentado 3.13 veces desde el año pasado, de $32 mil millones a $100.2 mil millones.
El 64% del mercado de préstamos DeFi ($64.6 mil millones) se basa en Aave, y los expertos creen que solo estamos viendo la primera etapa de la transición de los inversores a un nuevo sistema de captación de capital.
En los próximos 10 años, veremos cómo los volúmenes de depósitos aumentarán significativamente. Los protocolos DeFi de préstamos, y en primer lugar, Aave, se convertirán en los mayores bancos del mundo.
Se pueden destacar varios factores de crecimiento de este sector.
1. Acceso libre al capital (Puedes atraer fondos y otorgar préstamos en cualquier parte del mundo donde haya acceso a internet).
Condiciones atractivas para los acreedores (Las condiciones para invertir fondos en los protocolos son más beneficiosas en comparación con los bancos comerciales, donde las tasas de rendimiento oscilan entre el 1% y el 3% anual).
Se pueden atraer fondos en modo 24/7 y sin la burocracia que se requiere en el sector bancario.
Posibilidad de utilizar criptomonedas, activos tokenizados, incluyendo NFT, como garantía.
Creación de una infraestructura global (Fondos de cobertura, bancos, corporaciones, fondos soberanos y de pensiones, así como compañías de seguros, organizaciones sin fines de lucro, universidades e incluso algunos gobiernos han comenzado a entrar en el mercado de crédito DeFi).
A pesar de que Aave domina el mercado, cualquier prestatario potencial tiene derecho a considerar las condiciones de financiación que ofrecen otros protocolos.
En el contexto de la competencia, los ecosistemas suavizarán sus políticas para atraer la mayor cantidad posible de usuarios.
Crecimiento de TVL – como indicador del interés institucional.
A partir del 20 de agosto, el valor de los activos digitales bloqueados en el protocolo Aave era de aproximadamente $47 mil millones. A principios del año pasado, esta cifra era de solo aproximadamente $8 mil millones.
El crecimiento de TVL refleja un interés institucional creciente en los proyectos de préstamo descentralizado.
Los inversores son atraídos no solo por condiciones financieras favorables y un mecanismo de provisión de fondos más flexible, sino también por la ejecución transparente de contratos inteligentes. El acreedor y el prestatario pueden rastrear en tiempo real las condiciones y el movimiento de capital.
Aave representa alrededor del 80% de todas las deudas impagas en la red Ethereum. El número de prestatarios únicos en la plataforma ya ha superado los 1000 usuarios. Utilizan activamente diversas formas de obtención de fondos. El protocolo está creciendo, en parte, gracias a la expansión de la presencia de capital grande.
En los últimos años, las instituciones no solo han comenzado a observar más de cerca los proyectos de DeFi, sino que también han empezado a probar sus capacidades. Estamos presenciando un proceso de transición cualitativa hacia una nueva infraestructura financiera global. Las bolsas de criptomonedas son una parte constitutiva de ella.
Si inicialmente la industria DeFi representaba principalmente un ecosistema especulativo, ahora es una nueva forma de relación entre inversores interesados en establecer reglas comunes para proteger sus intereses.
¿Cuánto puede crecer el crédito DeFi en Aave?
Un prestatario que ha obtenido fondos en el mercado DeFi puede usarlos incluso para comprar acciones de gigantes como Apple. Pero para ello, necesita pasar por el procedimiento KYC con verificación de dirección.
Luego, debe elegir un corredor que convierta sus tokens en dólares estadounidenses. La comisión por conversión será aproximadamente del 0,5%-2% + una comisión de corretaje del 0,1-0,5%.
Aave otorga préstamos a corto y largo plazo a tasas del 4-6% anual. La principal ventaja es que las tasas de interés serán iguales para todos. Es decir, para el prestamista no importa en qué país residas.
En este momento, la capitalización de mercado total de las diez principales corporaciones de EE. UU. supera los $23 billones.
Si en los próximos cinco años al menos el 10% de este capital pasa a la blockchain, el mercado de préstamos DeFi alcanzará los $2,3 billones. Suponiendo que al menos el 10% de estos fondos ingresen al protocolo Aave, su volumen crecerá a $230 mil millones.
Pero muchos observadores creen que los préstamos en Aave serán considerablemente más altos para 2030, alcanzando los $500-700 mil millones.
La liquidez del protocolo se mantiene gracias a los fondos propios del proyecto. Las reservas aumentaron más de $270 millones, lo que coloca a Aave en la lista de los ecosistemas más grandes y confiables.
El token base del protocolo – AAVE se cotiza a $270, la capitalización de la criptomoneda es de $4,266 mil millones (según CoinGecko). En mayo de 2021, la moneda alcanzó un máximo histórico de $667,69, mientras que en noviembre de 2020 se cotizaba a $26,02.
La liquidez del protocolo también se mantiene con un gran volumen de stablecoins USDC por un total de más de $6 mil millones, señalan los analistas.
El gran capital todavía está probando las capacidades del mercado de finanzas descentralizadas. Pero si este sector se legaliza en EE. UU., Wall Street tendrá otro canal para gestionar los mercados financieros.
fuentes – Aave, CoinGecko, The Block, DeFiLlama, Token Terminal, X
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