Aave er blandt de største protokoller, der er implementeret på markedet for decentraliserede finansier (DeFi).
Det har formået at indtage dominerende stillinger på DeFi-lånemarkedet. Denne retning bliver en af de mest lovende, da den forenkler adgangen til midler.
Ved slutningen af sommeren 2025 havde Aave-projektet akkumuleret digitale aktiver på cirka $47 mia. I begyndelsen af 2024 blev de låste tokens (TVL) vurderet til $8 mia.
Ifølge DeFiLlama opbevarer Aave størstedelen af sine midler på Ethereum – $33,711 mia. Arbitrum, Base, Avalanche og Polygon er også blandt de top-5 netværk.
Der har været en kraftig stigning i TVL på Aave siden juni i år. Mange analytikere mener, at denne tendens er et resultat af deltagelse fra institutionelt kapital i udvidelsen af økosystemet.
Eksplosiv vækst på alle parametre
Aave-protokollen har vist stærk vækst næsten på alle områder, herunder TVL, lån og indtægter fra transaktionsbehandling.
Ifølge Token Terminal er de nævnte parametre steget med cirka 3-4 gange.
Et af de markante eksempler har været den eksplosive vækst af Aave på lånemarkedet. Dets samlede omsætning er steget 3,13 gange fra sidste år fra $32 mia. til $100,2 mia.
64% af DeFi-lånemarkedet ($64,6 mia) er baseret på Aave, og eksperter mener, at vi kun ser den første fase af investorer, der skifter til det nye kapitaltiltrækningssystem.
I løbet af de næste 10 år vil vi se, hvordan indskudsvolumenerne vil stige betydeligt. DeFi-låneprotokoller, og i første omgang Aave, vil blive nogle af verdens største banker.
Flere vækstfaktorer kan fremhæves for denne sektor.
1. Fri adgang til kapital (Du kan tiltrække midler og give lån fra enhver punkt i verden, hvor der er adgang til internettet).
Attraktive vilkår for långivere (Vilkårene for investering i protokoller er mere fordelagtige sammenlignet med kommercielle banker, hvor renteafkastet varierer fra 1 til 3% årligt).
Det er muligt at tiltrække midler døgnet rundt uden den papirarbejde, der kræves i banksystemet.
Mulighed for at bruge kryptovaluta, tokeniserede aktiver, herunder NFT, som sikkerhed.
Skabelse af global infrastruktur (Hedgefonde, banker, selskaber, suveræne og pensionfonde, samt forsikringsselskaber, non-profit organisationer, universiteter og endda nogle regeringer er begyndt at træde ind på DeFi-lånemarkedet).
Selvom Aave dominerer markedet, har enhver potentiel låntager ret til at overveje lånevilkår, som tilbydes af andre protokoller.
I lyset af konkurrencen vil økosystemerne mildne politikkerne for at tiltrække så mange brugere som muligt.
Væksten i TVL – som indikator for institutionelt interesse.
Pr. 20. august var værdien af de digitale aktiver, der var låst i Aave-protokollen, cirka $47 mia. I begyndelsen af sidste år var dette beløb kun omkring $8 mia.
Væksten i TVL afspejler den stigende institutionelle interesse for decentraliserede låneprojekter.
Investorer tiltrækkes ikke kun af fordelagtige finansielle betingelser og en mere fleksibel mekanisme for udlån, men også af den gennemsigtige udførelse af smart contracts. Långiver og låntager kan i realtid overvåge betingelserne og bevægelsen af kapital.
Aave står for omkring 80% af al udestående gæld i Ethereum-netværket. Antallet af unikke låntagere på platformen har allerede oversteget 1000 brugere. De bruger aktivt en bred vifte af former for låntagning. Protokollen vokser, blandt andet på grund af en udvidelse af tilstedeværelsen af stort kapital.
Institutionelle investorer har i de seneste år ikke kun været mere opmærksomme på DeFi-projekter, men også begyndt at teste deres muligheder. Vi ser en proces med kvalitativt skifte til en ny global finansiel infrastruktur. En del af denne infrastruktur udgøres af kryptovaluta-børser.
Hvis DeFi-industrien i starten primært var en spekulativ økosystem, er det nu en ny form for relationer mellem investorer, der er interesseret i at etablere fælles regler for at beskytte deres interesser.
Hvor meget kan DeFi-låntagning på Aave vokse?
En låntager, der har tiltrukket kapital på DeFi-markedet, kan bruge den til at købe aktier i sådanne giganter som Apple. Men for dette skal man gennemgå KYC-processen med adressebekræftelse.
Derefter skal man vælge en mægler, der konverterer dine tokens til amerikanske dollars. Konverteringsgebyret vil være cirka 0,5%-2% + mæglergebyr på 0,1-0,5%.
Aave giver lån ud i kredit på korte og lange terminer med satser på 4-6% om året. Den største fordel er, at rentesatserne vil være ens for alle. Det betyder, at det for långiverne ikke er vigtigt, hvilket land du bor i.
På nuværende tidspunkt overstiger den samlede markedsværdi for de ti største selskaber i USA $23 trillioner.
Hvis mindst 10% af denne kapital overgår til blockchain inden for de næste fem år, vil DeFi-lånemarkedet nå op på $2,3 trillioner. Forudsat at mindst 10% af disse midler går til Aave-protokollen, vil dens omsætning stige til $230 milliarder.
Men mange observatører mener, at låneaktiviteten på Aave vil være betydeligt højere i 2030 og nå $500-700 milliarder.
Protokollens likviditet opretholdes af projektets egne midler. Reserverne er vokset med over $270 millioner, hvilket placerer Aave blandt de største og mest pålidelige økosystemer.
Protokollens basis token – AAVE handles på et niveau af $270, og kapitaliseringen af den digitale valuta udgør $4,266 milliarder (ifølge CoinGecko). I maj 2021 nåede mønten et historisk maksimum – $667,69, mens den i november 2020 blev handlet til $26,02.
Protokollens likviditet opretholdes også af et stort volumen af stabilcoin USDC til en værdi af over $6 milliarder, bemærker analytikere.
Store kapitaler tester kun mulighederne på markedet for decentrale finansieringer. Men hvis denne sektor bliver legaliseret i USA, vil Wall Street få endnu en kanal til at styre de finansielle markeder.
kilder – Aave, CoinGecko, The Block, DeFiLlama, Token Terminal, X
Tilmeld dig MEXC og begynd at handle i dag
