Aave se řadí mezi největší protokoly na trhu decentralizovaných financí (DeFi).
Dokázal získat dominantní postavení na trhu DeFi půjčování. Tato oblast se stává jednou z nejperspektivnějších, neboť zjednodušuje přístup k prostředkům.
Na konci léta 2025 projekt Aave akumuloval digitální aktiva přibližně za 47 miliard dolarů. Na začátku roku 2024 byly blokované tokeny (TVL) odhadovány na 8 miliard dolarů.
Podle DeFiLlama většina prostředků Aave je uložena na Ethereum – $33,711 miliard. Mezi top 5 sítí se také zařadily Arbitrum, Base, Avalanche a Polygon.
Od června letošního roku se na Aave zaznamenává výrazný růst TVL. Podle mnoha analytiků se tento trend stal výsledkem zapojení institucionálního kapitálu do rozšiřování ekosystému.
Explozivní růst ve všech ukazatelích
Protokol Aave ukázal silný růst téměř ve všech směrech, včetně TVL, půjčování a příjmů z transakčních poplatků.
Podle Token Terminal vzrostly výše uvedené ukazatele za poslední rok přibližně 3-4krát.
Jedním z výrazných příkladů byl explozivní růst Aave na trhu půjčování. Jeho celkový obrat od minulého roku vzrostl 3,13krát z 32 miliard dolarů na 100,2 miliard dolarů.
64 % trhu DeFi půjčování (64,6 miliard dolarů) je založeno na Aave a odborníci se domnívají, že jsme svědky pouze prvního kroku přechodu investorů na nový systém získávání kapitálu.
V průběhu příštích 10 let uvidíme, jak objemy vkladů výrazně vzrostou. DeFi protokoly půjčování, a především Aave, se stanou největšími bankami na světě.
Lze vyzdvihnout několik faktorů růstu tohoto sektoru.
1. Volný přístup k kapitálu (Můžete přitahovat prostředky a poskytovat půjčky z jakéhokoliv místa na světě, kde je přístup k internetu).
Atraktivní podmínky pro věřitele (Podmínky umístění prostředků v protokolech jsou výhodnější ve srovnání s komerčními bankami, kde úrokové sazby se pohybují od 1 do 3 % ročně).
Prostředky lze přitahovat v režimu 24/7 a bez administrativních překážek, které jsou vyžadovány v bankovním sektoru.
Možnost použití kryptoměny, tokenizovaných aktiv, včetně NFT jako zajištění.
Vytvoření globální infrastruktury (Na trh DeFi úvěrování začaly vstupovat hedge fondy, banky, korporace, suverénní a penzijní fondy, stejně jako pojišťovací společnosti, neziskové organizace, univerzity a dokonce i některé vlády).
I když Aave dominuje na trhu, má každý potenciální dlužník právo zvažovat podmínky úvěrování, které nabízejí jiné protokoly.
Na pozadí konkurence budou ekosystémy zmírňovat politiku, aby přitáhly co nejvíce uživatelů.
Růst TVL – jako ukazatel institucionálního zájmu.
K 20. srpnu činila hodnota digitálních aktiv zablokovaných v protokolu Aave přibližně 47 miliard USD. Na začátku minulého roku tato částka činila pouze přibližně 8 miliard USD.
Růst TVL odráží zesilující institucionální zájem o projekty decentralizovaného úvěrování.
Investory přitahují nejen výhodné finanční podmínky a volnější mechanismus poskytování prostředků, ale také transparentní plnění smart kontraktů. Creditor a dlužník mohou v reálném čase sledovat podmínky a pohyb kapitálu.
Na podíl Aave připadá přibližně 80% ze všech nesplácených dluhů v síti Ethereum. Počet unikátních dlužníků na platformě již překročil 1000 uživatelů. Aktivně využívají nejrůznější formy půjčování prostředků. Protokol roste, a to i díky rozšiřování přítomnosti velkého kapitálu.
Institucionální investoři v posledních letech nejen začali pozorněji sledovat projekty DeFi, ale také začali testovat jejich možnosti. Sledujeme proces kvalitního přechodu k nové globální finanční infrastruktuře. Její součástí jsou kryptoměnové burzy.
Pokud původně průmysl DeFi představoval převážně spekulativní ekosystém, nyní je to nová forma vztahů investorů, kteří mají zájem stanovit společná pravidla na ochranu svých zájmů.
Jak moc může vzrůst DeFi půjčování na Aave?
Dlužník, který přitáhl prostředky na trhu DeFi, je může použít dokonce na nákup akcií takových gigantů, jako je Apple. Jen k tomu je třeba projít procedurou KYC s ověřením adresy.
Poté je potřeba vybrat brokera, který převede vaše tokeny na americké dolary. Poplatek za konverzi bude přibližně 0,5%-2% + brokerský poplatek 0,1-0,5%.
Aave poskytuje úvěry na krátké i dlouhé období s úrokovými sazbami 4-6 % ročně. Hlavní výhodou je, že úrokové sazby budou stejné pro všechny. To znamená, že pro věřitele je zcela nezáleží na tom, v které zemi žijete.
V současnosti celková tržní kapitalizace deseti největších korporací USA překračuje 23 trillionů dolarů.
Pokud v průběhu následujících pěti let alespoň 10 % tohoto kapitálu přejde do blockchainu, dosáhne trh DeFi půjčování 2,3 trillionu dolarů. Za předpokladu, že alespoň 10 % těchto prostředků vstoupí do protokolu Aave, jeho obrat vzroste na 230 miliard dolarů.
Ale mnozí pozorovatelé se domnívají, že půjčování na Aave bude do roku 2030 výrazně vyšší a dosáhne 500-700 miliard dolarů.
Likvidita protokolu je podporována prostředky projektu. Rezervy přibyly více než 270 milionů dolarů, což řadí Aave mezi největší a nejspolehlivější ekosystémy.
Základní token protokolu – AAVE se obchoduje na úrovni 270 dolarů, kapitalizace digitální měny činí 4,266 miliardy dolarů (podle údajů CoinGecko). V květnu 2021 dosáhla mince historického maxima – 667,69 dolarů, zatímco v listopadu 2020 se obchodovala na hodnotě 26,02 dolarů.
Likvidita protokolu je také podporována velkým objemem stablecoinů USDC v hodnotě více než 6 miliard dolarů, poznamenávají analytici.
Velký kapitál zatím pouze testuje možnosti trhu decentralizovaných financí. Ale pokud bude tento sektor legalizován v USA, Wall Street získá další kanál pro řízení finančních trhů.
zdroje – Aave, CoinGecko, The Block, DeFiLlama, Token Terminal, X
Připojte se k MEXC a začněte obchodovat ještě dnes
