Náhlý nárůst zájmu o Ethereum futures způsobil přehřátí na trhu. Aktivita traderů dosáhla vrcholu, když ether na burze MEXC dosahoval 4297 USDT na začátku minulého týdne. Ale už 25. září spотовá cena klesla na 3821 USDT.
Zde bylo dosaženo lokálního dna, protože index RSI klesl pod 15, což signalizovalo, že aktivum vstoupilo do fáze přeprodanosti. Společně s poklesem hodnoty altcoinu došlo k náhlému oslabení zájmu o aktivum na futures trhu.
Podle údajů CryptoQuant, pokles zájmu o ETH futures se stal jedním z nejbolestivějších od roku 2024. Tradeři utrpěli velké ztráty, ale nucené likvidace pozic vyrovnaly rizika dalšího přehřátí.
Nakonec mince dosáhla lokálního dna a už 26. září se jí podařilo vyskočit nad $4000.
Tento týden se ether posílil na $4125, ale zatím nemá dostatečné zdroje k překonání odporu v rozmezí od $4150 do $4300.
1. Traderi by měli věnovat pozornost třem úrovním odporu
Aby se ether vrátil do býčí fáze, je nutné překonat několik zón odporu. Jak se altcoin blíží těmto úrovním, tlak se bude zvyšovat, proto nelze vyloučit výprodeje v rámci zajištění zisků.
První zóna odporu se vytvořila na úrovni $4158, a dvě následující se nacházejí na $4307 a $4505.
- V nejbližší době uvidíme scénář, který ether zvolil. Můžeme pro něj vymezit dva prioritní vektory – udržení pozic nad $4000 a pád na $3500.
Pokud se býkům podaří splnit úkol překonat tři výše uvedené úrovně odporu a kryptoměna dosáhne $4841, otevře se před ní cesta k hranici $5864.
Pokud však dojde k rozsáhlému realizaci zisků a někteří obchodníci utrpí bolestivé ztráty, dno mince bude schopno najít pouze na úrovni $2750, myslí si pozorovatelé.
Finanční sazba u perpetual swapů na MEXC se tento týden dostala do záporné zóny, což vytváří další rizika pro aktivum.
V posledních 24 hodinách objem obchodování s ETH futures na platformě činil v dolarovém vyjádření $2,569 miliardy.
Na spotovém trhu ethereum zatím zlepšuje své pozice a pokouší se přiblížit k $4200. Index relativní síly (RSI) je stále neutrální, což naznačuje, že potenciál pro krátkodobý skok zůstává.
- Nicméně na dlouhé vzdálenosti pravděpodobně zůstanou dominantní medvědi. Nelze vyloučit další pokus o stlačení mince pod $4000.
Aktivum bude potřebovat další podporu pro zlepšení svých tržních pozic. Mohou ji poskytnout velrybí peněženky, ale zatím se zdrží návratu k akumulační strategii.
2. Odliv prostředků z Ethereum-ETF zesiluje tlak na aktivum
Odliv kapitálu z trhu spotových kryptofondů Ethereum-ETF je dalším faktorem, který tlačí na ethereum a vytváří podmínky pro pokles hodnoty digitálního aktiva.
Minulý týden se s výběrem prostředků potýkali nejen ETF na ETH, ale i fondy, které investují do bitcoinu. Celkově investoři vybrali z těchto nástrojů více než $1,7 miliardy (podle údajů Farside Investors).
- Ethereum-ETF zaznamenal odliv $795,6 milionu – to je největší výběr kapitálu od uvedení fondů v USA v roce 2024.
Lídrem se stal FETH od Fidelity, ze kterého investoři stáhli $362 milionů za týden.
Druhé místo podle odlivu zaujímá ETHA od BlackRock, jehož odliv činil $199,9 milionu. Pouze kryptofondy ETHE a TETH zaznamenaly mírný příliv kapitálu.
Institucionální investoři minulý týden také vybírali prostředky z fondů bitcoin-ETF. Celkový odliv kapitálu z těchto nástrojů činil $903 milionů.
První místo podle odlivu zaujal FBTC od Fidelity, ze kterého odešly $330,4 milionu.
Institucionální investoři vybírali prostředky na pozadí poklesu ceny bitcoinu a ethers o více než 8%.
Na trhu Ethereum-ETF mírný příliv zaznamenaly pouze fondy ETHE od Grayscale a TETH od 21Shares.
Analytici předpovídají zlepšení situace v říjnu, pokud SEC schválí vstup ETF na Dogecoin, Solana, XRP a Litecoin na americký akciový trh.
Investoři analyzují důsledky uvedení nových nástrojů a mohou zvýšit investice do kryptoměnových ETF, pokud je vyhodnotí jako perspektivní.
3. Nízká síťová aktivita oslabuje volatilitu ETH
Ve druhé polovině září zůstává síťová aktivita na Ethereum slabá.
Podle údajů služby EtherScan, průměrný denní počet transakcí v blockchainu klesl na 1,404 milionu. V polovině měsíce překročil 1,8 milionu na pozadí zvýšení ceny etheru.
- Obvykle oslabení síťové aktivity provází korekce kurzu a zúžení rozsahu kolísání kryptoměny, připomíná tým MEXC Research.
I když ETH dokázal se dostat nad 4000 $, adresní aktivita zůstává nízká, což naznačuje nedostatek podpory, která je potřebná k překonání hlavních odporových zón.
Tlak na aktivum se zintenzivňuje nejen kvůli odlivu prostředků z Ethereum-ETF. Dalším negativním faktorem je příprava investorů na výběr etherea z depozitního kontraktu. ETH 2.0.
Přibližně za 37 dní budou uživatelům k dispozici ETH v hodnotě 8,89 miliardy dolarů. V tuto chvíli se očekává odblokování 2,167 milionu etherů. Investoři obdrží své mince a mohou je poslat na burzy pro další prodej.
S ohledem na to, že altcoin se zatím obchoduje nad 4000 $, mohou mnozí obchodníci prodat ETH v rámci zajištění zisků. Pokud se tlak v říjnu a listopadu skutečně zvýší, hrozí, že kryptoměna opět klesne pod 4000 $.
Na přípravu na výprodej nepřímo ukazují údaje o zpomalování tempa odlivu ETH z burzovních adres.
Podle odhadu CryptoQuant, počet transakcí v blockchainu při výběru prostředků z obchodních platforem klesl na minimální úroveň od roku 2018.
Celkově se burzovní bilance etherea stabilizovala a rizika nových prodejů se mohou zhoršit, upozorňují pozorovatelé.
Zřeknutí se odpovědnosti: Tyto informace nejsou investičním poradenstvím, daňovým, právním, finančním, účetním, poradenským nebo jakýmkoli jiným souvisejícím službám, ani nejsou doporučením k nákupu, prodeji nebo držení jakýchkoli aktiv. MEXC Vzdělávání poskytuje informace výhradně pro informační účely a není investičním poradenstvím. Ujistěte se, že plně chápete všechna rizika a postupujete obezřetně při investování. Platforma nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí uživatelů.
Připojte se k MEXC a začněte obchodovat ještě dnes
