TL;DR
1) Протокол за стабилни валути от ново поколение: Reservoir преодолява ограниченията на стабилните валути от първо поколение с нова дизайнерска парадигма.
2) Разнообразие от продукти: Включва rUSD, srUSD/wsrUSD, trUSD и безразрешителен кредитен пазар, за да отговори на различни потребителски нужди.
3) Предизвикателствата на стабилните валути: Намира баланс между децентрализация, стабилност, капиталова ефективност, мащабируемост и полезност.
4) Многофондова архитектура с интеграция на реални активи: Комбинира цифрови активи с активи от реалния свят за диверсификация на риска и разширяване на мащабите.
5) Прозрачни рискови контрол и дългосрочна визия: Изградена върху отчет на блокчейн и автоматизирани механизми за управление на риска, за да насочат стабилните валути към приемане на крос-чен и реални приложения.
1. Преглед на Reservoir
1.1 Позициониране на проекта
Резервоар е децентрализирана протокол за стабилни валути, изградена на Ethereum и разширена към множество основни мрежи. Основната дизайнерска цел е да преодолее ограниченията на стабилните валути от първо поколение (Stablecoin 1.0) и да се справи с „Пенталемата на стабилните валути“: децентрализация, стабилност, капиталова ефективност, мащабируемост и полезност.
Според Reservoir, стабилната валута с истинска дългосрочна жизнеспособност трябва да удовлетворява всичките пет условия едновременно. Само по този начин може да преодолее проблеми като неравномерното разпределение на дохода при централизирани стабилни валути, ограничената мащабируемост на децентрализираните стабилни валути, високите рискове от единични активи и подразбиращите се рискове от ощетяване при алгоритмични стабилни валути, в крайна сметка ставайки основна инфраструктура за финансовата система от следващо поколение.
1.2 Пазарна възможност
Стабилните валути са най-критичният междинен актив в криптофинисовата система. През последното десетилетие централизирани стабилни валути като USDT и USDC доминират на пазара, но повечето от доходите отиват при институции-попечители, оставяйки потребителите без възможност да се възползват от доходите. Децентрализираните стабилни валути, въпреки че адресират някои ограничения на централизацията, имат трудности с постигането на широко приемане поради ограничената ефективност на управлението и ограниченото предлагане на активи.
В същото време, активите от реалния свят (RWA) бързо се токенизират в блокчейн; от държавни облигации до търговски документи и широк спектър от кредитни активи. Това е създало нарастващо търсене на стабилни валути, които могат да подкрепят и интегрират тези активи. Reservoir е изградена точно на тази тенденция: чрез многофондова архитектура, която комбинира цифрови активи с RWA, тя не само осигурява качество на активите, но и разширява мащабируемостта, позиционирайки се като финансов вход, способен да поддържа следващия трилион долара в активи.
2. Токеномика на Reservoir
Родния токен на Reservoir, RSV, служи като основен двигател на протокола. Той функционира не само като средство за транзакционни такси и стимули в мрежата, но също така и като основен инструмент за управление и управление на рисковете. Притежателите могат да участват в управлението чрез стейкинг, решавайки ключови параметри, като лихвени проценти и въвеждане на активи като обезпечение.
- Общото предлагане на RSV е 1,000,000,000 токена.
- Неговият план за разпределение и график за приспособяване са публично оповестени на официалния уебсайт на Reservoir и X акаунт.
2.1 Разпределение на токените
- Награди за ранни потребители: 10%
- Стимули за общността: 20%
- Развитие на екосистемата: 25%
- Инвеститори: 20%
- Основни сътрудници: 25%
Тази структура осигурява силно участие на ранни потребители, като същевременно предоставя дългосрочни стимулите за поддържане на устойчив растеж.
2.2 График за приспособяване на токените
Сезон 1 Точки: Награди за ранни членове на общността (сътрудници от етап 0 до 1). Тези токени се отключват по време на TGE и могат да бъдат заявени и стейкнати, за да се поддържа дългосрочно участие.
Основни сътрудници: Разпределени на строители на протоколи, членове на екипа и съветници, с график на приспособяване от 1-годишно задържане и 36 месеца линейно приспособяване.
Инвеститори: Стратегически подкрепящи, които подкрепят визията и ранното развитие на Reservoir, също подлежат на 1-годишно задържане и 36 месеца линейно приспособяване.
Разширение на екосистемата: Държани от фондацията с цел да насочат разширяването на rUSD в рамките на DeFi екосистемата, покриваща техническо развитие, оценка на риска, одити и др.
Стимули за общността: Запазени за бъдещи аирдропове, награди от стейкинг, грантове за общността и програми за партньорство.
3. Дизайн на продукта
Продуктовата гама на Reservoir е изградена около rUSD, основната стабилна валута, и постепенно се разширява към активи, генериращи доход, и активи с определен срок, за да отговори на различни потребителски нужди за стабилност и възвръщаемост.
3.1 rUSD: Основната стабилна валута на протокола
rUSD е основната стабилна валута на протокола Reservoir, издадена като прекомерно обезпечен ERC-20 токен. Потребителите могат да я създават или изкупуват в съотношение 1:1, подкрепяна от разнообразна смес от цифрови активи и активи от реалния свят. Този дизайн осигурява както стабилност на пега, така и прозрачност в блокчейн, правейки rUSD основата на цялата екосистема на Reservoir.
3.2 srUSD и wsrUSD: Активи, генериращи доход
Изградена върху rUSD, Reservoir предлага два актива, генериращи доход: srUSD и wsrUSD. Ключовата разлика е в механизмите на натрупване на лихва:
- srUSD натрупва лихва ежедневно и включва малка такса за изпичане, което го прави по-подходящ за средносрочно и дългосрочно задържане.
- wsrUSD натрупва лихва на блок без такси, предназначен за потребители, които предпочитат по-голяма гъвкавост.
Тези два дизайна предоставят на потребителите повече възможности за ликвидност, позволявайки им да поддържат гъвкавост, докато все пак печелят стабилни доходи.
3.3 trUSD: Продукт на базата на смарт договори с определен доход
trUSD е първият продукт на базата на смарт договори с определен доход в крипто пространството. Чрез заключване на средства за определен период, потребителите получават фиксирани парични плащания. За разлика от традиционните продукти с плаващи лихвени проценти, trUSD прилага модел „фиксиран срок и фиксирана възвръщаемост“, предоставяйки на Reservoir стабилен източник на дългосрочен капитал. Тези средства могат да подкрепят стратегии за доход в DeFi, както и разпределения на RWA, допълнително увеличавайки капиталовата ефективност и стабилността на протокола.
4. Архитектура и управление на риска
За да осигури стабилна работа на системата, Reservoir прилага многостепенна рамка за управление на риска. В нейното ядро е Кредитен контролер, ключов смарт договор, който автоматично проверява ликвидните съотношения, активите и капитала при всяко взаимодействие с актив.
Ако бъдат открити потенциални рискове, транзакцията незабавно се отменя. Този механизъм осигурява, че протоколът остава платежоспособен при всички обстоятелства.
5. Развитие на общността и екосистемата
Според Продуктовата гама на Reservoir официални изявления, инициативите, свързани с общността, са все още в етап на планиране. Част от токените на RSV е запазена в разпределението на токените за бъдещи стимули за общността и развитие на екосистемата, като аирдропове, награди от стейкинг, грантове за общността и потенциални програми за партньорство. Специфичните правила и времеви графици ще бъдат оповестени чрез официални канали.
По отношение на управлението, бялата книга посочва, че управлението на протокола ще следи за правна проверка, въвеждане и управление на RWA, както и ще установи свързани рискови и активни параметри. Въпреки това, все още не са оповестени публични предложения за управление или времеви графици за гласуване.
За последните актуализации, моля, се обърнете към официални съобщения от Reservoir.
6. Пазарни възможности и предизвикателства
Тъй като активите от реалния свят (RWAs) все повече навлизат в блокчейн, ролята на стабилните валути се е разширила beyond просто поддържането на ценова стабилност. Пазарното търсене сега акцентира върху капиталовата ефективност и крос-чен полезност. Reservoir адресира тези нужди чрез своята многофондова архитектура, разнообразна продуктова гама и крос-чен съвместимост, отваряйки по-широк пазарен потенциал. В бъдеще има възможност да се разшири в DeFi, NFTs, игри и крос-чен плащания, докато също така служи като ключова входна точка за индустрии като здравеопазване, развлечения и традиционни финанси в екосистемата на блокчейн.
Въпреки това, еволюцията на стабилните валути носи и предизвикателства. Първо, балансът между децентрализация и ефективност на управлението остава постоянна трудност за всички децентрализирани протоколи за стабилни валути. Второ, въпреки че интеграцията на RWA подобрява мащабируемостта, тя също така носи добавена сложност по отношение на спазването, одитите и съвместната работа между секторите. Накрая, с интензивна конкуренция на пазара на стабилни валути, Reservoir трябва постоянно да се разграничават по въпроси във връзка със сигурността, дохода и приемането в екосистемата, за да се открои в дългосрочен план.
7. Заключение
Reservoir е не просто поредния проект за стабилни валути, а практическа реализация на дизайна на стабилни валути от следващо поколение. Чрез адресиране на „Пенталемата на стабилните валути“, той стреми да намери нов баланс между децентрализация и стабилност, изграждайки мост между дохода и сигурността, и разширявайки границите на полезността на стабилните валути чрез интеграция на RWA. С тази архитектура, Reservoir има потенциала да стане основен протокол на пресечната точка между много-чен финансии и активи от реалния свят, насочвайки стабилните валути в тяхната истинска фаза на следващо поколение.
Препоръчително четиво:
- Защо да изберете MEXC Futures? Получете дълбочинно разбиране на предимствата и уникалните характеристики на MEXC Futures, за да ви помогнат да останете напред на пазара.
- Как да участвате в M-Day Научете стъпка по стъпка методите и съветите за присъединяване към M-Day и не пропускайте над 80,000 USDT в ежедневни бонуси от аирдропове на Futures.
- MEXC Futures Търговия Описание (Приложение) Разберете целия процес на търговия със Futures в приложението и започнете лесно.
Присъединете се към MEXC и започнете да търгувате още днес
