Aave влиза в списъка на най-големите протоколи, разгръщавани на пазара на децентрализованите финанси (DeFi).
Той успя да заеме доминиращи позиции на пазара на DeFi-кредитиране. Това направление става едно от най-перспективните, тъй като улеснява достъпа до средства.
До края на лятото на 2025 година проектът Aave ще акумулира цифрови активи на стойност около $47 млрд. В началото на 2024 година блокираните токени (TVL) се оценяваха на $8 млрд.
Според DeFiLlama, голямата част от средствата на Aave се съхраняват на Ethereum – $33,711 млрд. В топ-5 мрежи също влизат Arbitrum, Base, Avalanche и Polygon.
Рязък растеж на TVL при Aave се наблюдава от юни тази година. Според много анализатори, такава тенденция стана резултат от участието на институционален капитал в разширяването на екосистемата.
Експлозивен растеж по всички показатели
Протоколът Aave показа силен растеж практически по всички направления, включително TVL, кредитиране и приходи от обработка на транзакции.
Според Token Terminal, посочените показатели за последната година са нараснали приблизително 3-4 пъти.
Един от ярките примери стана експлозивният растеж на Aave на пазара на заеми. Общият му оборот от миналата година се увеличи 3,13 пъти от $32 млрд до $100,2 млрд.
64% от пазара на DeFi-заеми ($64,6 млрд) е базиран на Aave, и експертите смятат, че наблюдаваме само първия етап на преминаване на инвеститорите към нова система за привличане на капитал.
През следващите 10 години ще видим как обемите на депозитите значително ще нарастват. DeFi-протоколите за кредитиране, и на първо място, Aave, ще станат най-големите банки в света.
Могат да се определят няколко фактора за растежа на този сектор.
1. Свободен достъп до капитала (Можете да привлекате средства и да давате заеми от всяка точка на света, където има достъп до интернет).
Привлекателни условия за кредиторите (Условията за разполагане на средства в протоколите са по-изгодни в сравнение с търговските банки, где лихвените ставки варират от 1 до 3% годишно).
Можете да привлекате средства в режим 24/7 и без бумащина, необходима в банковия сектор.
Възможност за използване на криптовалута, токенизирани активи, включително NFT, като залог.
Създаване на глобална инфраструктура (На пазара на DeFi кредитиране започнаха да навлизат хедж фондове, банки, корпорации, суверенни и пенсионни фондове, както и застрахователни компании, неправителствени организации, университети и дори някои правителства).
Въпреки че Aave доминира на пазара, всеки потенциален заемател има право да разгледа условията за кредитиране, предоставяни от други протоколи.
На фона на конкуренцията екосистемите ще облекчат политиките си, за да привлекат възможно най-много потребители.
Растежът на TVL – като показател за институционален интерес
Към 20 август стойността на цифровите активи, заключени в протокола Aave, беше около 47 млрд. долара. В началото на миналата година тази сума беше само около 8 млрд. долара.
Растежът на TVL отразява нарастващия институционален интерес към проектите за децентрализирано кредитиране.
Инвеститори привлекат не само изгодни финансови условия и по-свободен механизъм за предоставяне на средства, но и прозрачно изпълнение на смарт-контрактите. Кредиторът и заемателят могат в реално време да проследяват условията и движението на капитала.
На дела на Aave се пада около 80% от всички непогасени дългове в мрежата Ethereum. Броят на уникалните заематели на платформата вече е надхвърлил 1000 потребителя. Те активно използват най-различни форми на заемане на средства. Протоколът расте, в том числе, и за сметка на разширяване на присъствието на крупен капитал.
Институционалните инвеститори в последните години не само че започнаха да наблюдават внимателно проектите DeFi, но и преминаха към тестване на техните възможности. Ние наблюдаваме процес на качествен преход към нова глобална финансова инфраструктура. Нейна съставна част са криптовалутните борси.
Ако първоначално индустрията DeFi представляваше предимно спекулативна екосистема, то сега това е нова форма на взаимоотношения между инвеститори, заинтересовани от установяването на общи правила за защита на техните интереси.
Колко силно може да нарасне DeFi-кредитуването на Aave?
Заемателят, който е привлякъл средства на пазара DeFi, може да ги използва дори за покупка на акции на гиганти като Apple. Само за това трябва да премине процедурата KYC с потвърждение на адреса.
След това трябва да изберете брокер, който конвертира вашите токени в щатски долари. Комисията за конверсия ще бъде приблизително 0,5%-2% + брокерска такса от 0,1-0,5%.
Aave отпуска средства на кредит за кратки и дълги срокове при лихвени проценти от 4-6% годишно. Основното предимство е, че лихвените проценти ще бъдат еднакви за всички. Тоест, за кредитора е съвсем неважно в коя страна живеете.
В момента общата пазарна капитализация на десетте най-големи корпорации в САЩ надвишава 23 трлн. долара.
Ако през следващите пет години поне 10% от този капитал премине в блокчейн, тогава пазарът на DeFi кредитиране ще достигне 2,3 трлн. долара. При условие, че поне 10% от тези средства постъпят в протокол Aave, неговият оборот ще нарасне до 230 млрд. долара.
Но много наблюдатели считат, че кредитуването чрез Aave ще бъде значително по-високо до 2030 г. и ще достигне 500-700 млрд. долара.
Ликвидността на протокола се поддържа чрез собствени средства на проекта. Резервите нараснаха над 270 млн. долара, което поставя Aave в списъка на най-големите и надеждни екосистеми.
Основният токен на протокола – AAVE се търгува на ниво 270 долара, капитализацията на цифровата валута е 4,266 млрд. долара (по данни на CoinGecko). През май 2021 г. монетата достигна исторически максимум – 667,69 долара, докато през ноември 2020 г. се търгуваше на ниво 26,02 долара.
Ликвидността на протокола също се поддържа чрез голям обем от стейблкоини USDC на стойност над 6 млрд. долара, отбелязват анализаторите.
Голям капитал все още само тества възможностите на пазара на децентрализирани финанси. Но ако този сектор бъде легализиран в САЩ, Уолстрийт ще получи още един канал за управление на финансовите пазари.
източници – Aave, CoinGecko, The Block, DeFiLlama, Token Terminal, X
Присъединете се към MEXC и започнете да търгувате още днес
