Aster DEX nədir? Növbəti Nəsil Perp Ticarət Protokolu

Perp DEX sahəsi Aster, bir törəmə layihəsi, token buraxılışından bir neçə saat sonra CZ tərəfindən qeyd olunduqdan sonra yenidən qızışdı. Bu layihə, mövcud bazar liderinə meydan oxumaq üçün BNB Chain ekosistemində əsas oyunçu olaraq mövqelənir. Hyperliquid.

1. Aster nədir?

Aster, əsasən BNB Chain üzərində inşa edilmiş, YZi Labs tərəfindən inkubasiya edilmiş mərkəzləşdirilməmiş daimi törəmə mübadilə (Perp DEX)dir. Layihə 2024-cü ilin sonlarında Astherus və APX Finance-in birləşməsi ilə yaradılmışdır və Hyperliquid ilə rəqabət apara biləcək yeni nəsil Perp DEX qurmağı hədəfləyir – bu gün geniş şəkildə ən yaxşı törəmə platforması hesab olunur.

Aster DEX-in missiyası, istifadəçilər üçün kapital effektivliyini optimallaşdırmaq məqsədilə gəlir gətirən məhsulları birləşdirərək DeFi təcrübəsini sadələşdirmək və yüksəltməkdir. Layihə 2025-ci ilin 17 sentyabrında saat 10:00 UTC-də TGE-ni keçirib, tikkeri ASTER. Bir neçə saat sonra, CZ özü şəxsi X hesabında layihəyə tərif yazdı. Bu, dərhal kripto icmasından böyük diqqət çəkdi, Perp DEX narrativini inkişaf etdirərək ASTER-in qiymətini 5 dəfədən çox artırdı.

Hazırda, Aster-in FDV-si ~$12.1B-dir, protokol həcmi yalnız bir həftə ərzində ~$532B-ə çatıb – bunun üçün Hyperliquid-ə tam il lazım olub. Yazılma zamanı, Aster-in TVL-si $1.7B-dən çoxdur, son 30 gündə ticarət həcmi isə $27B-dir.

2. Aster-in Xüsusiyyətləri və Məhsulları

Aster-in əsas məhsulu Perp DEX-dir. Bununla yanaşı, Aster, daha geniş bir DeFi ekosistemi yaratmağı planlaşdırır, iki əlavə məhsulu var: Earn və gəlir gətirən stabilcoin USDF, həmçinin hərtərəfli istifadəçi təcrübəsi yaradır.

2.1 Aster Perp DEX

Aster Perp DEX, BNB Chain, Solana, Ethereum və Arbitrum da daxil olmaqla bir neçə blokçeyndə daimi ticarətə yönəlib. Protokol, zəncirlər arasında likvidliyi toplamağı hədəfləyir, üçüncü tərəf körpülərinin ehtiyacını aradan qaldırır və geniş çeşiddə kripto aktivlərini dəstəkləyir.

DEX, müxtəlif istifadəçi seqmentləri üçün nəzərdə tutulmuş iki rejim təklif edir: Sadə Rejim və Pro Rejim.

• Sadə Rejim: Rahat istifadəçilər üçün uyğun bir interfeys təqdim edən, ilkin marja tələb etməyən və 1001x-ə qədər leverage təqdim edən. Sadə Rejim, MEV-proteksiya inteqrasiyası edir, toplanmış oraklları (Pyth, Chainlink, Binance Oracle) istifadə edir və qiymət dəyişikliyi 1%-dən çox olduqda aktivləşən bir circuit breaker ilə təchiz olunur. Qazanc limitləri leverage-ə görə təyin olunur: 500x üçün 500% ROI və 1001x üçün 300% ROI.
• Pro Rejim: İrəliləyən ticarətçilər üçün nəzərdə tutulmuş bu rejim, real vaxt məlumatları, texniki diaqramlar və inkişaf etmiş mövqe idarəetmə alətləri ilə bir order kitabına malikdir. Eyni zamanda, çox-chain icrasını dəstəkləyərək yüksək uyğun qiymətlər (0.01% maker / 0.035% taker) təqdim edir.

2.2 Aster Spot

Aster Spot, istifadəçilərə USDT ilə birbaşa token almağa imkan verir, mərkəzləşdirilmiş mübadilələrə bənzər. Hazırda yalnız məhdud sayda aktivlər dəstəklənir, bunlara BTC, ETH, USD1, ASTER və digərləri daxildir.

2.3 Aster Earn

Earn, istifadəçilərin aktivləri stake etməsinə imkan tanıyaraq, istifadə olunmayan kapitalı passiv gəlir axınlarına çevirməkdir.

Dəstəklənən aktivlər asBNB, asCAKE, asBTC və stabilcoin USDF-dir.

• asBNB, asCAKE və s. likvid staking tokenləridir. Məsələn, istifadəçilər BNB stake edərək asBNB alır, sonra bu asBNB-yı gəlir əldə etmək üçün daha da stake edə bilərlər və ya digər DeFi strategiyalarında istifadə edə bilərlər.

2.4 USDF

USDF, Aster-in gəlir gətirən stabilcoinidir, 1:1 nisbətində USDT-yə bağlıdır. Ənənəvi stabilcoinlərdən fərqli olaraq, yalnız dəyəri saxlamaq və likvidlik təmin etmək üçün yaratılmış olan USDF, kapital effektivliyi üçün nəzərdə tutulmuşdur: onun issuance-ni dəstəkləyən təminat, gəlir gətirməyə davam edir.

Gəlir əldə etmək üçün 1:1 nisbətini saxlamaq üçün USDT, USDF, üç elementi birləşdirən delta-neutrall strategiyalarını tətbiq edir:

• Təminatlaşdırma: İstifadəçilər, USDF yaratmaq üçün USDT və ya BNB kimi kripto aktivlər qoymalıdır, bunlar təminat olaraq kilidlənir.
• Delta-neutrall strategiyalar: Qiymət dalğalanma riskini azaltmaq üçün Aster delta-neutrall mövqelər tətbiq edir, peg stabilliyini təmin edərkən arbitraj və maliyyə imkanlarını da tutmağı təmin edir.
• Gəlir əldə etmə: Təminat daha da tətbiq oluna bilər:
  • DeFi protokollarında kredit vermək və ya stake etmək.
  • Perp DEX-lərdə müsbət maliyyələşdirmə qiymətlərini ələ keçirmək (məsələn, maliyyələşdirmə müsbət olduqda qısa satmaq).

Bu struktur, USDF-in 15%-ə qədər APY çatdırmasına imkan tanıyır, eyni zamanda sabit, dollar bağlı aktiv kimi fəaliyyət göstərir.

2.5 Aster Chain

Aster, həmçinin on-chain şəffaflıq ilə istifadəçi məxfiliyini tarazlaşdırmaq üçün öz blokçeyni – Aster Chain-i inkişaf etdirir. Hal-hazırda testnetdədir və yalnız dəvətə açıqdı, Aster Chain, əməliyyat niyyətini icradan ayıran unikaldizayn təqdim edir:

• Bütün əməliyyatlar şəffaflıq üçün on-chain-də ictimai olaraq qeyd olunur.
• Əməliyyat detalları şifrələnir və sıfır bilik sübutları ilə off-chain-də təsdiqlənir.

Bu yanaşma, həssas ticarətçi məlumatlarını qoruyur və Hyperliquid kimi platformalarda geniş yayılan order sniping riskini azaldır.

3. Tokenomika

3.1 $ASTER Token Məlumat

• Ad: Aster
• Simvol: ASTER
• Zəncir: BNB Chain
• Cəmi Təchizat: 8,000,000,000
• Müqavilə: 0x000Ae314E2A2172a039B26378814C252734f556A

$ASTER artıq MEXC Exchange, onu dəstəkləyən ilk CEX-dir.

3.2 Token Ayrımı

• Airdrop – 53.5%: TGE-də 8.8% açıldı, qalanı 80 ay ərzində sərbəst buraxılacaq.
• Ekosistem & İcma – 30%: 20 ay ərzində xətti sərbəst buraxılma.
• Xəzinə – 7%: idarəetmə tərəfindən təsdiq olunana qədər tamamilə kilidlidir.
• Komanda – 5%: 1 illik cliff, sonra 40 ay ərzində xətti sərbəst buraxılış.
• Likvidlik & İstiqamət – 4.5%: TGE-də tamamilə açılır.

Bundan əlavə, Aster, platforma gəlirinin bir hissəsini ASTER-i bazardan geri almaq üçün ayıracaq.

3.3 Token İstifadəsi

ASTER istifadə edilə bilər:

• İcma və istifadəçiləri mükafatlandırma.
• Gəlir əldə etmək üçün stake etmək.
• Platformanın idarəçiliyi.

4. Komanda, İnvestorlar və Tərəfdaşlar

4.1 Layihə Komandası

Aster, əsas inkişaf komandası haqqında ictimai olaraq ətraflı məlumat verməməsinə baxmayaraq, layihənin strateji hərəkətləri və məhsul keyfiyyəti, onun DeFi və törəmə ticarətində dərin təcrübəyə malik bir komanda tərəfindən inşa edildiyini göstərir.

4.2 İnvestorlar

Aster (keçmiş Astherus) YZi Labs tərəfindən 7-ci İnkubasiya Proqramına qoşulmaq üçün seçilmişdir ki, bu da layihənin texnoloji potensialını və biznes modelini doğruladır.

4.3 Tərəfdaşlar

• Ceffu : Ceffu, Aster Earn üçün təhlükəsiz aktiv əmanət xidmətləri təqdim edir. Bu tərəfdaşlıq, CeDeFi strategiyalarında iştirak edən istifadəçi fondları üçün maksimum təhlükəsizlik səviyyəsini təmin edir.
• Orakllar: Aster, üç aparıcı oracle təminatçısından qiymət məlumatları inteqrasiya edir: Pyth Network, Chainlink və Binance Oracle. Çox oraklların inteqrasiyası dəqiqliyi, şəffaflığı təmin edir və on-chain ticarətdə qiymət manipulyasiyasına qarşı möhkəm müdafiə təmin edir.
• Çox-chain Yerləşdirmə: Aster, BNB Chain (öz yerli zənciri) daxil olmaqla, əsas blokçeynlərdə məhsul buraxmışdır.
  • Arbitrum (aparıcı Ethereum Layer-2) Layihə, yaxın gələcəkdə Ethereum və Solana-ya genişlənməyi planlaşdırır, güclü çox-chain vizyonunu vurğulayır.
  • Arbitrum (a leading Ethereum Layer-2) The project plans to expand to Ethereum and Solana in the near future, underscoring its strong multi-chain vision.

5. Yol xəritəsi

Aster-in yol xəritəsi, Perp DEX-dən tam miqyaslı DeFi ekosisteminə evrilməyə olan iddiasını vurğulayır və öz istifadəsi üçün optimallaşdırılmış Layer-1 olan yaradılmasını tamamlayır.

• Q4/2024 – Astherus və APX Finance-in birləşməsi Astherus-un gəlirə yönəlmiş məhsulları ilə Perp ticarətindəki ixtisaslaşmanı birləşdirərək Aster-i formalaşdırır.
• Q1/2025 – AsterEX Sadə & Pro-nun BNB Chain-də buraxılması
  • Sadə Rejim: 1001x-ə qədər leverage ilə on-chain ticarət, marja tələb olunmur, çox orakl dəstəyi, sadə UX.
  • Pro Rejim: Order kitabı modeli, aşağı ödənişlər, inkişaf etmiş risk alətləri.
• Q2/2025 – Arbitrum inteqrasiyası & Spectra mükafat proqramının buraxılması
  • Aşağı ödənişlər və daha sürətli yerinə yetirmə üçün Arbitrum-a genişlənməsi.
  • Spectra mükafat proqramı:
    • Au Balları: Earn və stake edən istifadəçilər üçün.
    • Rh Balları: Perp ticarətçiləri üçün.
  • Gələcək $AST airdroplarını toplamaq üçün nəzərdə tutulub.
• Q3/2025 – AST Token Buraxılışı & Ethereum/Solana Genişlənməsi
  • Ödəmə, stake etmə, idarəetmə və airdrop üçün yerli AST token-in buraxılması.
  • Likvidlikə daha geniş giriş üçün Ethereum və Solana-da yerləşdirmə.
• Q4/2025 – AsterLayer (Layer-1) buraxılması
  • Törəmələr və gəlir üçün optimallaşdırılmış xüsusi blokçeyn.
  • Çoxtərəfli inteqrasiya üçün zk-proof.
  • Şəffaflıq və daha hamar on-chain UX üçün yerli blok araşdırıcısı.

6. Rəqiblər

• Hyperliquid: On-chain Perp DEX həcmi üzrə bazar lideridir, sürətli order kitabı və güclü pro-ticarətçi UX-ə malikdir. Onun zəifliyi bir zəncirə olan asılılığında yatır, Aster-ə çox-chain imkanını açıq qoyur.
• GMX: 2022–2023-cü illərdə GLP hovuz modeli və cazibədar LP gəlirləri ilə dominant idi. Lakin, dalğalanma LP risklərini açığa çıxardı və gəlirləri azaldı. Aster, daha davamlı likvidlik mexanizmləri təqdim edərək GMX-lə irəliləmək şansına malikdir.
• Avantis: Perakend ticarətçiləri üçün güclü UX/UI ilə yeni nəsil Perp DEX-ləri təmsil edir. Likvidlik dərinliyi olmaması ilə yanaşı, onun əlçatanlığı istifadəçi təcrübəsi üçün tələbi yüksəldir, Aster-in sadəlikdəmi rəqabət etməli, yoxsa irəliləyən ticarətçilər üçün ixtisaslaşmalıdır.
• Orderly: Çeşidli tətbiqlara Perp likvidliyini təmin edən infrastruktura layer olaraq fəaliyyət göstərir. Bu B2B modeli sürətlə genişlənir və bir çox önləri daxil edir. Aster, yalnız B2C olduqda payını itirmək riskini daşıyır, B2C+B2B ikili strategiyaya daha uyğun görünür.
• SynFuttəzadларды: İcazəsiz Perp siyahısı ilə məşğuldur və hər kəsin törəmə bazar yaratmasına imkan verir. Bu, məhsulun sürətli böyüməsini təmin edir, lakin likvidliyin azalması və aşağı keyfiyyətli aktivlərlə riskləri daşıyır. Aster, yüksək keyfiyyətli Perp cütlərini seçməklə fərqlənə bilər.
• Aevo: Ethereum-dan yaranan, Aevo, opsionlar və perpləri birləşdirərək peşəkar ticarətçiləri hədəfləyir. Sophistication-da güclü olmasına baxmayaraq, onun mürəkkəbliyi perakend ticarətçiləri uzaqlaşdıra bilər. Aster, əlçatan, lakin irəliləyən bir orta yeri ələ keçirə bilər.

7. Nəticə

Aster, yalnız ticarət infrastrukturu üçün deyil, həm də Earn məhsulları və gəlir gətirən bir stabilcoin. Asterus və APX Finance-in güclərini istifadə edərək, öz Layer-1-i qurarkən, yalnız bir mübadilə olaraq deyil, növbəti nəsil DeFi ekosistemi olaraq mövqelənir.

Xəbərdarlıq: Bu məzmun investisiya, vergi, hüquqi, maliyyə və ya mühasibat məsləhəti kimi qəbul edilmir. MEXC bu məlumatları yalnız tədris məqsədilə təqdim edir. Həmişə DYOR edin, riskləri başa düşün və məsuliyyətlə investisiya edin.