تقلص تذبذب البيتكوين قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي

في منتصف سبتمبر، وصل البيتكوين لفترة قصيرة إلى أعلى مستوى شهري، وفي اليوم الذي قبله كانت العملة الرقمية في البورصة MEXC تجرب قيمًا فوق 114,000 دولار.

آخر مرة تم فيها تداول BTC عند هذا المستوى كانت في 23 أغسطس، وبحلول 1 سبتمبر، انخفضت العملة إلى ما دون 109,000 دولار. هنا، لمست القاع، ثم دخلت مرحلة التوحيد وحاولت مرة أخرى الإطلاق.

الوحوش، التي تحتفظ بأكثر من 1000 عملة، غيرت تكتيكها في الشهر الماضي وانتقلت إلى تراكم BTC. خلال هذا الوقت، ظهرت 13 محفظة جديدة في الشبكة برصيد يزيد عن 1000 عملة. وصل العدد الإجمالي لوحوش البيتكوين إلى 2087.

كانت هناك حالة مشابهة في أغسطس وفي سلسلة الكتل الخاصة بـ Ethereum. وفقًا لبيانات Santiment، زاد عدد وحوش الإيثريوم الذين يتحكمون في أكثر من 10,000 عملة خلال الشهر بمقدار 48 ليصل إلى 1275.

دعم الوحوش أصبح العامل الرئيسي في ارتفاع أغسطس. في نهاية الشهر الماضي، حقق المستثمرون الكبار أرباحًا، وفي سبتمبر، واجه BTC ضغطًا.

1. مرحلة التوحيد تمتد

هذا الأسبوع، تمكن البيتكوين لفترة قصيرة من تجاوز 114,000 دولار، ولكن بسبب الضغط، اضطر للتراجع. يتم تداول العملة الرقمية على MEXC عند مستوى 113,300 دولار، ولا يمكن استبعاد توحيد طويل الأمد للأصل هنا.

مؤشر القوة النسبية (RSI) يدل على وجود زيادة في الشراء BTC. لذلك، من غير المحتمل حدوث قفزة في الأيام القليلة المقبلة. على العكس، تعززت المخاطر من الانخفاض نظرًا لأن الوحوش بعد ضخ وتفريغ في أغسطس قرروا تغيير التكتيك والاستقرار في القاع.

حتى الآن، يتم تداول العملة الرقمية الرائدة بشكل أساسي في نطاق ضيق، بينما أظهرت الذهب ارتفاعًا.

سوق الأسهم الأمريكية ينمو أيضًا في النصف الأول من الشهر، ولكن بوتيرة أكثر تواضعًا.

بالنظر إلى الارتباط القوي بين BTC ومؤشر S&P 500، يتوقع المحللون عودة العملات الرقمية إلى مرحلة صاعدة، ولكن في وقت لاحق قليلاً. سيحتاج المستثمرون إلى وقت لإعادة توزيع رأس المال بين الأسهم و BTC لصالح الأخير.

وفقا لبيانات CryptoRank، شهد أغسطس انخفاضًا قويًا بسبب عمليات البيع التي قام بها الحيتان، مما أدى إلى ضعف سعر BTC بنسبة 6.43%.

في سبتمبر، ارتفع سعر العملة بنسبة 4.63%، ولكنها غير قادرة حتى الآن على استعادة المواقع التي فقدتها منذ 22 أغسطس. في عامي 2023-2024، انتهى سبتمبر مع تعزيز طفيف للبتكوين، ولكن بشكل عام، خلال هذه الفترة، ظلت سعة التقلبات منخفضة.

مؤشر آخر مهم لتقييم الآفاق القريبة للعملة الرقمية هو المشاعر في سوق العقود الآجلة.

انخفض الفائدة المفتوحة في عقود BTC الآجلة قبل أيام إلى 41.1 مليار دولار (وفقًا لبيانات Coinalyze).

تظل الفائدة في مقايضات المدى الطويل على MEXC في المنطقة الإيجابية. ومع ذلك، فإن نسبة المراكز طويلة الأجل إلى قصيرة الأجل (Long/Short) تتناقص، مما يخلق مخاطر إضافية على الأصل.

2. الاستياء في وسائل التواصل الاجتماعي استقر سعر BTC

بالإضافة إلى المؤشرات الفنية، يمكن أيضًا الاعتماد على المشاعر في وسائل التواصل الاجتماعي لتقييم الآفاق القريبة للعملة الرقمية.

في سبتمبر، هيمنت على Telegram، X، Reddit و 4Chat توقعات سلبية للبتكوين والإيثيريوم. كان الانتعاش في المشاعر المتشائمة نتيجة الانخفاض الأخير في BTC و ETH.

يدعو الانسحاب المستمر للتركيز المستخدمين للشعور بالقلق. يتوقع الكثير منهم انخفاض سعر البتكوين إلى أقل من 100,000 دولار، لكن ETH – أقل من 3,500$. بينما تتداول أكبر العملات المشفرة بشكل ملحوظ فوق هذه المستويات.

• عادة ما يسرع عودة السلبية في الوصول إلى القاع المحلي. لذلك، يعتقد الكثيرون في الأوساط الخبرية أن مستوى 110,000$ قد يصبح أساسياً للبيتكوين. وهذا يعني أنه عند ظهور مخاطر الفشل هنا يجب أن تزداد الدعم، حيث لا يزال معظم المتداولين غير مهتمين بالسيناريو السلبي.

• إذا بدأت المشاعر الإيجابية، في المقابل، في السيطرة على وسائل التواصل الاجتماعي، خاصة أثناء ارتفاع الأصول، فقد يجب الاستعداد لجني الأرباح والتراجع.

هذا الأسبوع، بدأ الاستثمار يتدفق مرة أخرى إلى البيتكوين-ETF. إذا استمر التدفق في الأيام المقبلة، فقد يرتفع السعر إلى 115,000$. على الرغم من أنه مع اقتراب هذه المستوى النفسي، ستواجه العملة المشفرة حتماً مقاومة قوية.

منذ بداية عام 2025، بلغ صافي تدفق الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة في BTC 16 مليار دولار. على مدار نفس الفترة، جذبت صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالإيثريوم 10 مليارات دولار. ولكن في سبتمبر، واجهت صناديق الاستثمار المتداولة الموجهة نحو الإيثير تدفقاً خارجيًا بلغ 840 مليون دولار، بينما استطاعت صناديق البيتكوين جذب 638 مليون دولار.

تقوم الشركات الاستثمارية والتقنية أيضًا بشراء العملة الرقمية الرائدة. وقد جمعت معًا حوالي 11% من حجم تداول بيتكوين.

3. يمكن للاحتياطي الفيدرالي أن يحفز ارتفاع جديد للبيتكوين

من المتوقع أن يصدر الأسبوع المقبل قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن سعر الفائدة. يتفق الخبراء على أن الهيئة التنظيمية ستخفضه بمقدار 0.25%.

تخفيف السياسة النقدية سيخلق الظروف لجذب رأس المال إلى الأصول ذات المخاطر. وستصبح الأسهم في شركات تكنولوجيا المعلومات والعملات الرقمية أكثر الأدوات جاذبية للمستثمرين في هذه الحالة.

عادةً ما يرتفع سعر البيتكوين بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة.

وفقًا لتقديرات المحللين، سيقوم المتداولون بإعادة توزيع جزء من رأس المال لصالح البيتكوين وألتكوينات بعد تخفيف السياسة النقدية. في هذه الظروف، ستتمكن العملة الرقمية الرائدة من تجاوز المقاومة في النطاق من 113,000 دولار إلى 114,000 دولار وسترتفع إلى 116,000 دولار.

ويستبعد بعض المراقبين أنه في حالة تنشيط السوق الصاعدة، سيكون نتيجة هذه الجولة الجديدة تحقيق 119,000 دولار.

كما يجب أن يسهم انخفاض رصيد تداول البيتكوين أيضًا في زيادة قيمة الأصول. وفقًا لـ CryptoQuant، غادرت 79,000 بيتكوين منصات التداول في أغسطس. بقيمة 8.87 مليار دولار.

في بداية الخريف، زادت الاتجاهات نحو خروج العملات المشفرة من العناوين المتعلقة بالبورصات. اعتبارًا من 11 سبتمبر، كان هناك 2.473 مليون بيتكوين مخزنة في أسواق التداول، وقد انخفض هذا الحجم بنسبة 0.1% في الـ 24 ساعة الماضية.

لا بد من الإشارة إلى أن متوسط سعر الشراء للمستثمرين قصيري الأجل هو 109,400 دولار للعملة.

بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل الذين اشتروا العملات المشفرة قبل أكثر من عام، فإن هذا السعر يبلغ 36,700 دولار.

لذلك، لا يمكن استبعاد أن يعود حاملو العملات المشفرة إلى البيع بعد أن يحاول البيتكوين استئناف التوسع ويقترب من 120,000 دولار. ومع ذلك، فإن مثل هذا الارتفاع السريع في الأسابيع القادمة غير محتمل، نظرًا لانخفاض الطلب من المستثمرين المؤسسات.

CryptoQuant تشير إلى أن ماذا لو في نوفمبر من العام الماضي، اشترت شركة Strategy (MicroStrategy) 134,000 عملة، لكن في أغسطس انخفض هذا الحجم إلى 3700 BTC.

انخفض الطلب المؤسسي، مما أدى إلى ضعف تقلبات البيتكوين. كما يسهم انخفاض عدد المعاملات في البلوكشين في تقليل سعة تقلبات العملات المشفرة.

إخلاء مسؤولية: هذه المعلومات ليست نصيحة استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو مالية أو محاسبية أو استشارية أو أي خدمات مرتبطة بها، كما أنها ليست نصيحة لشراء أو بيع أو احتفاظ بأي أصول. تقدم MEXC التعليم معلومات لأغراض مرجعية فقط ولا تعتبر نصيحة استثمارية. يرجى التأكد من أنك تفهم تمامًا جميع المخاطر وتتخذ الحيطة عند الاستثمار. لا تتحمل المنصة أي مسؤولية عن قرارات الاستثمار للمستخدمين.