Що таке Tether (USDT)? Повний посібник з найкращого стейблкоїна в крипто

Tether (USDT) зробив революцію в криптовалютному середовищі, принісши стабільність у вкрай мінливий ринок. Будучи мостом між традиційними фінансами та децентралізованим світом, цей стейблкоїн став важливою складовою криптоекосистеми, обробляючи мільярди щоденних обсягів і підтримуючи мільйони користувачів по всьому світу.

Цей всеохоплюючий посібник досліджує механіку Tether, його історичний розвиток та ключову роль на сучасних ринках криптовалюти — вивчаючи його технічну інфраструктуру, домінування на ринку, практичні застосування та суперечки, які вплинули на його формування. Незалежно від того, чи ви трейдер, інвестор або криптоентузіаст, цей посібник надає необхідні знання для впевненого розуміння цієї важливої частини інфраструктури криптовалюти.

Основні висновки

• Tether (USDT) — це стейблкоїн, прив’язаний до долара США, який підтримує співвідношення вартості 1:1, щоб забезпечити стабільність на волатильному крипторинку.
• Як найбільший стейблкоїн з понад 350 мільйонами користувачів по всьому світу, Tether перевершив Bitcoin за обсягом торгів з 2019 року.
• USDT функціонує на кількох блокчейнах, включаючи Ethereum, Tron та Solana, надаючи користувачам гнучкість залежно від уподобань щодо комісій та швидкості.
• Tether слугує основною торговою парою на більшості бірж, дозволяючи трейдерам швидко переходити між криптовалютами без конвертації у фіат.
• Несмотря на суперечності щодо прозорості резервів та регуляторних викликів, Tether продовжує домінувати на ринку стейблкоїнів з приблизно 70% ринкової частки.
• MEXC пропонує безперебійну торгову експертизу з Tether, підтримуючи кілька мереж USDT, конкурентні комісії та прості процеси депозиту.

Що таке Tether (USDT)?

Tether (USDT) — це криптовалюта, яка належить до категорії, відомої як стейблкоїни. На відміну від Bitcoin або Ethereum, які переживають значну волатильність цін, Tether призначений для підтримки стабільної вартості, прив’язуючи свою ціну до традиційних фіатних валют, в основному до долара США. Це означає, що один USDT призначений для того, щоб завжди коштувати приблизно один долар США, забезпечуючи стабільність на часто неспокійному ринку криптовалют.

Станом на 2024 рік Tether став третьою за величиною криптовалютою за капіталізацією та найбільшим стейблкоїном на ринку. З понад 350 мільйонами користувачів по всьому світу Tether зарекомендував себе як домінуюча сила у криптоекосистемі, перевершивши навіть Bitcoin за обсягом торгів з 2019 року.

Коли був випущений перший токен Tether (USDT)? Історія та розвиток Tether

Tether був спочатку запущений як “Realcoin” в липні 2014 року спільно засновниками Броком Пірсом, Рівом Колліом і Крейгом Селларсом. Перші токени Tether були випущені 6 жовтня 2014 року на блокчейні Bitcoin. У листопаді 2014 року проект був переименований у “Tether” під керівництвом генерального директора Ріва Колліна.

Компанія, за якою стоїть Tether, Tether Limited, належить iFinex, яка також управляє криптовалютною біржею Bitfinex. Tether Holdings Limited зареєстрована на Британських Віргінських островах, з офісами, ймовірно, в Швейцарії та інших юрисдикціях. Зростання компанії було вражаючим – з рахунок лише $10 мільйонів вартості токенів на початку 2017 року до понад $114 мільярдів до 2024 року.

Останніми роками Tether розширився за межі свого первісного токена, прив’язаного до USD, щоб включати стейблкоїни, забезпечені іншими валютами, включаючи євро (EUR₮), офшорний китайський юань та мексиканське песо. У 2023 році Паоло Ардойно, колишній головний технологічний директор Tether, був підвищений до генерального директора, замінивши Жан-Луї Ван дер Вельде.

Як працює Tether?

Tether функціонує за простим принципом: для кожного випущеного токена Tether Limited стверджує, що утримує одну одиницю відповідної валюти в резерві. Це створює співвідношення покриття 1:1, що допомагає підтримувати стабільну ціну. Компанія використовує систему під назвою “Доказ резервів”, щоб продемонструвати, що всі токени, які перебувають в обігу, повністю забезпечені резервами.

Спочатку токени Tether випускалися виключно на блокчейні Bitcoin через протокол Omni Layer. Однак, оскільки екосистема еволюціонувала, Tether розширився, щоб підтримувати кілька блокчейнів, включаючи:

• Ethereum (як токен ERC-20)
• Tron (як токен TRC-20)
• Solana
• Avalanche
• Algorand
• Polygon
• І кілька інших

Цей багатоблочний підхід надає користувачам гнучкість щодо способів передачі та збереження їх USDT, дозволяючи їм вибирати мережі залежно від швидкості транзакцій, комісій та інших уподобань. Кожен блокчейн має свою реалізацію Tether, але всі вони представляють один і той же основний актив — токен, який забезпечений одним доларом США.

Типи токенів Tether

Хоча USDT (US Dollar Tether) є найбільш відомим і використовуваним токеном Tether, компанія розширила свої пропозиції, включивши кілька інших токенів, що забезпечені активами:

1. USD Tether (USDT): Оригінальний та найбільш використовуваний токен Tether, прив’язаний до долара США.
2. Euro Tether (EUR₮): Версія Tether, прив’язана до євро, що забезпечує стабільність в євро.
3. Tether Gold (XAUT): Токен, забезпечений фізичним золотом, причому кожен токен представляє право власності на одну тройську унцію фізичного золота.
4. CNH₮: Стейблкоїн, прив’язаний до офшорного китайського юаня.
5. MXN₮: Стейблкоїн, забезпечений мексиканським песо, який був запущений у 2022 році в рамках розширення Tether на латинськоамериканські ринки.

Ці різні токени виконують різні функції в криптоекосистемі, забезпечуючи стабільність у різних валютах і активах, зберігаючи переваги технології блокчейн, такі як швидкі передачі та програмованість.

Домінування Tether | Роль Tether у криптовалютній екосистемі

Tether став важливим компонентом криптовалютної екосистеми, виконуючи кілька важливих функцій:

• Торговельна пара: USDT використовується як торговельна пара на практично всіх основних криптовалютних біржах. Замість створення торговельних пар з фіатними валютами (що пов’язано зі складними регуляторними вимогами), багато бірж використовують пари USDT, що дозволяє трейдерам ефективно торгувати проти долара.
• Безпечна гавань: Під час періодів високої волатильності криптовалютні трейдери часто конвертують свої активи в USDT, щоб зберегти вартість, не виходячи з криптоекосистеми зовсім. Це дозволяє трейдерам швидко знову увійти на ринок, коли умови покращуються.
• Міст між традиційними фінансами та криптовалютою: Tether слугує містком між традиційною фінансовою системою та криптовалютами, спрощуючи користувачам переміщення вартості між цими двома світами без прямих банківських переказів для кожної транзакції.
• Надавач ліквідності: Як найбільш торгована криптовалюта за обсягом, Tether забезпечує значну ліквідність крипторинку, сприяючи більш плавній торгівлі та відкриттю цін.
• Засіб обміну: У регіонах з нестабільними місцевими валютами або обмеженим доступом до банківських послуг Tether може функціонувати як еквівалент долара, що дозволяє міжнародні транзакції поза традиційною банківською системою.

З часткою ринку приблизно 70% серед стейблкоїнів, домінування Tether у цьому секторі підкреслює його важливість для загального функціонування криптовалютного ринку.

Гаманець та зберігання Tether

Безпечне зберігання Tether є важливим питанням для користувачів. Оскільки USDT існує на кількох блокчейнах, гаманець, який ви виберете, повинен підтримувати конкретну версію Tether, яку ви використовуєте. Ось основні типи гаманців для зберігання Tether:

• Апарати гаманців: Пристрої, такі як Ledger і Trezor, забезпечують найвищий рівень безпеки, зберігаючи ваші приватні ключі офлайн. Ці гаманці рекомендуються для зберігання великих сум USDT протягом тривалого часу.
• Програмні гаманці: До них належать настільні та мобільні додатки, які можуть бути кастодіальними (де сервіс управляє вашими ключами) або некостодіальними (де ви контролюєте свої приватні ключі). Популярні варіанти включають Trust Wallet, MetaMask (для ERC-20 USDT) і Exodus.
• Гаманці біржі: Криптовалютні біржі, такі як MEXC, пропонують вбудовані гаманці, де ви можете зберігати USDT. Хоча це зручно для торгівлі, вам доводиться довіряти біржі управління вашими коштами.
• Веб-гаманці: Платформи, такі як Tether.to (офіційний гаманець Tether) та Omni Wallet, дозволяють вам отримати доступ до вашого USDT через веб-браузер.

При виборі гаманця враховуйте такі фактори, як блокчейн-мережа, на якій знаходиться ваш USDT (ERC-20, TRC-20 тощо), функції безпеки, зручність використання та потреба у частому доступі для торгівлі чи просто для безпечного зберігання.

Як купити та використовувати Tether на MEXC?

Якщо ви хочете придбати або внести Tether (USDT) на біржу MEXC, ось всебічний посібник для цього процесу:

Процес внесення на веб-платформі:

1. Увійдіть до MEXC: Відвідайте офіційний веб-сайт MEXC (www.mexc.com) і натисніть “Активи”, а потім “Внесення” в навігаційному меню.
2. Виберіть Tether та мережу: На сторінці внесення виберіть “USDT” як вашу криптовалюту. Потім виберіть відповідну мережу для вашого внесення (таку як ERC-20, TRC-20 або SOL). Дуже важливо переконатися, що обрана вами мережа збігається з мережею, з якої ви відправляєте кошти.
3. Генерація адреси: Якщо ви раніше не генерували адреси для внесення, натисніть “Генерувати адресу”, щоб створити нову адресу для вибраної мережі.
4. Завершіть внесення: Скопіюйте надану адресу або відскануйте QR-код. Використовуйте цю адресу на платформі, з якої ви відправляєте, щоб ініціювати виведення на свій рахунок MEXC.
5. Очікуйте підтвердження: Після ініціювання внесення ваш USDT вимагатиме підтверджень у блокчейні. Після підтвердження кошти з’являться на вашому Спот-рахунку в MEXC.

Процес внесення через мобільний додаток:

1. Відкрийте додаток MEXC: Запустіть додаток і перейдіть до “Активи” > “Спот” > “Внесення”.
2. Виберіть USDT: Знайдіть і виберіть “USDT” зі списку криптовалют.
3. Виберіть мережу: Виберіть вашу бажану мережу (наприклад, SOL, TRC-20, ERC-20). Додаток відобразить адресу внесення та QR-код.
4. Завершіть переказ: Скопіюйте адресу або використовуйте QR-код для ініціювання переказу з вашої платформи для відправлення.
5. Перевірте статус: Перегляньте історію внесення, натиснувши кнопку “Записи” у верхньому правому куті інтерфейсу внесення.

Важливі міркування:

• Вибір мережі: Завжди переконуйтеся, що мережа, яку ви вибираєте на MEXC, збігається з мережею, з якої ви відправляєте. Невідповідність мереж може призвести до втрати коштів.
• Вимоги до MEMO: Деякі токени та мережі (наприклад, EOS) вимагають як адресу, так і MEMO. Коли вам буде запропоновано, переконайтеся, що ви заповнили обидва поля коректно.
• Мінімальний внесок: Зверніть увагу, що деякі криптовалюти мають вимоги до мінімального внеску. Внесення нижче цих мінімумів не можуть бути зараховані або повернуті.
• Час підтвердження: Час, необхідний для підтвердження вашого внесення, залежить від трафіку та завантаженості блокчейн-мережі.

Дотримуючи ці етапи, ви зможете безпечно внести USDT на свій рахунок MEXC для торгівлі або інших цілей.

Суперечки та виклики Tether

Незважаючи на свою видатність, Tether стикався з серйозними суперечностями протягом своєї історії:

• Питання резервів: Найбільш тривала суперечка щодо Tether стосується його резервів. Компанія довгий час стверджує, що кожен USDT забезпечений 1:1 доларами США або еквівалентними активами. Однак Tether критикували за відсутність регулярних, комплексних аудитів для підтвердження цих заяв. У 2021 році Tether розкрив, що лише 2,9% його резервів утримується готівкою, а більшість – у комерційних паперах та інших активах.
• Юридичні питання: У 2019 році генеральний прокурор штату Нью-Йорк подав позов проти iFinex (материнської компанії Tether), стверджуючи, що компанія використовувала резерви Tether, щоб приховати збитки в розмірі 850 мільйонів доларів. У лютому 2021 року Tether і Bitfinex врегулювали цю справу, погодившись сплатити 18,5 мільйона доларів штрафу без визнання провини.
• Звинувачення в маніпуляціях на ринку: Академічні дослідження свідчать про те, що випуск Tether міг бути використаний для маніпуляцій з цінами на Bitcoin, особливо під час булл-ринку 2017 року. Tether постійно заперечував ці звинувачення.
• Регуляторна увага: Як один із найбільших стейблкоїнів, Tether зазнав зростаючої регуляторної уваги. У жовтні 2021 року Комісія з товарних ф’ючерсів США (CFTC) наклала на Tether штраф у розмірі 41 мільйона доларів за надання оманливої інформації про свої резерви.

Станом на 2024 рік, Tether працює над підвищенням прозорості, публікуючи регулярні підтвердження про свої резерви, хоча повних незалежних аудитів, які були обіцяні ще з 2017 року, досі не було проведено. Компанія наразі повідомляє, що більша частина її резервів зберігається в державних облігаціях США, з меншими частками в інших активах, включаючи дорогоцінні метали, біткойн та забезпечені кредити.

Чи є Tether хорошою інвестицією? Переваги та обмеження Tether

Переваги Tether:

• Стабільність ціни: Основна перевага Tether полягає в її стабільності ціни в порівнянні з іншими криптовалютами, що робить її корисною як засіб зберігання вартості та засіб обміну.
• Торгова утиліта: USDT дозволяє трейдерам швидко переміщатися між волатильними криптовалютами та стабільним активом без необхідності конвертувати назад у фіатну валюту, економлячи час та потенційно знижуючи витрати.
• Глобальна доступність: На відміну від традиційного банківського обслуговування, Tether можна отримати та переказати глобально без географічних обмежень, часто з нижчими комісіями, ніж при міжнародних банківських переказах.
• Переваги блокчейну: Зберігаючи стабільну вартість, Tether все ще користується перевагами технології блокчейн, такими як прозорість, програмованість та стійкість до цензури.
• Швидкість транзакцій: У порівнянні з традиційними банківськими переказами, транзакції Tether можуть бути набагато швидшими, особливо коли використовують мережі, такі як Tron або Solana.

Обмеження та ризики:

• Централізація: На відміну від Bitcoin або Ethereum, Tether є централізованим, з Tether Limited, що виступає єдиним емітентом та викупником токенів.
• Ризик контрагента: Користувачі повинні довіряти Tether Limited, що підтримує належні резерви та виконує викуп, що вводить в ризик контрагента, якого немає у дійсно децентралізованих криптовалютах.
• Регуляторна невизначеність: Оскільки держави розробляють регуляції для стейблкоінів, Tether може стикатися з новими вимогами щодо дотримання або обмеженнями, які можуть вплинути на його діяльність.
• Конкуренція: Інші стейблкоіни, такі як USD Coin (USDC) та Binance USD (BUSD), змагаються з Tether, часто маючи більш прозорі підтвердження резервів або різні підходи до регулювання.
• Мережеві комісії: Залежно від використовуваного блокчейну, транзакції Tether можуть зазнавати різних мережевих комісій, особливо в мережі Ethereum під час періодів перевантаження.

Чи підходить Tether для конкретного випадку використання, залежить від індивідуальних потреб та терпимості до ризику. Хоча його зазвичай не розглядають як «інвестицію» через стабільну ціну, він виконує важливі функціональні ролі в екосистемі криптовалют.

Майбутнє Tether

Майбутнє Tether, ймовірно, буде визначено кількома поточними розробками:

• Розширення екосистеми: Tether продовжує розширюватися за межі своєї початкової ролі як стейблкоін, прив’язаного до долара США. У 2024 році компанія реорганізувалася на чотири підрозділи, що зосереджуються на штучному інтелекті, видобутку біткойна, освіті та стейблкоінах, що свідчить про розширення стратегічного баченя.
• Інвестиції та придбання: Tether активно інвестує свої прибутки в різні сектори. У 2024 році вона інвестувала 200 мільйонів доларів у Blackrock Neutro, компанію з виробництва нейрочіпів, та придбала частки у видобувних операціях біткойна, включаючи 100 мільйонів доларів інвестицій у Bitdeer. Компанія також здійснила значну інвестицію в розмірі 775 мільйонів доларів у Rumble, платформу для хостингу відео.
• Регуляторна адаптація: Оскільки регуляторні рамки для стейблкоінів продовжують розвиватися в усьому світі, Tether потрібно буде адаптувати свою діяльність, щоб відповідати новим вимогам, зберігаючи при цьому свою основну функціональність.
• Технологічні покращення: Tether можливо продовжить розширюватися на нові блокчейни та рішення другого рівня, щоб покращити масштабованість, зменшити витрати на транзакції та підвищити досвід користувачів.
• Прозорість резервів: У відповідь на постійний контроль Tether може впровадити більш надійні процедури прозорості та аудиту, щоб зміцнити довіру до своїх резервних активів.
• Конкуренція на ринку: Ринок стейблкоінів стає все більш конкурентоспроможним, з USDC, BUSD та новими учасниками, які можуть кинути виклик домінуючій позиції Tether. Як Tether реагуватиме на цю конкуренцію, буде вирішальним для його частки на ринку в майбутньому.

Хоча прогнози цін для Tether менш релевантні, ніж для інших криптовалют, через її дизайн як стейблкоіна, прив’язаного до долара, її подальше використання та утиліта в екосистемі криптовалют вказують на те, що вона залишиться значним учасником ринку в осяжному майбутньому.

Висновок

Tether (USDT) є провідним стейблкоіном на ринку криптовалют, забезпечуючи необхідну стабільність цін у волатильному середовищі. Як міст між традиційними фінансами та криптою, USDT надає трейдерам надійний засіб обміну та тимчасове сховище вартості. Для тих, хто хоче безпосередньо відчути переваги Tether, MEXC пропонує безперебійну торгову діяльність з підтримкою декількох мереж USDT, конкурентними комісіями та надійними заходами безпеки. Готові розпочати торгівлю Tether? Створіть обліковий запис на MEXC сьогодні та приєднайтеся до мільйонів користувачів, які вже отримали вигоду від цього важливого стейблкоіна у своїй криптовалютній подорожі.