暗号通貨市場では、流動性と利回りを同時に達成することはしばしば難しいです。ステークストーンは、革新的なクロスチェーン流動性インフラとして、この課題をそのSTONEトークンを通じて巧みに解決し、「流動性＋最大の利回り」というウィンウィンの状況を実現します。ステークストーンは、暗号通貨の初心者や効率的な投資チャネルを探している経験豊富な投資家にとって、深入りする価値のある機会を提供します。
この記事では、ステークストーンのコア機能、STONEのトークノミクス、今後の開発ロードマップを包括的に分析し、暗号世界の流動性の景観を再形成しているこの革新的なプラットフォームを紹介します。
ステークストーン（STONE）とは？ クロスチェーン流動性プラットフォームの理解
ステークストーンは、ETHとBTCのそれぞれの流動的なバージョンであるSTONEとSBTCという2つの資産を導入した、最先端のクロスチェーン流動性インフラです。そのスケーラブルなアーキテクチャにより、ステークストーンは主流のステーキングプールをサポートし、将来の再ステーク機能にも対応しています。その強力なインフラは、STONE資産を中心にするマルチチェーン流動性市場を構築し、ユーザーに多様なユースケースと強化された利回りの機会を提供します。
STONEは、ステークストーンエコシステムのネイティブガバナンストークンです。システムの中核要素として、ホルダーはプラットフォームガバナンスに参加し、追加の利回りインセンティブを受け取ることができます。veSTO（投票ロックされたSTONEトークン）をロックすることで、ユーザーはより強力なガバナンス権力と強化された報酬を得ることができ、ステークストーンの将来の開発を形作ることに参加できます。
ステークストーンは3つの流動資産を提供しています：
- STONE ETH: 利回り付き流動ETH
- SBTC: 流動BTC資産
- STONEBTC: 利回り付きBTC
ステークストーン対STONEトークン: プラットフォームとそのネイティブクリプトの主な違い
ステークストーンとSTONEの関係は、プラットフォームとそのネイティブトークンとの関係として簡単に理解できます。ステークストーンはプロトコルエコシステム全体であり、資産の流動性を維持しながらユーザーが利回りを最大化できるようにする流動性ステーキングサービスを提供することに集中しています。複数の資産タイプをサポートし、包括的なDeFiソリューションを提供します。
STONEは、ステークストーンのネイティブトークンで以下の特徴を持っています：
- エコシステムの中核的ユーティリティトークンとしての役割を果たす
- エコシステムのインセンティブメカニズムを駆動する
- ホルダーがプロトコルガバナンスに参加できる
- より強力なガバナンス権限のためにveSTOに変換可能
STONEに加え、ステークストーンのエコシステムにはveSTO（投票ロックされたSTONE）があり、これは一定期間STONEをロックすることで得られる譲渡不可のトークンです。veSTOは、ホルダーにより強力なガバナンス権限と強化された報酬を付与し、ステークストーンのPoSL（ステーク流動性の証明）ガバナンスと報酬システムの中核要素です。
StakeStone.ioがDeFiの重大な流動性問題をどう解決するか？
1. 資産ロックと流動性の矛盾
従来のステーキングモデルは、ユーザーに利回りと流動性のどちらかを選ばせます。個別のステーカーはリスクなしのステーキングリターンを確保したいと望みながら、追加の利回りを得るために流動性マイニングにも参加したくなります。これにより、ユーザーは流動性提供（LP）かステーキングのどちらかを選択しなければならず、機会費用が発生します。
2. フラグメンテッドな流動性
様々なLRT（流動リステーキングトークン）プールの出現により、ユーザーはしばしば複雑で断片化された体験に直面しています。新しいトークンの導入と複数のプラットフォームで流動性を管理する複雑なプロセスが、ユーザーエクスペリエンスの複雑さを増しています。
3. レイヤー2ネットワークやEVM互換ブロックチェーンが直面する課題
新たなL2や他のブロックチェーンは、ユーザーがイーサリアムで利用可能なステーキング利回りを諦めたくないため、ETH流動性を引き付けるのに苦労しています。ユーザーがこれらの新しいチェーンにETHを転送すると、イーサリアムで利用できる4-15％の「リスクなし」利回りを失ってしまいます。この機会費用のため、新しいブロックチェーンはエコシステムを開発するための十分なETH流動性を得るのが難しいです。
4. 開発者の統合の困難さ
開発者は、流動リステーキングトークン（LRT）の統合時に多くの課題に直面します。プロジェクトはしばしば新しいトークンシンボルを導入するため、統合プロセスが複雑で非効率的です。さらに、クロスチェーンETHの統合は、正確な価格データがオラクルに依存するため、特に困難です。供給が自動的に調整されるリベーストークン（例：stETH）は、クロスチェーン環境で特に扱いにくく、開発者が安定したシステムを作成するのを困難にし、真にシームレスなクロスチェーン体験を妨げています。
ステークストーンの旅：資金調達ラウンドからBerachainの統合まで
ステークストーンは、時間の試練に耐える利回り付き流動資産を作ることを目的として設立されました。ただ単に別のステーキングプールや再ステークプロトコルを作成するのではなく、暗号通貨業界の中核となる課題、すなわち資産の流動性を維持しながら利回りを最大化する方法を解決することにフォーカスしました。
設立以来、ステークストーンは重要なマイルストーンを達成しました：
2023年：基盤構築フェーズ
- 2023年7月: テストネットローンチ、ステークストーンのDeFi空間への公式参入を記念
- 2023年9月: メインネットローンチ、初期TVL（トータル・バリュー・ロック）が1.1K ETH到達
- 2023年12月: Manta New Paradigmとの流動性パートナーシップを設立
- 主要指標:
- TVL: 290,000 ETH（約6.45億ドル）、オンチェーンで5番目に大きなstETHホルダーになる
- ユーザー: 93,560人のユーザーがオンボード
- エコシステム: 10以上のプロトコルと成功裏に統合
2024年：拡大と戦略的成長
- 2024年2月: BTCエコシステムと提携して流動性をブートストラップ
- TVL: 310,000+ ETH（約8.7億ドル）
- ユーザー: 96,000人のユーザー
- 2024年3月: Binance LabsとOKX Ventureから戦略的ラウンドの投資を確保
- 2024年5月: Scrollの流動性を成功裏にブートストラップし、DeFiエコシステムの成長に貢献
- 2024年6月:
- EigenlayerとSymbioticとの再ステーキングソリューションを統合
- Berachain、Linea、Monad、Plumeという新興エコシステムと戦略的パートナーシップを確立
- AaveとMorphoを含むブルーチップDeFiプロトコルと提携
- 2024年8月: ネイティブのインテントベース流動性インフラと統合し、PMMレンディングプールを活用して深く効率的なクロスチェーン流動性を確立
- 2024年9月: Token2049シンガポール期間中にBerachainとHashkey CloudとLiquid Asset Summitを開催
- 2024年11月:
- SBTCとSTONEBTCの商品を発売し、BTC流動性を革新
- Polychain Capital主導でシリーズA投資ラウンドを終了
- 2024年12月:
- Berachain上でリーディングしたプレデポジットDeFiボールトをローンチし、リテールユーザーを戦略的にターゲット
- LidoとP2P.orgとのパートナーシップを確立
2025年：製品多様化とエコシステム拡大
- 2025年Q1: LiquidityPadを立ち上げ、ユーザーが様々なクロスチェーンアプリケーションやエコシステムに流動性を提供することでαをアンロックし、トークン報酬を得ることができるクロスチェーン流動性の未来を再定義
- 2025年Q2:
- Monad & WLFIと提携し、ステークストーンのクロスチェーン流動性ソリューションを提供
- 投票エスクロードトークン（veToken）モデルを使用したステークストーンガバナンスDAOの立ち上げ
- AIを活用した革新的な暗号支払い製品の開発
StakeStone ETH: STONEエコシステムの主要な特徴と利点
1. 透明性
StakeStoneは非カストディカルアプローチを採用し、基礎資産とリターンの完全な透明性を保証します。MakerDAOと同様に、StakeStoneはすべてのチェーン上でガバナンスされ、ステーキングの経路に完全な可視性を提供する完全なオンチェーン資産の構築に取り組んでいます。この透明性により、ユーザーは自分の資産がどのように使用され、管理されているのかを明確に理解することができます。
2. 真の流動性
他のステーキングプロトコルとは異なり、StakeStoneはユーザーがロックアップ期間なしでどのブロックチェーンでもいつでも資金を引き出すことを可能にします。これは特別な「PMMレンディングプール」技術を通じて達成され、ETHの一部をマーケットメーカーに割り当て、複数のブロックチェーンにわたって「退出流動性」を提供できるようにします。これにより、ユーザーはサポートされているブロックチェーンでいつでもSTONEをETHに交換することができ、価格への影響は最小限に抑えられます。
3. クロスチェーンアクセシビリティ
STONEトークンは複数のブロックチェーンで使用でき、その価格情報は異なるチェーン間で同期されるため、ユーザーはどのブロックチェーンにいても同じ正確なSTONE価格を見ることができます。StakeStoneシステムは異なるチェーン間の「機会費用」をカバーするように自動で調整し、ユーザーがどのチェーンでも便利にSTONEを取引できることを保証します。
4. 適応性
STONEは、トークン鋳造を投資戦略から分離したモジュラーアーキテクチャを備えています。これにより、システムは異なるステーキングメカニズム（PoS、再ステーキングなど）や新しいブロックチェーン技術に柔軟に適応することができます。ユーザーは基礎技術の変化を理解する必要なく、システムのアップグレードから自動的に利益を得ることができ、最適化されたリターンを享受します。
5. 最適化
StakeStoneは、異なる利回り戦略への流動性の自動再割当を可能にします。従来のステーキングサービスではSTONEの保持者は単一の利回り源にロックされますが、このシステムはファンドをあるステーキング方法（Eigenlayerなど）から別の方法（Symbioticなど）へと柔軟に移動でき、ユーザーが資産を手動で管理することなく常に最高の利回りを受け取ることを保証します。
6. 一貫性
StakeStoneの設計は、基礎となるスマートコントラクトや資産が変更されても、ユーザーのSTONEトークンが影響を受けないことを保証します。システムがアップグレードされた場合、ユーザーは何もする必要がなく、STONEトークンは同じ価値と機能を維持します。この安定性により、STONEはDeFiプロトコルから支払いシステム、さらには中央集権的な取引所での担保として広く使用されることが可能です。ユーザーにとっては、基盤技術がどう進化しても体験は一貫しています。
7. 革新的なSTONE価格メカニズム
StakeStone内のSTONE価格はスマートコントラクトからもたらされ、分散型取引所で見られる価格とは異なります。ユーザーがStakeStoneで資産を預け入れたり引き出したりすると、これらの取引は契約によって決定された内部価格に基づいて実行され、変動するDEX価格には依存しません。例えば、現在1つのSTONEを保持しているユーザーは、StakeStoneのフロントエンドを通じて約1.0021 ETHを引き出すことができます。
SBTCユースケース：StakeStoneのビットコインソリューションがチェーン間でどのように機能するか
1. STONE ETH – 利回りを持つ流動性ETH
STONEはリベースしないERC-20トークンで、リドのwstETHに似た利回り生成を提供します。リベースしないトークンとして、あなたのウォレット内のSTONEの数値バランスは一定のままですが、ステーキング利回りの蓄積により、その内在的なETH価値は時間と共に増加します。
例えば、ユーザーAが100ETHを100STONEに預け入れ、1年後に1STONEの価値が1.04ETHに上昇した場合、ユーザーは100STONEを使用してStakeStoneから104ETHを引き出すことができます。
2. SBTC – 流動性のあるビットコインソリューション
SBTCは流動性インデックスBTCとして設計されており、ネイティブBTC資産の流動性不足の問題に対処し、堅実なクロスチェーン流動性を提供します。これにより、BTC資産の取引が促進され、EVMエコシステムや他のL1およびL2ネットワーク内でのネイティブBTCの利用可能性が向上します。SBTCは主にBTCBを含む多様なERC20トークンのバスケットで構成され、流動性の確固たる基盤を保証します。
3. STONEBTC – 利回りを持つBTC
STONEBTCは、ビットコイン保有の収益可能性を完全に引き出し、DeFiエコシステム内でシームレスな流動性を維持するために設計された利回りを持つBTC派生商品です。DeFi、CeDeFi、およびRWA全体にわたる高度なBTC利回り戦略を統合することにより、STONEBTCは柔軟性や利便性を犠牲にすることなく、ユーザーに対して持続可能な利回りを実現します。
4. STONE-Fi – クロスチェーン流動性市場
STONE-Fiは異なるブロックチェーンやプロトコル間で流動性が効率的に流動できるようにするプラットフォームです。異なるエコシステム間の「流動性ハイウェイ」のように考えることができ、資金が最も必要な場所に流れることを保証します。ETHをステーキングしてSTONEトークンを取得した後、ユーザーはこれらのトークンをSTONE-Fiプールに提供し、異なるブロックチェーン全体で追加のマイニング報酬を得ることができます。つまり、STONE-Fiはあなたの暗号資産を複数のブロックチェーンで同時に働かせて利回りを生成することを可能にします。
5. LiquidityPad – クロスチェーン流動性発行プラットフォーム
LiquidityPadは、イーサリアムの流動性豊かな環境を新興チェーンの進化するニーズに接続するために戦略的に設計された革新的なクロスチェーン流動性発行プラットフォームです。カスタマイズされた流動性調達ソリューションを提供することで、LiquidityPadはプロジェクトが独自のエコシステムに調整された流動性を獲得できるようにし、ユーザーにはクロスチェーンの景観全体での利回り機会を提供します。
6. Stone.Pay – 革新的なDeFi決済ソリューション
Stone.Payは「なぜ利回りを生む暗号通貨を使うのか」という問題を解決します。ユーザーのSTONEトークンが実際に使用されるまで、支払いアカウント内で利回りを生成し続けることを可能にします。価値が自動的に増加するデビットカードのように、あなたのお金は使用されるまで成長し続けます。ユーザーは「金利を得るために貯蓄する」と「支払いに即座に利用可能にする」間で選択する必要がなく、Stone.Payは「どちらも享受可能」なソリューションを提供し、あなたの暗号資産が「ウォレット」であっても動き続けることを可能にします。
STONEのトークノミクス: 経済モデルの理解
現在、StakeStoneはSTONEのトークノミクスを公開していません。正式な取り決めは保留中です。
STONEトークンのユーティリティ: ガバナンス、ステーキング、クロスチェーンの利点
1. ガバナンスの参加
STONEの保有者は、プラットフォームの意思決定プロセスに参加し、重要な提案への投票ができます。STONEをロックしてveSTOを得ることにより、ユーザーは以下を行うことができます:
- veSTO放出配分に投票
- プラットフォーム手数料や賄賂焼却率などの主要なプロトコルパラメータに影響を与える
- StakeStoneの開発ロードマップと戦略計画を形成するのを助ける
2. 利回りの向上と報酬
STONEをロックしてveSTOを得ることにより、ユーザーは利回りを向上させることができます:
利回りブースト: 流動性プロバイダーは、veSTOをロックすると、提供した流動性に対して向上した利回りを受け取ります
賄賂報酬: veSTO投票者は、投票したSTONE-Fiプール、BTC-Fiプール、LiquidityPadボールトからの賄賂の一部を稼ぐことができます
veSTO放出: veSTOホルダーが放出配分のために特定のプールまたはボールトに投票する際、それに関連するveSTO報酬への比例した請求を確保します
3. 定期リセットメカニズム
投票権は各シーズンの終わりにリセットされ、長期保有者がガバナンスを支配することを防ぎ、より広範な参加を促進する公平な競争環境を作り出します。
4. スワップとバーンメカニズムを介した財務資産へのアクセス
革新的なスワップとバーンメカニズムは、STONEの供給にインフレーション圧力をかけることなく、STONEホルダーに持続可能な価値と多様化したリターンを提供するよう設計されています。
StakeStoneのトレジャリーは収益ストリームを通じて多様化されたポートフォリオを蓄積し、主にETH、BTC、ステーブルコイン、STONE、およびパートナーエコシステムのガバナンストークンで構成されています。プロトコルが成長し、より多くのプロトコルがStakeStoneの流動性ソリューションを利用するにつれて、トレジャリーは自然に資産の多様化が進み、STONEトークンを裏付ける価値が増加します。
スワップとバーンのメカニズムにより、STONE保有者はこれらの代替財務資産の比例配分を受け取り、流通からSTONEを取り除くことができます。
5. クロスチェーン操作のサポート
クロスチェーン資産として、STONEは複数のブロックチェーンで使用でき、さまざまなクロスチェーンの操作をサポートします：
- 異なるブロックチェーンのシームレスなブリッジング
- クロスチェーンDeFi活動の促進
- さまざまなチェーンに流動性を提供
6. 資本効率の向上
STONEはユーザーの資本効率を向上させることを目的とし、次のことを可能にします：
- 流動性を維持したままパッシブイールドを得る
- さまざまなDeFi活動に参加するためにSTONEを利用する
- 流動性の利点をあるチェーンから別のチェーンに移行する
StakeStoneブリッジとTVL: 将来の開発ロードマップ
暗号通貨業界が進化する中、StakeStoneは流動性インフラストラクチャセクターでのリーダーポジションを維持するための野心的な計画を策定しました。以下はStakeStoneの将来の開発に対する主な方向性です：
1. Stone.Pay支払いアプリケーション拡張
StakeStoneは、「Pebbles」と名付けられた完全機能の支払いアプリケーションを開発しており、2025年第3四半期に完全リリースされる予定です。次の機能があります：
- EIP-7702の完全サポート
- 一貫したイールドを生み出すスマート貯蓄
- 個別経済に合わせたAI駆動の財務分析
2. クロスチェーンサービス拡大
StakeStoneは、2025年第4四半期以降、より広範なRWA（現実世界資産）および高性能チェーンにクロスチェーン流動性サービスを拡大する計画です：
- より多くのブロックチェーンでSTONEとSBTCの利用可能性を拡大
- 新興のブロックチェーンエコシステムのサポートを増やす
- 既存パートナーとの統合を深める
3. ガバナンスの分散化進化
StakeStoneはガバナンス権限をチームからコミュニティに段階的に移行する計画です：
- 初めは、StakeStoneチームがDAOを設定し、契約の管理を保持します
- 時間と共に、この権力はStakeStone DAOに移行します
- 最終的に、ガバナンスはveSTOトークン保有者によって完全に管理されます
4. SBTCおよびSTONEBTCプロダクトイノベーション
StakeStoneは2025年第3四半期にSTONEBTC製品のイノベーションを計画しています：
- 持続可能で最適化されたイールドをより良くサポートするためにCeDeFiおよびRWAと統合
- BitcoinのDeFiでの利用価値を拡大
StakeStoneと競合他社: 暗号リキッドステーキング市場における利点
StakeStoneの主要な競合他社
1. リキッドステーキングサービス
- Lido: 現在、最大のETHリキッドステーキングプラットフォームであり、stETHトークンを通じたリキッドステーキングを提供
- Rocket Pool: 分散型のETHステーキングサービスを提供
- Frax Finance: frxETHを通じたリキッドステーキングサービスを提供
2. クロスチェーン流動性プロトコル
- LayerZero: クロスチェーンメッセージングと資産ブリッジを提供
- Axelar: クロスチェーンの相互運用性に注力
- Wormhole: クロスチェーンブリッジサービスを提供
3. Bitcoin DeFiソリューション
- Babylon: BTCステーキングプロトコル
- Symbiotic: Bitcoinのリステーキングネットワーク
StakeStoneのコアの利点
- 包括的なクロスチェーンソリューション: StakeStoneは単なるステーキングまたはブリッジングサービスではなく、完全なクロスチェーン流動性インフラストラクチャです。液体ステーキング、クロスチェーンの相互運用性および利回り最適化を1つのプラットフォームに統合し、競合他社に対してユニークです。
- マルチアセットサポート: ETHまたは特定の資産のみに焦点を当てる競合他社とは異なり、StakeStoneはETHとBTCを同時にSTONEおよびSBTC/STONEBTCを通じてサポートし、ユーザーがポートフォリオをより効果的に管理および最適化できる多様な流動性オプションを提供します。
- モジュラーアーキテクチャ: StakeStoneのモジュラーデザインは、ユーザーのSTONEトークンに影響を与えることなく基礎戦略を柔軟に調整できる。多くの競合他社がより固定された設計を持つ一方で、このアーキテクチャは市場の変化に適応し、新しい機会を統合するために大きな柔軟性を提供します。
- シームレスなクロスチェーンエクスペリエンス: 多くの競合他社は、ユーザーが異なるチェーン間で資産を手動でブリッジする必要があるのに対し、StakeStoneは真のクロスチェーンエクスペリエンスを提供し、ユーザーが複数のチェーンを越えて資産をアクセスし、使用することを可能にし、基礎資産の利回りを維持します。
- 利回り最適化戦略: StakeStoneの根本的な戦略プールはユーザーが積極的に管理しなくても自動的に利回りを最適化するのに対し、多くの競合他社は、ユーザーが異なるプロトコル間で資産を手動で移動して利回りを最大化する必要があります。
- 深いエコシステム統合: Berachain、Linea、Monad、Plumeといった新興エコシステムとの戦略的なパートナーシップを通じて、StakeStoneは強力なパートナーネットワークを確立し、その製品の使用性と採用を向上させています。
- 革新的なガバナンスモデル: StakeStoneのゲージベースのガバナンスモデルと季節的リセットメカニズムは、長期保有者がガバナンスを支配するのを防ぎ、多くの競合他社には欠けている、公平でより包括的な意思決定プロセスを創出します。
STONEコインの買い方: MEXCでの購入完全ガイド
STONEトークンを購入するためのプラットフォームとしてMEXCは、新規の暗号通貨ユーザーから経験豊富なトレーダーにとって便利な取引体験を提供します。MEXCでSTONEトークンを購入するための詳細な手順は次の通りです：
- MEXCアカウントを作成する: MEXCの公式ウェブサイトを訪れ、登録プロセスを完了
- 資金を預ける: MEXCアカウントにUSDTを預ける
- STONEの取引ペアを見つける:「STONE」と検索し、STONE/USDT取引ペアを選択
- 注文を出す: 購入するSTONEの量と価格を決め、取引を確認
MEXCは、主要なグローバル暗号通貨取引所として、複数の利点を提供します：
- 高い流動性: 売買注文が迅速に一致し、スリッページを減少させる
- ユーザーフレンドリーなインターフェース: すべてのタイプのユーザーに適した直感的な取引インターフェース
- 24時間年中無休のカスタマーサポート: 取引中の問題を解決するための専門的なカスタマーサービスを提供
- 低い取引手数料: 他のプラットフォームと比べて競争力のある手数料を提供
まとめ
StakeStoneは、革新的なクロスチェーン流動性インフラとして、暗号市場における流動性と利回りの矛盾を巧みに解決し、STONEおよびSBTC資産を通じて、ユーザーが流動性を維持しながら利回りを最大化できる包括的な流動性ソリューションを提供します。
StakeStoneは、透明性、本当の流動性、クロスチェーンへのアクセス可能性、適応性、最適化、一貫性といった独自の特徴を通じて、ETHとBTCの保有者に前例のない価値を創造します。そのモジュラーアーキテクチャは、システムが変化する市場条件に適応できるようにし、クロスチェーン機能は資産がさまざまなブロックチェーンをシームレスに流れることを可能にします。
STONEトークンはStakeStoneエコシステムの中心として、ガバナンスの力を提供するだけでなく、利回りの向上、賄賂報酬、スワップとバーンのメカニズムを通じて連続的な価値を生み出します。その革新的な投票ロックモデルは長期的なインセンティブの調整を保証し、季節ごとのリセットメカニズムはより広範な参加を促進します。
投資家にとって、STONEは革新的な流動性ソリューションに関与し、ガバナンスメカニズムを通じてプロトコルの未来を形成する機会を提供します。DeFiがマルチチェーンの方向に進む中、StakeStoneのクロスチェーン流動性インフラは異なるブロックチェーンエコシステムを接続する上で重要な役割を果たす準備が整っています。
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