الارتفاع الحاد في الاهتمام بعقود Ethereum الآجلة تسبب في احتدام السوق. وصلت نشاطات المتداولين إلى ذروتها عندما وصل الإيثير في البورصة MEXC إلى 4297 USDT في بداية الأسبوع الماضي. لكن في 25 سبتمبر، انخفض السعر الفوري إلى 3821 USDT.
هنا تم الوصول إلى قاع محلي، حيث انخفض مؤشر RSI إلى أقل من 15، مما أشار إلى دخول الأصل في مرحلة البيع المفرط. مع هبوط قيمة العملة البديلة، لوحظ انخفاض حاد في الاهتمام بالأصل في سوق العقود الآجلة.
وفقًا لبيانات CryptoQuant، أصبح انخفاض الاهتمام بعقود ETH الآجلة واحدًا من أكثر الفترات إيلامًا منذ عام 2024. تكبد المتداولون خسائر كبيرة، لكن التصفية القسرية للمراكز ساهمت في تقليل مخاطر الاحتدام أكثر.
نتيجة لذلك، وصلت العملة إلى قاع محلي وفي 26 سبتمبر تمكنت من الارتفاع أعلى من 4000 دولار.
هذا الأسبوع، ارتفع الإيثير إلى 4125 دولارًا، لكنه لا يزال غير قادر على تجاوز مستوى المقاومة في النطاق من 4150 دولار إلى 4300 دولار.
1. يجب على المتداولين الانتباه إلى ثلاثة مستويات مقاومة
للعودة إلى المرحلة الصعودية، يحتاج الإيثير إلى تجاوز عدة مناطق مقاومة. مع اقتراب العملة البديلة من هذه المستويات، سيتزايد الضغط، لذا لا يمكن استبعاد عمليات البيع في إطار جني الأرباح.
تشكلت منطقة المقاومة الأولى عند مستوى 4158 دولار، والمستويان التاليان يوجدان عند 4307 و 4505 دولار.
- في أقرب وقت، سنشهد السيناريو الذي اختاره الإيثير. يمكن تحديد له موجهين رئيسيين: الحفاظ على المراكز فوق 4000 دولار والانخفاض إلى 3500 دولار.
إذا تمكن الثيران من تنفيذ المهمة لتجاوز المستويات الثلاثة المذكورة أعلاه، ووصلت العملة المشفرة إلى 4841 دولارًا، فستفتح أمامها الطريق إلى مستوى 5864 دولارًا.
إذا كانت عمليات جني الأرباح واسعة النطاق، وتكبّد بعض المتداولين خسائر مؤلمة، فلن تتمكن العملة من إيجاد القاع إلا عند مستوى 2750 دولارًا، كما يعتقد المراقبون.
معدل التمويل للعقود الآجلة غير المحدودة على MEXC دخل المنطقة السلبية هذا الأسبوع، مما يزيد من المخاطر على الأصول.
خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، بلغ حجم تداول عقود ETH الآجلة على المنصة 2.569 مليار دولار.
في السوق الفوري، يتحسن الإيثير نسبياً ويقترب من 4200 دولار. مؤشر القوة النسبية (RSI) لا يزال محايدًا، مما يشير إلى استمرار القدرة على الانطلاق في المستقبل القريب.
- ومع ذلك، على المدى الطويل، من المرجح أن يحتفظ الدببة بالمركز المهيمن. لا يمكن استبعاد محاولة أخرى لدفع العملة دون 4000 دولار.
ستحتاج الأصول إلى دعم إضافي لتحسين مواقفها في السوق. يمكن أن تقدمه المحافظ الكبيرة، لكن حتى الآن يتجنبون العودة إلى الاستراتيجية التجميعية.
2. تدفق الأموال من صناديق Ethereum-ETF يعزز الضغط على الأصول
تدفق رأس المال من سوق صناديق العملات المشفرة الفورية Ethereum-ETF يعتبر عاملاً آخر يؤثر على الإيثير ويخلق ظروفًا لانخفاض قيمة الأصول الرقمية.
في الأسبوع الماضي، لم يواجه فقط ETF على ETH مشكلات في سحب الأموال، بل أيضًا الصناديق التي تستثمر في البيتكوين. إجمالاً، سحب المستثمرون من هذه الأدوات أكثر من 1.7 مليار دولار (وفقًا لبيانات Farside Investors).
- سجلت صناديق Ethereum-ETF خروجًا بقيمة 795.6 مليون دولار – وهو أكبر سحب رأس مال منذ إطلاق الصناديق في الولايات المتحدة في عام 2024.
كان الرائد هو FETH من Fidelity، حيث سحب المستثمرون من هذا الصندوق 362 مليون دولار خلال أسبوع.
احتل ETHA من BlackRock المرتبة الثانية من حيث السحب، حيث بلغ سحب 199.9 مليون دولار. فقط صناديق الكريبتو ETHE و TETH سجلت تدفقًا رأسماليًا ضئيلاً.
كما قام المستثمرون المؤسسيون في الأسبوع الماضي بسحب الأموال من صناديق البيتكوين-ETF. بلغ إجمالي سحب رأس المال من هذه الأدوات 903 مليون دولار.
احتل FBTC من Fidelity المرتبة الأولى في السحب، حيث خرج منه 330.4 مليون دولار.
كان المستثمرون المؤسسيون يسحبون الأموال في ظل انخفاض قيمة البيتكوين والإيثيريوم بأكثر من 8%.
في السوق Ethereum-ETF سجلت فقط صناديق ETHE من Grayscale و TETH من 21Shares تدفقًا ضئيلاً.
يتوقع المحللون تحسن الوضع في شهر أكتوبر إذا وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات على إدراج ETF على Dogecoin و Solana و XRP و Litecoin في السوق الأمريكية.
يحلل المستثمرون عواقب إطلاق أدوات جديدة وقد يزيدون من استثماراتهم في الكريبتو-ETF إذا اعتبروها واعدة.
3. النشاط الشبكي المنخفض يضعف تقلب ETH
في النصف الثاني من سبتمبر، ظل النشاط الشبكي على Ethereum ضعيفًا.
وفقًا لخدمة EtherScan، انخفض متوسط عدد المعاملات اليومية في blockchain إلى 1.404 مليون. في منتصف الشهر، تجاوز 1.8 مليون في ظل زيادة قيمة الإيثيريوم.
- عادةً ما يكون ضعف النشاط الشبكي مصحوبًا بتصحيح الأسعار وتضييق نطاق تقلبات الكريبتو، كما تذكر فريق MEXC Research.
على الرغم من أن ETH تمكن من الارتفاع فوق 4000 دولار، يبقى النشاط العنواني منخفضًا، مما يشير إلى عدم وجود الدعم اللازم لتجاوز مناطق المقاومة الرئيسية.
تزداد الضغوط على الأصل ليس فقط بسبب انسحاب الأموال من Ethereum-ETF. عامل سلبي آخر هو استعداد المستثمرين لسحب الإيثريوم من عقد الإيداع. ETH 2.0.
بعد حوالي 37 يومًا، ستتاح للمالكين حصة من ETH بقيمة 8.89 مليار دولار. في تلك اللحظة، من المتوقع أن يتم فك قفل 2.167 مليون إيثريوم. سيحصل المستثمرون على عملاتهم ويمكنهم إرسالها إلى البورصات للبيع لاحقًا.
نظرًا لأن الألتكوين لا يزال يتداول فوق 4000 دولار، يمكن أن يبيع العديد من المتداولين ETH كجزء من تحقيق الأرباح. إذا تزايدت الضغوط في أكتوبر ونوفمبر بالفعل، فإن العملة المشفرة قد تخاطر بالانخفاض مرة أخرى دون 4000 دولار.
تشير البيانات المتعلقة بتباطؤ وتيرة انسحاب الإيثريوم من العناوين البورصية ضمنيًا إلى التحضير للانخفاض.
تقييم CryptoQuant، انخفض عدد المعاملات في البلوكشين الخاصة بسحب الأموال من المنصات إلى أدنى مستوى له منذ عام 2018.
في النهاية، استقر رصيد الإيثريوم في البورصات، وقد تتفاقم مخاطر البيع الجديد، حسبما يشير المراقبون.
إخلاء المسؤولية: هذه المعلومات ليست نصيحة استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو مالية أو محاسبية أو استشارية أو أي خدمات أخرى ذات صلة، كما أنها ليست نصيحة بشأن شراء أو بيع أو احتفاظ بأي أصول. يوفر تعليم MEXC المعلومات لأغراض مرجعية فقط وليس نصيحة استثمارية. يُرجى التأكد من أنك تفهم تمامًا جميع المخاطر وتتوخى الحذر عند الاستثمار. المنصة غير مسؤولة عن قرارات الاستثمار للمستخدمين.
انضم إلى MEXC وابدأ التداول اليوم
اشتراك
