1.Základy futures — Základ
Predtým, ako sa pustíme do stratégií, rozložme si, čo futures naozaj sú:
- Definícia: Futures sú zmluvy, ktoré vám dovoľujú dohodnúť sa dnes na kúpe/predaji aktíva v budúcom dátume a za určenú cenu.
- Krypto obrat: Na rozdiel od tradičných futures, ktoré vypršia, väčšina kryptobúrz používa perpetuálne futures: čo znamená, že nemajú expiráciu, ale úrokové sadzby držia ceny v súlade s okamžitými cenami.
- Prečo je to dôležité: Futures umožňujú obchodníkom ísť do dlhých pozícií (staviť na rast cien) or ísť do krátkych pozícií (staviť na pokles cien) bez toho, aby vlastnili základné aktívum.
👉 Príklad: Ak je BTC na 60 000 dolárov a veríte, že porastie, dlhujete BTC futures. Ak očakávate pokles, idete krátko.
2.Mierne zabezpečenie — Ochrana bez nadmerného vystavenia
Mnohí obchodníci považujú futures za čistú špekuláciu, ale sú tiež silné na zabezpečenie rizika.
- Čo je zabezpečenie? Otvorenie pozície na vyrovnanie rizika vo vašich spotových pozíciách.
- Prístup mierneho zabezpečenia: Namiesto úplného pokrytia vášho portfólia chránite čiastočne. To obmedzuje riziko poklesu, pričom stále zostáva priestor na zisk, ak sa trh pohne vo vašom prospech.
👉 Príklad:
- Držíte 1 BTC v spotovom.
- Idete krátko 0,25 BTC na futures.
- Ak BTC klesne o 10 %, vaša krátka futures pozícia zmierňuje časť straty, ale ak BTC vzrastie, stále vás viac profitujete zo spotu.
To je to, čo robí „miernym“ — ochrana bez úplného zrušenia zisku.
3.Stratégie v rámci pásma — Prekvitať na bočných trhoch
Trhy nie sú vždy trendy nahor alebo nadol. Niekedy sa BTC a ETH pohybujú na strane týždne. To je miesto, kde sa stratégie v rámci pásma osvedčujú.
- Identifikácia pásma: Podpora = dolná hranica, kde cena má tendenciu odrážať sa. Odpor = horná hranica, kde cena má tendenciu odmietať.
- Obchodovanie v pásme s futures:
- Idete dlhú pozíciu blízko podpory s tesnými stop-lossmi.
- Idete krátko blízko odporu s tesnými stop-lossmi.
- Používajte menšie páky, aby ste odolali falošným prielomom.
👉 Príklad:
If ETH obchody medzi 2 800 a 3 200 dolárov:
- Idete dlhú pozíciu blízko 2 820 dolárov s cieľom 3 150 dolárov.
- Idete krátko blízko 3 180 dolárov s cieľom 2 850 dolárov.
Týmto spôsobom zberáte volatilitu namiesto toho, aby ste nekonečne čakali na prielom.
4.Kľúčové pravidlá pre riadenie rizika
Žiadna futures stratégiu nefunguje bez disciplíny. Niekoľko zlatých pravidiel:
- Veľkosť pozície > predpoveď — Nenechajte si riskovať viac ako 1–2 % vášho kapitálu na obchod.
- Používajte páku zodpovedne — 2–5x je dostatočná pre väčšinu stratégií.
- Vždy používajte stop-lossy — Ochrana prevyšuje dokonalosť.
- Sledujte úrokové sadzby — Vysoké pozitívne financovanie = dlhé pozície preplnené, vysoké negatívne = krátke pozície preplnené.
5.Zhrnutie
Futures sú viac než len nástroje na špekuláciu s vysokým rizikom. Môžu byť:
- Hedž pre spotových držiteľov.
- Spôsob obchodovania na bočných trhoch.
- Flexibilný nástroj, ak sa používa s disciplínou.
Mierne zabezpečenie a stratégie v rámci pásma sú dokonalé vstupné body pre obchodníkov, ktorí chcú rásť nad jednoduché dlhé/krátke stávky.
Zhrnutie: Futures dávajú moc, ale moc bez riadenia rizika je chaos. Začnite jemne, dodržujte disciplínu a myslete ako manažér rizika, nie ako hazardér.
Vyhlásenie: Tento článok je len na informačné účely a nepredstavuje finančné poradenstvo. Kryptomenové trhy sú vysoko volatilné a zahŕňajú významné riziká, vrátane potenciálnej straty základného imania. Vždy si vykonajte vlastný výskum a konzultujte so svojím finančným poradcom pred investovaním. Údaje a čísla sú uvedené k 21. septembru 2025 a sú predmetom zmeny.
Pripojte sa k MEXC a začnite obchodovať ešte dnes
