Bitcoin telah mengekalkan kedudukannya sekitar $115,000 setakat 12 September 2025, menandakan pemulihan mingguan yang kuat sebanyak 4% yang disokong oleh aliran masuk institusi terbesar sejak pertengahan Julai. ETF Bitcoin spot mencatatkan aliran masuk bersih sebanyak $1.70 bilion minggu ini, menandakan minggu ketiga berturut-turut aliran positif sebagai pelabur institusi bersiap untuk pemotongan kadar yang dijangkakan oleh Federal Reserve minggu depan.
Pasaran kini menilai kemungkinan 92.7% untuk pemotongan kadar Fed sebanyak 25 mata asas dan 7.3% peluang untuk pengurangan yang lebih besar sebanyak 50 mata asas, selepas data inflasi yang memberangsangkan menunjukkan harga pengeluar menurun lebih cepat daripada yang dijangka. Gabungan permintaan institusi dan jangkaan dovish Fed telah mendorong Bitcoin melalui tahap teknikal utama, dengan penganalisis menyasarkan rintangan psikologi $120,000 sebagai titik pencapaian utama seterusnya.
Permintaan korporat telah meningkat seiring dengan aliran institusi, dengan MicroStrategy memperoleh tambahan 1,955 BTC bernilai $217.4 juta dan firma Jepun Metaplanet menambah 136 BTC ke dalam pegangan mereka. Pengumpulan yang berterusan daripada kedua-dua perbendaharaan institusi dan korporat menunjukkan keyakinan yang semakin meningkat dalam proposisi nilai jangka panjang Bitcoin di tengah latar belakang makroekonomi yang semakin baik.
1. Permintaan Institusi Mendorong Aliran Masuk Mingguan $1.7B
1.1 Penyertaan ETF Mencatatkan Rekod Menunjukkan Keyakinan Pasaran
Aliran masuk $1.70 bilion dalam ETF Bitcoin mewakili permintaan institusi mingguan yang terkuat sejak pertengahan Julai 2025, menunjukkan minat baru untuk pendedahan Bitcoin di kalangan peserta kewangan tradisional. Pengumpulan institusi ini telah memberikan sokongan penting untuk pemulihan Bitcoin daripada paras rendah awal September dan mewujudkan asas untuk potensi keuntungan seterusnya.
Skala penyertaan institusi menunjukkan bahawa pelabur profesional sedang memposisikan untuk persekitaran makroekonomi yang baik, terutamanya dengan pemotongan kadar Federal Reserve yang semakin dipercayai. Corak sejarah menunjukkan bahawa aliran institusi sering mendahului pergerakan harga yang signifikan, kerana peserta ini biasanya menggunakan modal yang besar berdasarkan analisis asas dan bukannya faktor teknikal jangka pendek.
1.2 Pengumpulan Perbendaharaan Korporat Meningkat
Penguasaan terbaru MicroStrategy sebanyak 1,955 BTC dengan harga $217.4 juta membawa jumlah pegangan mereka kepada 638,460 BTC, memperkukuh strategi mereka untuk menggunakan Bitcoin sebagai aset rizab perbendaharaan utama. Masa pembelian ini yang bertepatan dengan sentimen pasaran yang meningkat dan pola pecahan teknikal menunjukkan pemposisian strategik menjelang potensi perubahan dasar monetari.
Penambahan 136 BTC oleh Metaplanet, yang mengembangkan pegangan mereka kepada 20,136 BTC, mencerminkan penerimaan strategi perbendaharaan Bitcoin yang semakin meningkat di kalangan syarikat antarabangsa. Pengumpulan berterusan syarikat pelaburan Jepun ini memberikan kepelbagaian geografi kepada permintaan Bitcoin korporat dan menunjukkan sifat global trend penerimaan institusi.
QMMM Holdings yang berpangkalan di Hong Kong mengumumkan rancangan untuk perbendaharaan aset digital bernilai $100 juta yang memfokuskan kepada Bitcoin, Ethereum, dan Solana, menunjukkan bahawa penerimaan korporat sedang berkembang melepasi strategi Bitcoin sahaja untuk termasuk alokasi cryptocurrency yang lebih luas.
1.3 Rizab Stablecoin Menunjukkan Kuasa Pembelian Tambahan
Data dalam rangkaian mendedahkan bahawa Binance merekodkan lebih daripada $6.2 bilion dalam aliran masuk stabilcoin bersih awal minggu ini, dengan jumlah rizab stabilcoin di bursa mencapai tahap tertinggi sepanjang masa hampir $39 bilion. Rizab ini mewakili “serbuk kering” yang tersedia untuk pembelian cryptocurrency dan menunjukkan bahawa terdapat tekanan pembelian yang ketara dalam pasaran.
Pengumpulan rizab stabilcoin biasanya mendahului tempoh peningkatan aktiviti pembelian, kerana pedagang dan institusi memposisikan modal untuk disalurkan semasa keadaan pasaran yang baik. Tahap rekod rizab stabilcoin semasa memberikan kuasa beli yang substansial untuk potensi pembelian Bitcoin jika momentum terus berkembang.
2. Dasar Federal Reserve Mewujudkan Latar Belakang Bullish
2.1 Data Inflasi Menyokong Jangkaan Pemotongan Kadar
Data ekonomi AS terkini telah menguatkan kes untuk pemotongan kadar Federal Reserve, dengan Indeks Harga Pengeluar (PPI) menurun kepada 2.6% secara tahunan pada bulan Ogos dari 3.1% pada bulan Julai. PPI teras, tidak termasuk makanan dan tenaga, menurun kepada 2.8% dari 3.4%, menunjukkan tekanan deflasi yang meluas yang menyokong argumen pelonggaran monetari.
Data Indeks Harga Pengguna (CPI) menunjukkan keputusan bercampur, dengan inflasi utama meningkat kepada 2.9% secara tahunan tetapi inflasi teras tetap stabil pada 3.1%. Namun, meningkatnya tuntutan pengangguran mingguan kepada 263,000 – yang tertinggi sejak Oktober 2021 – memberikan bukti tambahan mengenai pelunakan pasaran buruh yang memperkuat jangkaan pemotongan kadar.
2.2 Posisi Pasaran untuk Pelonggaran Dasar
Alat FedWatch CME Group menunjukkan konsensus pasaran yang luar biasa untuk pemotongan kadar Fed, dengan hanya 7.3% kemungkinan diberikan kepada pengurangan yang lebih besar sebanyak 50 mata asas. Posisi ini mencerminkan keyakinan bahawa keadaan ekonomi memerlukan pelonggaran monetari sambil mengharapkan pendekatan yang diukur untuk pemotongan yang tidak bersifat kecemasan.
Latar belakang dasar Fed mencipta beberapa faktor sokongan untuk Bitcoin:
- Kos peluang yang lebih rendah untuk memegang aset yang tidak menghasilkan
- Likuiditi yang meningkat di pasaran kewangan
- Keinginan risiko yang tinggi di kalangan pelabur institusi
- Kelemahan dolar yang berpotensi menyokong tempat penyimpanan nilai alternatif
2.3 Konteks Sejarah untuk Bitcoin dan Dasar Fed
Kitaran pemotongan kadar Fed sebelumnya biasanya telah menyediakan persekitaran yang menyokong untuk Bitcoin, walaupun korelasi telah berkembang seiring dengan kematangan aset dan penerimaan institusi. Kitaran semasa menampilkan dinamik unik memandangkan integrasi Bitcoin ke dalam pembinaan portfolio tradisional dan strategi perbendaharaan korporat.
Berbeza dengan kitaran sebelumnya yang didorong terutamanya oleh spekulasi runcit, persekitaran semasa menampilkan infrastruktur institusi dan kejelasan regulasi yang dapat memperkuat respons Bitcoin terhadap dasar monetari akomodatif sambil berpotensi mengurangkan turun naik yang ekstrem.
3. Analisis Teknikal: Sasaran $120K dalam Fokus
3.1 Tahap Sokongan dan Rintangan Utama
Struktur teknikal Bitcoin menunjukkan pengukuhan sekitar $115,000 dengan rintangan segera pada $116,000 pada jangka masa harian. Analisis mingguan menunjukkan paras rendah Julai pada $107,429 terus memberikan sokongan penting, sementara tahap psikologi $120,000 mewakili sasaran kenaikan utama.
Purata Pergerakan Eksponensial 50 hari pada $113,112 telah diambil semula pada carta harian, memberikan pengesahan teknikal tentang trend pemulihan. Penunjuk momentum mingguan menunjukkan peningkatan, dengan Indeks Kekuatan Relatif pada 59 menunjukkan ruang untuk keuntungan lanjut tanpa keadaan terlebih beli yang segera.
3.2 Analisis Momentum dan Volume
Analisis carta harian menunjukkan penyeberangan bullish dalam penunjuk momentum, dengan MACD menghasilkan isyarat beli yang tetap berkuat kuasa. Namun, mingguan MACD menunjukkan penyeberangan bearish dari awal September yang memberikan sedikit kewaspadaan untuk kesinambungan momentum jangka panjang.
Corak volume perdagangan menyokong pemulihan semasa, dengan pengumpulan institusi mencipta permintaan yang stabil yang berbeza dari corak turun naik yang didorong oleh runcit. Sifat terukur tindakan harga terkini menunjukkan penyertaan profesional dan pengumpulan sistematik bukannya momentum spekulatif.
3.3 Senario Risiko dan Tahap Teknikal
Jika Bitcoin gagal untuk mengekalkan di atas $115,000, EMA 50 hari pada $113,112 mewakili tahap sokongan teknikal yang pertama. Pecahan di bawah tahap ini boleh mensasarkan zon sokongan mingguan sekitar $107,429 yang ditetapkan pada awal September.
Sebaliknya, pecahan tegas di atas rintangan harian $116,000 membuka laluan ke arah $120,000, di mana rintangan psikologi yang signifikan dan pengambilan keuntungan berpotensi boleh menyebabkan pengukuhan sementara sebelum sebarang kemajuan lanjut.
4. Cara Memperdagangkan Bitcoin di MEXC: Meraih Momentum Dasar Fed
4.1 Pilihan Perdagangan Tersedia untuk Posisi Gaya Institusi
MEXC menyediakan infrastruktur perdagangan Bitcoin yang komprehensif yang direka untuk menangkap peluang semasa momentum yang didorong oleh dasar Fed:
Perdagangan Spot untuk Posisi Jangka Panjang:
- BTC/USDT: Pasangan Bitcoin utama dengan kecairan tahap institusi
- BTC/USD: Pendedahan fiat secara langsung untuk peserta kewangan tradisional
- Purata Kos Dolar: Strategi pengumpulan sistematik yang serupa dengan pendekatan perbendaharaan korporat
Derivatif untuk Pendedahan Ditingkatkan:
- Futures Bitcoin: Sehingga 125x leverage untuk reaksi mengenai dasar Fed yang dipertingkatkan
- Perdagangan Grid: Strategi automatik dalam julat $113K-$116K yang ditetapkan
- Strategi Pilihan: Pendekatan tersusun untuk turun naik sekitar pengumuman Fed
4.2 Pendekatan Strategik untuk Acara Dasar Fed
- Strategi Momentum Institusi: Ikuti aliran institusi dengan memantau data ETF dan pengumuman korporat untuk isyarat kemasukan. Letakkan pesanan pengumpulan berhampiran tahap sokongan teknikal ($113,112 dan $107,429) untuk menyertai pola pembelian institusi.
- Strategi Pecahan Dasar Fed: Posisikan untuk potensi pecahan $120K menggunakan pesanan bersyarat yang dicetuskan di atas rintangan $116K. Pendekatan ini menangkap momentum jika pemotongan Fed melebihi jangkaan atau panduan terbukti lebih dovish daripada yang dijangka.
- Pengumpulan yang Diuruskan Risiko: Laksanakan pembelian sistematik yang serupa dengan strategi perbendaharaan korporat menggunakan ciri DCA MEXC. Pendekatan ini mengurangkan risiko penetapan waktu sambil mengekalkan pendedahan yang konsisten semasa fasa penerimaan institusi.
4.3 Pengurusan Posisi dan Kawalan Risiko
- Saiz yang Disesuaikan dengan Turun Naik: Meskipun sokongan institusi, pengumuman dasar Fed boleh menjana turun naik yang ketara. Kurangkan saiz posisi sebanyak 25-30% sekitar acara dasar untuk mengambil kira potensi pergerakan gap atau kejutan hawkish yang tidak dijangka.
- Tahap Stop-Loss Teknikal: Gunakan stop trailing di atas tahap teknikal kunci untuk melindungi keuntungan sambil membolehkan penyertaan yang berterusan dalam momentum ke atas. Letakkan stop di bawah $113,112 untuk posisi jangka sederhana atau $107,429 untuk pengumpulan strategik jangka panjang.
- Integrasi Portfolio: Pertimbangkan korelasi Bitcoin dengan aset risiko tradisional semasa acara Fed. Gunakan alat portfolio MEXC untuk memantau pendedahan keseluruhan dan mengekalkan kepelbagaian yang sesuai semasa tempoh dasar yang mempunyai impak tinggi.
5. Prospek Pasaran: Sasaran $120K dan Seterusnya
5.1 Analisis Senario Dasar Fed
- Kes Dasar (Pemotongan 25bps): Bitcoin mungkin terus menuju rintangan psikologi $120K dengan aliran institusi memberikan sokongan yang stabil. Pecahan teknikal di atas $116K boleh menjana momentum ke arah sasaran ini dalam minggu-minggu akan datang.
- Taktik Dovish (Pemotongan 50bps): Pemotongan kadar yang lebih besar boleh mempercepat kemajuan Bitcoin melebihi $120K ketika permintaan institusi dan korporat meningkat. Namun, pelonggaran yang agresif sebegini mungkin juga menandakan kebimbangan ekonomi yang lebih mendalam yang mencipta turun naik pasaran yang lebih luas.
- Pegangan Hawkish: Penghentian Fed yang tidak dijangka boleh menekan Bitcoin kembali ke zon sokongan $113K-$107K, walaupun trend pengumpulan institusi mungkin menghadkan penurunan berbanding kitaran sebelumnya.
5.2 Implikasi Penerimaan Institusi
Kitaran pengumpulan institusi semasa berbeza daripada kenaikan Bitcoin sebelumnya disebabkan strategi perbendaharaan korporat dan infrastruktur ETF yang dikawal selia. Asas institusi ini mungkin memberikan kestabilan harga yang lebih besar semasa pembetulan sambil menyokong momentum kenaikan yang berterusan semasa persekitaran dasar yang baik.
Strategi pengumpulan berterusan MicroStrategy dan penerimaan korporat yang berkembang menunjukkan bahawa Bitcoin sedang beralih ke arah pengagihan aset strategik dan bukannya pelaburan spekulatif semata-mata, berpotensi mengurangkan sensitiviti terhadap sentimen jangka pendek sambil meningkatkan respons kepada faktor asas seperti dasar Fed.
5.3 Pertimbangan Strategik Jangka Panjang
Evolusi Bitcoin ke arah status aset institusi mencipta dinamik baru untuk sensitiviti dasar Fed. Walaupun kadar yang lebih rendah biasanya menyokong penilaian Bitcoin, hubungan ini mungkin menjadi lebih halus seiring dengan kemajuan penerimaan institusi dan pola korelasi dengan aset tradisional berkembang.
Tahap psikologi $120K mewakili lebih daripada rintangan teknikal – ia menubuhkan kredibiliti Bitcoin sebagai kelas aset utama yang layak untuk alokasi institusi yang signifikan. Kejayaan menerobos dan mengekalkan di atas tahap ini boleh merangsang penerimaan korporat tambahan dan pembangunan produk institusi.
6. Kesimpulan
Stabilisasi Bitcoin sekitar $115,000 yang disokong oleh aliran masuk institusi mingguan sebanyak $1.7 bilion menunjukkan kematangan yang semakin meningkat dalam pasaran cryptocurrency dan integrasinya dengan kewangan tradisional. Gabungan pengumpulan perbendaharaan korporat, ETF infrastruktur yang dikawal selia, dan jangkaan dasar Federal Reserve yang baik mencipta latar belakang yang konstruktif untuk penerimaan institusi yang berterusan.
Persiapan teknikal yang menyasarkan $120,000 mencerminkan kedua-dua faktor momentum dan permintaan institusi asas yang membezakan kitaran semasa dari fasa spekulatif sebelumnya. Kejayaan dalam mencapai dan mengekalkan tahap ini akan mewakili pengesahan yang signifikan terhadap evolusi Bitcoin ke arah penerimaan institusi arus perdana.
Infrastruktur perdagangan komprehensif MEXC menyediakan alat yang diperlukan untuk menyertai momentum yang didorong oleh institusi ini sambil menguruskan risiko yang wujud dalam pasaran yang sensitif terhadap dasar Fed. Gabungan platform ini dari fungsi spot, derivatif, dan pelaburan sistematik membolehkan strategi yang merangkumi dari pengumpulan gaya perbendaharaan korporat hingga pendekatan arbitrasi institusi yang canggih.
Ketika Bitcoin terus berkembang dari aset spekulatif ke komponen portfolio institusi, pemahaman tentang interaksi antara dasar Fed, aliran institusi, dan momentum teknikal menjadi penting untuk penyertaan yang berjaya dalam transformasi ini. Persekitaran semasa menawarkan peluang menarik bagi mereka yang dapat menavigasi persimpangan antara dasar monetari tradisional dan dinamik pasaran cryptocurrency.
Penyataan Penafian: Kandungan ini adalah untuk tujuan pendidikan dan rujukan sahaja dan tidak mengikuti sebarang nasihat pelaburan. Pelaburan aset digital membawa risiko yang tinggi. Sila menilai dengan teliti dan ambil tanggungjawab sepenuhnya atas keputusan anda sendiri.
Sertai MEXC dan mula berdagang hari ini
