Hedcləmə, investorların aktivlərini gözlənilməz bazar dalğalanmalarına qarşı qorumağa kömək edən bir strategiyadır. Kriptoda — qiymət dalğalanmaları bəzən qəddar olduğu üçün — hedcləməni başa düşmək və tətbiq etmək son dərəcə vacibdir. Beləliklə, hedcləmə nədir və portfelinizi qorumaq üçün ən təsirli metodlar hansılardır?
1. Hedcləmə nədir?
Hedcləmə, əlverişsiz bazar hərəkətlərindən potensial itkiləri minimuma endirmək və ya kompensasiya etmək məqsədilə hazırlanmış bir risk idarəetmə strategiyasıdır. Bu, fərqli alətlər vasitəsilə, məsələn, gələcək müqavilələri, törəmə məhsullar və ya hətta sığorta məhsulları ilə həyata keçirilə bilər.
Hedcləmənin məqsədi mənfəəti maksimuma çatdırmaq deyil, aşağı tərəf riskini azaltmaqdır. Bunun üçün sığorta almaq kimidir: onu istifadə etmək istəmirsiniz, amma işlər pis getdikdə sizi qoruyur. istəmirsiniz , amma bu, işlər pis gedəndə sizi qorumaq üçün oradadır..
2. Kriptoda Hedcləmə Niyə İstifadə Edilir?
2.1 Qiymət Dalğalanmalarına Reaksiya Vermək
Kripto, sərt qiymət dalğalanmaları ilə tanınır. Buna görə də bir çox investor hedcləməni qiymət sığortası formasında qəbul edir.
Məsələn: Virtual Protokol, istifadəçilərin stake edərək $VIRTUAL -a xal qazandığı və IDO ayrılması hüquqlarını təmin etdiyi Genesis Launchpad kampaniyasını yeni başlayıb. Amma token stake edərkən bloklanmışdı. Əgər biri $VIRTUAL-u yüksək giriş qiymətində alırsa, stake açıldıqda itki riskinə girir. Bu halda, short mövqeyi ilə hedcləmə mümkün olan mənfəəti qoruyacaq.
2.2 Satmadan Mənfəətləri Qorumaq
Hedcləmənin ən yaygın istifadə formalarından biri spot investisiyalarınızı satmadan mənfəətləri qorumaqdır.
Məsələn: MEXC tez-tez launchpad-lar cazibədar yeni layihələr üçün host edir, lakin iştirak etmək üçün istifadəçilər $MXlazımdır. Launchpad-dan əvvəl, $MX adətən FOMO səbəbindən yüksəlir, sonra isə bir qədər düşür. Əgər siz $MX-i yüksək qiymətdə alırsınızsa, eyni məbləğdə $MX-i short edərək hedcləyə bilərsiniz. Beləliklə, qiymət düzəltsə belə, short mövqeyiniz itkiləri kompensasiya edir – sizi optimal exposure və launchpad erişimi ilə tərk edir.
2.3 Bütün Portfeli Hedcləmək
Altcoinlər adətən $BTC-dən daha dalğalıdır. $BTC or $ETH-ni düşünün. Deyək ki, sizdə $50,000-lıq portfel var, orada $VIRTUAL, $OP, $SEI, və $SUI. Əgər $BTC 10% düşsə, bu altcoinlər 20-30% düşə bilər və ağır itkilər yarada bilər.
Hər bir altcoin-i short etməkdən (likvidlik çatışmazlığı olan), $BTC üzərində $25,000-lıq short açmaq daha yaxşıdır. Əgər $BTC 10% düşsə, altcoin çantanız təxminən ~$10,000 itirə bilər, lakin $BTC short-u ~$2,500 qazandırır, bu da ümumi zərərləri yumşaldır.
Buna kross-assets hedcləmə deyilir – müvafiq daha kiçik tokenlərin portfelini hedcləmək üçün əsas aktiv ($BTC və ya $ETH) istifadə edir.
2.4 Likvidliyi Təmin Etmək & Maliyyə Öhdəliklərini Qarşılamaq
Hedcləmə yalnız pərakəndə satış üçün deyil – fondlar və layihələr də bunu istifadə edir.
Məsələn: Bir fond əməliyyatlar üçün 10,000 $ETH (~$43M) yığıb, lakin onların xərcləri (məvaciblər, infrastruktur) ABŞ dollarında olur. Əgər ETH qiyməti düşsə, onların büdcəsi kəskin azalır. Bunu qarşısını almaq üçün, onlar mülkiyyətlərinə bərabər olan ETH gələcək müqavilələrini short edirlər.
ETH $4,300-dən $3,800-ə düşdüyündə, onlar spotda $5M itirirlər, lakin gələcək müqavilələrdən $5M qazanırlar. Ümumi aktivlər $35M-da qalır, bu da ETH qiymət hərəkətlərindən asılı olmayaraq öhdəlikləri qarşılamağa sabit nağd axın təmin edir.
3. Kriptodakı Effektiv Hedcləmə Metodları
3.1 Gələcək Müqavilələri
Ən sadə və ən geniş yayılmış metod. Spot exposure-nuza bərabər short gələcək mövqeyi açırsınız. Bu, mənfəətləri təmin edir və ya aşağı riskini limitləyir.
Əsas məsələ, yüksək likvidlik və ədalətli ödənişlər təklif edən etibarlı mübadilə seçməkdir. Məsələn, MEXC bazarda ən aşağı maliyyələşdirmə dərəcələrindən bəzilərini təklif edir, bu da gələcək hedcləməyi daha sərfəlidir.
3.2 Seçimlə Hedcləmə
Seçimlər, sizə bir aktivin müəyyən bir qiymətə satın alınması (call) və ya satılması (put) haqqını (amma öhdəliyi deyil) verir. Bu, aşağı riskini limitləyərkən yuxarı exposure saxlayır.
Məsələn: Bir investor $ETH-nin düşəcəyini düşünür. Onlar, bazar çöksə belə, daha yüksək bir xətti qiymətində $ETH-i satmağa imkan verən put seçimləri alırlar. Əgər $ETH düşsə, put dəyər qazanır və itkiləri kompensasiya edir.
Seçimlər elastiklik əlavə edir, amma onlar ön ödənişləri (premiyaları) və zamanlama və xətt seçimi haqqında ciddi anlayış tələb edir.
3.3 Kripto Sığortası
Hələ də nisbətən yeni bir niş olan kripto sığortası, haker hücumları, protokol uğursuzluqları və ya ağıllı müqavilə istismarları kimi risklərdən qorumağa kömək edir.
Məsələn: Böyük bir investor öz DeFi mövqeyi üçün sığorta ala bilər, protokol haker hücumu alarsa, təzminat təmin edir.
Sığorta qaralma riski azaldır, baxmayaraq ki, sığorta xərcləri və təminatçıların etibarlılığı qalıq problemlər olaraq qalmışdır. Ənənəvi bazarlardan fərqli olaraq, kripto sığortası standartlaşdırılmış qiymətlərin və ya çərçivələrin olmaması ilə xarakterizə olunur.
4. Kriptodakı Hedcləmə Çətinlikləri
- Məhdud alətlər: Ənənəvi hedcləmə alətləri kriptoda o qədər inkişaf etməmişdir ki, strategiyalar daha az əlçatan olur.
- Bilik maneəsi: Effektiv hedcləmə güclü bazar anlayışı, risk qiymətləndirmə bacarıqları və mürəkkəb maliyyə alətləri ilə tanışlığı tələb edir.
- Maliyet faktoru: Hedcləmə pulsuz deyil – gələcək maliyyələşdirmə xərcləri, seçimlər üçün primler və ya sığorta xərcləri potensial risklərlə balanslaşdırılmalıdır.
5. Nəticə
Kriptoda hedcləmə daha çox pul qazanmaqdan çox oyunda qalmaq məsələsidir. Oyunçusan, retail trader və ya fond olsanız da, düzgün hedcləmə strategiyasını tətbiq etmək, dalğalanmalarda sağ qalmaq ilə silinmək arasında fərqi yarada bilər.. Whether you’re a retail trader or a fund, applying the right hedging strategy can mean the difference between surviving volatility or getting wiped out.
Xəbərdarlıq: Bu məzmun investisiya, vergi, hüquqi, maliyyə və ya mühasibatlıq məsləhətləri təqdim etmir. MEXC bu bilgini yalnız təhsil məqsədli təqdim edir. Həmişə DYOR, riskləri anlayın və məsuliyyətli investisiya edin.
.
MEXC-ə qoşulun və bu gün ticarətə başlayın
