Mis on Ondo Global Markets? Globaalne investeerimisplatvorm, mis ühendab USA aktsiaid ja DeFi

TL;DR

1) Ondo Finance käivitab oma globaalsete turgude platvormi, tokeniseerides USA aktsiaid ja ETF-e: Platvorm võimaldab investoreid väljaspool Ameerika Ühendriike saada majanduslikku kokkupuudet NYSE ja NASDAQ nimekirjas olevate väärtpaberitega, kasutades plokiahelal põhinevaid tokeneid, mis on igaühe poolt täielikult toetatud vastava varaga.

2) Tokeneerimise mehhanism on sarnane stabiilsete müntidega: Tokeni omanikud ei oma otse aluseks olevaid aktsiaid, vaid hoiavad tokeneid, mida saab vahetada stabiilsete müntide vastu, nautides samal ajal aluseks olevate varade kõiki majanduslikke eeliseid (sealhulgas hinnaliikumisi ja automaatselt reinvesteeritud dividende).

3) Traditsiooniliste turu probleemide lahendamine: Platvorm pakub 24/7 globaali juurdepääsu, viivitamatut vahetamist ja tagasivõtmist, tasuta ülekantavust ja madalaid sisenemissekke — eemaldades traditsioonilised takistused, nagu geograafilised piirangud, platvormi lukustamine ja kõrged kulud.

4) “Wall Street 2.0” visioon: Ondo on pühendunud rahanduse demokratiseerimisele plokiahelatehnoloogia kaudu, muutes kvaliteetsed finantstooteid — mis olid varem kättesaadavad ainult rikaste isikute ja institutsioonide jaoks — kergesti kättesaadavaks kõikidele, kellel on ülemaailmne internetiühendus.

5) Tugevad investorikaitsemeetmed: Kaitsemeetmeteks on pankroti-eemalised õigusstruktuurid, täielik varade tugi, kolmandate osapoolte tagatisärrangud ja igapäevased reserves-tõendid, mis tagavad investorite huvide tervikliku kaitse.

1. Mis on Ondo Finance?

Ondo Finance on pühendunud finantsteenuste turvalisuse, efektiivsuse ja kättesaadavuse parandamisele institutsioonitasemel plokiahelal põhinevate toodete kaudu. Ettevõte koosneb tehnoloogiasektorist, mis keskendub plokiahelal põhineva finantsvara arendamisele, ja varahalduse osakonnast, mis loob ja haldab tokeniseeritud tooteid. Ondo Finance on aktiivselt arendamas protokolle, mis toetavad nii reaalse maailma varade (RWA) kui ka traditsiooniliste krüptovaluutade tokeniseerimist, ning oli esimene firma, mis tokeniseeris kokkupuute USA riigivara.

2. Mis on Ondo Global Markets?

Ondo Global Markets, mille on arendanud Ondo Finance, on platvorm, mis tokeniseerib Ameerika Ühendriikide avalikult kaubeldavaid aktsiaid ja ETF-e. See võimaldab investoritel väljaspool Ameerika Ühendriike saada majanduslikku kokkupuudet nende varadega, luues, ülekandmisel ja tagasivõtmisel turvatokenid Ethereumis, millel on Solana, BNB Chain ja teised plokiahelad, mis tulevad peagi toetamisele. Iga token on täielikult toetatud vastava aktsia või ETF-iga, mis on hoitud ühe või mitme Ameerika Ühendriikides litsentseeritud maakleri poolt, kes tegutseb hoiustajana (sealhulgas kõik kahesuguses).

2.1 Kuidas Ondo GM töötab

Ondo GM võtab disaini, mis on inspireeritud stabiilsetest müntidest, eesmärgiga lihtsus ja kasutusmugavus. Tokeni omanikud ei oma otse aluseks olevaid aktsiaid ega saa aktsionäride õigusi. Selle asemel hoiavad nad tokeneid, mida saab vahetada stabiilsete müntide vastu, samas kui nad saavad kohe aluseks olevate varade kõiki majanduslikke tulusid.

Ondo tokeniseeritud aktsiad ja ETF-id on digitaalsed tokenid, mis toovad esile kõiki avalikult kaubeldavate varade investeerimistulemusi. Iga token kajastab täielikult oma vastava varaga seotud majanduslikku sooritust — sealhulgas hinnaliikumisi, dividendide jaotust ja korporatiivtoiminguid, nii et tokeni omanikud saavad samasuguseid majanduslikke tulu nagu otsesed aktsionärid. Dividendid reinvesteeritakse automaatselt varasse (arvestatuna rakendatavate maksudega).

Näiteks: AAPLon (“-on” lõpp viitab Ondo tokeniseeritud varale) esindab Apple Inc. (AAPL) kogutulu. AAPLon’i hoidmine on samaväärne Apple’i aktsiate hoidmisega, kus kõik dividendid reinvesteeritakse automaatselt. Token on nomineeritud Ameerika dollarites.

Just nagu USDT võimaldab sul hoida Ameerika dollareid plokiahelas, lubavad Ondo tokeniseeritud aktsiad sul “hoida” Apple’i, Tesla ja teiste aktsiate hoidmisi plokiahelas, samas kui saad sama investeerimistulu nagu nende reaalsed kolleegid.

3. Ondo Globaalsete Turgude Põhiomadused

3.1 Juurdepääs tuhandetele reaalse maailma varadele (RWA): Kasutajad saavad juurdepääsu rohkem kui tuhandele kvaliteetsele väärtpaberile, mis on loetletud NYSE-l ja NASDAQ-il, sealhulgas nii aktsiate kui ka fikseeritud tulu ETF-dele ja eraldi aktsiatele.

3.2 24/7 globaalne juurdepääs: Ondo GM on avatud osalejatele, kes asuvad väljaspool Ameerika Ühendriike, võimaldades kasutajatel üle kogu maailma kergesti juurde pääseda kvaliteetsetele reaalse maailma varadele.

3.3 Viivituseta vormimine ja tagasivõtt: Kasutajad saavad viivitamatult tokeniseeritud väärtpabereid luua ja tagasivõtta, kasutades määratud stabiilsete müntide ja tuluteenivate tokenite kehtestatud piire. Samuti toetatakse sularahaga tellimusi ja tagasivõtteid.

3.4 Täielik likviidsus: Ondo GM varad on kujundatud nii, et need vastaksid oma aluseks olevate väärtpaberite likviidsusele, võimaldades viivitamatut kauplemist minimaalse liikumishaardega.

3.5 Sisseehitatud marginaali ligipääs: Laenatud tokeniseeritud hoiate vastu konkurentsivõimelised intressimäärad, mis võrduvad traditsiooniliste turgude intressimääradega.

3.6 Üksikasjalik teenuse juurdepääs: Investoritel on pidev juurdepääs DeFi- võimalustega investeerimisteenustele, mis võimaldavad neil võrrelda ja valida kõige soodsamad marginaali intressimäärad nii traditsiooniliste kui ka plokiahelas põhinevate kapitaliallikate hulgast.

3.7 Institutsioonide tasemel investorikaitse: Kõik alusvarad, mis toetavad Ondo GM tokenit, hoitakse pankroti-eemalistes äriühingutes, mis annab investoritele tagatud nõudeid. Kui ei ole selgelt heaks kiidetud, ei laenata aluseks olevaid väärtpabereid lühikeseks müüjatele ja kõik tulu väärtpaberite laenamisest tagastatakse investoritele.

3.8 Tasuta ülekantavus: Kuigi kasutajate registreerimine on vajalik tokenite loomiseks ja tagasivõtmiseks, saavad neid vabalt kanda USA-st väljaspool sekundaarsetele turgudele ja kasutada De-Fi-s. Platvormi lukustamist ei ole — investorid saavad oma hoidisid liigutada igasse rahakotti või platvormile, mida nad soovivad.

4. Kuidas Ondo Global Markets Lahendab Traditsiooniliste Kapitaliturgude Probleeme

4.1 Juurdepääsetavus ja kulud

Traditsiooniline väljakutse: Paljudele globaalsetele investoritele on Ameerika Ühendriikide finantstoodete juurde pääsemine keeruline. Isegi kui see on võimalik, seisavad nad sageli silmitsi kõrgete minimaalsete saldoga ja märkimisväärsete tasudega.

Ondo lahendus: Igaüks, kellel on õigus piirkondades väljaspool USA-d, saab saada kokkupuudet Ameerika Ühendriikide väärtpaberitega stabiilsete müntide abil väikese kuluga, eemaldades traditsioonilised kulud ja geograafilised takistused.

4.2 Platvormi lukustamine

Traditsiooniline väljakutse: Investorid on lukustatud konkreetsetele platvormidele ja vahetamine on kallis, tülikas ja aeglane.

Ondo lahendus: Tokeneid saab vabalt üle kanda Ameerika Ühendriikidest väljaspool, võimaldades sujuvat, platvormidevahelist investeerimiskogemust.

4.3 Platvormi killustatus

Traditsiooniline väljakutse: Erinevate maaklerite poolt hoitavad väärtpaberid ei saa omavahel koostööd teha, muutes risttagatise keeruliseks.

Ondo lahendus: Omamine registreeritakse plokiahelas, tagades, et varad on täielikult koostööd tegevad ja suudavad toetada keerukaid, platvormidevahelisi finantsoperatsioone.

4.4 Piiratud ja Kulukas Marginaal

Traditsiooniline väljakutse: Jaemüügi investoreid väljaspool Ameerika Ühendriike seisavad silmitsi piiratud ja kulukate marginaalivalikutega.

Ondo lahendus: Otsene integreerimine institutsioonilise taseme laenamisvõimalustega võimaldab investoritel laenata läbi kolmandate isikute protokollide või otseplatvormide.

4.5 Varjatud riskid

Traditsiooniline väljakutse: Paljudel platvormidel laenatakse kliendi väärtpabereid ilma selge avalikustamiseta, mis seab investorid varjatud riskide alla.

Ondo lahendus: Väärtpabereid ei laenata kunagi ilma selge loata. Klientide jaoks, kes valivad osaleda, tagastatakse 100% laenamisest saadud tulust neile.

5. Ondo Globaalsete Turgude Visioon: Wall Street 2.0 avatud majandusse

5.1 Wall Street 2.0 kontseptsioon

Ondo kirjeldab oma visiota kui “Wall Street 2.0”, mis tähistab finantsturgude järgmist evolutsiooni, kus traditsioonilised süsteemid ühenduvad plokiahela tehnoloogiaga, et luua tõhusam ja kaasavam ökosüsteem.

• Reaalajas arveldus: Asendab traditsioonilise T+1 arvelduse tsüklit.
• Globaalne juurdepääs: Eemaldab geograafilised ja regulatiivsed takistused.
• Läbipaistvus: Kõik tehingud ja varad registreeritakse plokiahelas.
• Koostavus: Finantstoodete ja -teenuste kombinatsioon nagu ehitusplokid.
• Kasutaja suveräänsus: Investorid säilitavad täieliku kontrolli oma varade üle.

5.2 Avatud Majanduse laiem visioon

Ondo on pühendunud avatud majanduse ülemineku kiirendamisele, ehitades platvorme, varasid ja infrastruktuuri, mis toob finantsturud plokiahelasse.

Avatud majandus on kontseptsioon, mis läheb kaugemale traditsioonilistest finantssüsteemidest: see näeb ette globaalselt kergesti ligipääsetavat raamistikku, kus kaubad, teenused ja teave voolavad vabalt. Tehnoloogia abil vähendab see nägemus kapitali, toodete ja teadmiste takistusi, võimaldades üksikisikutel ja organisatsioonidel osaleda tootmises, tarbimises, innovatsioonis ja kodaniku tegevuses viisil, mis on ajalooliselt paljudele kättesaamatu.

See paradigma muutus pakub mitmeid peamisi eeliseid:

• Universaalne juurdepääs kaubadele ja teenustele hajutatud turul.
• Demokratiseeritud ligipääs teabele plokiahelapõhiste platvormide kaudu.
• Otsene kaupade ja teadmiste vahetus hajutatud võrkude kaudu.
• Suurenenenud privaatsus ja turvalisus krüptograafiliselt tugevdatud süsteemide kaudu.

5.3 Mõju globaalsetele finantseeskirjadele

Ondo GM visioon seab erilist tähelepanu kogukondadele, kes on traditsiooniliselt olnud väljaspool finantssüsteemi. Täna puudub miljarditel inimestel juurdepääs kvaliteetsetele finantshinnangutele, takistades neil modernsete finantsteenuste kasutamist. Ondo GM kaudu:

• Vietnami tehase töötaja võib kergesti, kohe ja taskukohaselt omada Nike aktsiaid, suurendades oma osalust väärtuses, mida ta aitab luua.
• Arengumaade investorid saavad ligipääsu finantstoodetele ja teenustele, mis olid varem reservedud ainult rikastele isikutele või institutsionaalsetele klientidele.
• Igaüks, kellel on internetiühendus, võib hoida stabiilseid ja usaldusväärseid varasid, nagu dollari tagatud väärtpaberid.

6. Vaade Ondo GM-le

Ondo Finance käivitab ametlikult tokeniseeritud aktsiad 3. septembril. Ondo GM-i tutvustamine on rohkem kui lihtsalt tehnoloogiline läbimurre — see on märgilise tähtsusega samm rahanduse demokratiseerimises. Sisenemise takistuste vähendamise, läbipaistvuse suurendamise ja uute innovatsioonivõimaluste avamisega tähistab Ondo GM fundamentaalset muutust finantsteenuste osutamises. Oma käivitamise ja jätkuva arengu kaudu tunneme me ajaloolist transformatsiooni: finantsturud liiguvad suletud ja killustatud süsteemidest avatud, omavahel seotud ökosüsteemi.

Selles uues finantspaaris on kõikidel võimalus osaleda globaalsetes kapitaliturgudes ja pääseda finantstoodete ja teenuste juurde, mis olid varem reserveeritud ainult privileegile. See on Ondo globaalsete turgude visioon — õiglasem, kiirem ja kergesti ligipääsetav finantstulevik.

7. Korduma kippuvad küsimused Ondo GM kohta

7.1 Kuidas pakuvad Ondo tokeniseeritud aktsiad likviidsust, mis on võrreldav traditsiooniliste turgudega?

Ondo Global Markets on loodud sujuvaks ligipääsuks likviidsusele traditsioonilistes aktsiaturgudes. Seetõttu võivad platvormil olevad tokeniseeritud aktsiad tavaliselt pakkuda sama tasemega likviidsust kui nende aluseks olevad varad, mida kaubeldakse traditsioonilistel börsidel. Erinevalt paljusid teisi digitaalseid varasid ei nõua Ondo tokeniseeritud aktsiad spetsiaalseid plokiahelas põhinevaid likviidsuse basseine. Palun pange tähele, et tokenite loomine või tagasivõtt nõuab peamiste ostjate KYC protsessi eduka läbimise tokeni väljaandjal.

7.2 Millal saan kaubelda Ondo tokeniseeritud aktsiatega?

Tokenite loomine ja tagasivõtt on saadaval 24 tundi ööpäevas, viis päeva nädalas (24/5), alustades pühapäeva õhtul kell 20:00 ET ja lõpetades reedel kell 19:59 ET. Samuti on tokenite vaheline kauplemine saadaval ööpäevaringselt — 24/7, 365 päeva aastas.

Märkus: Tokenite loomine ja tagasivõtt võivad ajutiselt peatuda teatud ettevõtete tegevuse tõttu (nt dividendid, aktsiate jagunemine), turutingimuste tõttu (nt äärmuslik volatiilsus, seansite üleminekud) või süsteemi riskikontrollide aktiveerimise tõttu. Saate jälgida selliseid pause aadressil status.gm.ondo.finance.

7.3 Millised on tasud?

Ondo Global Markets (BVI) Limited, tokeni emitent, ei võta praegu tokeniseeritud aktsiate loomise või tagasivõtu eest mingeid tasusid. Kuid kasutajad vastutavad kohalike gaasitasude eest.

Palun pange tähele, et tokenite loomise ja tagasivõtu hinnad ei pruugi alati vastata aluseks oleva vara täpset hinda volatiilsuse ja latentsusprobleemide tõttu.

7.4 Mis on kinnipidamis maksud?

Kinnipidamis maksud on maksud, mis on automaatselt maha arvatud teatud tüüpi tuludest — näiteks dividendid — enne tulu väljamaksmist. Ameerika Ühendriikide aktsiate puhul on maaklerid tavaliselt kohustatud kinni pidama osa dividendidest, mis on makstavad mitte-Ameerika investoritele, vastavalt maksureeglitele, mis kehtiavad dividende saavale isikule.

Ondo Global Markets, üksus, kes emitib tokeneid, on registreeritud Briti Neitsisaartel. Seetõttu on Ameerika Ühendriikide ettevõtete poolt sellele üksusele makstavad dividendid tavaliselt alluv 30% Ameerika Ühendriikide kinnipidamismaksule — vaikimisi määr, mis kehtib mitte-Ameerika isikutele Ameerika Ühendriikide maksuseaduse kohaselt.

Dividendid reinvesteeritakse pärast kinnipidamis maksude arvestust. Näiteks kui Coca-Cola (KO) kuulutas välja dividendiks 1 dollari aktsia kohta ja Global Markets hoidis 10 aktsiat (kokku 10 dollari dividende), siis platvorm arvestaks 3 dollarit (30%) maksudest maha ja reinvesteerib ülejäänud 7 dollarit täiendavatesse KO aktsiatesse.

7.5 Kas saan Ondo tokeniseeritud aktsiatelt dividende?

Ondo Global Markets ei maksa dividende keskmiselt tokeni omanikele. Selle asemel reinvesteeritakse dividendidest saadud väärtus — pärast rakendatavaid kinnipidamis maksude mahavõtmist — automaatselt aluseks olevatesse aktsiatesse. See tähendab, et te saate täielikult majandusliku kasu dividendidest kas kõrgema tokeni hinna või suurenenud tokeni bilansi kaudu, olenevalt plokiahelast.

Näiteks, oletame, et Tesla aktsia kaupleb hinnaga 100 dollarit ja maksab 2 dollari dividendi. Traditsioonilises maaklerikontos:

• Pärast 2 dollari dividendi ülekandmist langeb Tesla hind 98 dollarini.
• 30% kinnipidamis maksuga (vaikimisi määr mitte-Ameerika investorite jaoks) saavad kasutajad 1,40 dollarit sularaha dividendideks.

Ondo tokeniseeritud aktsiate puhul Ethereumil:

• 1,40 dollari netodividend on kogutud meie maaklerikontole.
• 1,40 dollari netodividend reinvesteeritakse Tesla aktsiatesse. 1,40 dollarit / 98 dollarit = 0.014 täiendavat aktsiat.
• Teie Ondo Tesla token esindab nüüd 1.014 Tesla aktsiat, mitte lihtsalt 1 aktsiat.

Seetõttu muutub tokeni hind 99,40 dollariks (1,014 × 98 dollarit). Kuigi tokeni hind võib veidi erineuda Tesla turuhinnast, kajastab see täielikult TSLA kogutootlust, sealhulgas reinvesteeritud dividende (pärast kinnipidamis makse).

See mudel lihtsustab dividendihaldust ja tagab, et teie majanduslik kokkupuude kasvab automaatselt — ilma käsitsi reinvesteerimise vajaduseta.

Palun pange tähele, et teiste plokiahelate (nt Solana) ja teatud tsentraliseeritud vahetuste korral võib tokeni hind alati jälgida aktsiahinda. Nendel plokiahelatel ja vahetustel kohandatakse teie tokeni bilanssi automaatselt, et kajastada reinvesteeritud dividende, samas kui tokeni hind jätkab aluseks oleva vara peegeldamist.

Ethereum’s kajastub dividendi väärtus iga tokeni hinna tõusus. Solanas aga kuvab Skaleeritud UI funktsioon dividendi väärtuse tokenite arvu suurenemisena, mis kuvatakse enamikus rahakottides ja esmases liideses. Skaleeritud UI on Solana tokeni laiendus, mis võimaldab emitentidel dünaamiliselt kohandada kasutajate ettekuvatud tokenibilanssi (nt jootmise jaotamisel). Kuna kuvatavad bilansid suurenevad, jääb tokeni hind stabiilseks. Tagaplaanis (backend) jääb tokeni bilanss muutumatuks ja hind tõuseb selle asemel. Kuid kuna enamik Solana ökosüsteemist toetab Skaleeritud UI-d, esindatakse majanduslikku mõju kasvava tokenibilansina, mitte kõrgema tokenihinna kaudu.

7.6 Kes on õigustatud Ondo tokeniseeritud aktsiate loomine ja tagasivõtt?

Ondo tokeniseeritud aktsiate loomine ja tagasivõtt on saadaval ainult isikutele, kes on edukalt läbinud Ondo Global Markets KYC ja sisenemisprotsessi ning alluvad teatud jurisdiktsioonide põhinõuetele. Eriti võivad Ondo tokeniseeritud aktsiad olla pakutud ja müüdud:

1) Mitte-USA isikutele, kes asuvad väljaspool Ameerika Ühendriike ja esitatakse nende ostutellimusi Ameerika Ühendriikidest väljaspool.

2) Kvalifitseeritud investoritele Euroopa Majanduspiirkonnas (EEA) ja Ühendkuningriigis.

7.7 Kuidas on minu Ondo tokeniseeritud aktsiad kaitstud ja kaitstud?

1) Pankroti-Eemalised Õigusstruktuur

Ondo tokeniseeritud aktsiad on väljastatud hästi rajatud praktika alusel, et maksimeerida pankroti-eemalisi aspekte. See hõlmab väljastamist spetsiaalse eesmärgiga üksuse (SPV) kaudu, millel on sõltumatu direktor ja millel on Varade, raamatute ja kontode eraldamine Ondo Finance Inc-est ja Ondo Foundation grupist. Need kaitsemeetmed aitavad tagada, et tokeneid toetavad varad jäävad kaitstuks isegi ebatõenäolise pankroti või maksejõuetuse korral.

2) Täielik varade tagatis ja turvaõigus

Iga Ondo tokeniseeritud aktsia on täielikult tagatud selle aluseks olevate aktsiate ja ETF-idega, koos mis tahes rahaga, mis on liikvel. Lisaks on emitent kohustatud hoidma pidevalt ülemäärast tagatist – kõrgemal täieliku tagatise tasemest – et ülekattega rahuldada oma kohustusi tokeniomanike ees.

Tokeniomanike huve kaitseb veelgi Ankura Trust Company, sõltumatu kolmanda osapoole turvaagendi, kes hoiab seda tagatist esmases prioriteedis. Ankura Trust on volitatud tagatist valdama, likvideerima selle rahaks ja jaotama saadud summad tokeniomanikele kindlates emitendi maksejõuetusjuhtudel. Näiteks, kui emitent ei suuda täita lunastamissoove või hoida täielikku tagatist, võivad tokeniomanikud käskida Ankural tagatis kinni pidada, see rahaks konverteerida ja jaotada fondid tokeniomanikele.

3) Läbipaistvad omandid reguleeritud hoidjate kaudu

Ondo Global Markets pakub igapäevaseid tõendusi tokeniseeritud aktsiate omamistest, mille on kinnitanud Ankura Trust Company kui sõltumatu kolmanda osapoole agent. Alates 1. oktoobrist 2025 on need igapäevased tõendused avalikult veebis nähtavad. Kõik aluseks olevad varad on hoitud ühes või enamas Ameerika Ühendriikides registreeritud maakler-kaupleja hoidjas.