TL;DR
1) Ondo Finance je zagnal svojo platformo Global Markets, ki tokenizira ameriške delnice in ETF: Platforma omogoča vlagateljem izven Združenih držav, da pridobijo ekonomsko izpostavljenost vrednostnim papirjem, ki so navedeni na NYSE in NASDAQ, preko tokenov, temelječih na blockchainu, ki so v celoti podprti z ustreznim premoženjem.
2) Mehanizem tokenov podoben stablecoinom: Imetniki tokene ne posredno ne posedujejo osnovnih delnic, temveč držijo tokene, ki jih lahko unovčijo za stablecoine in obenem uživajo vse ekonomske koristi osnovnih sredstev (vključno s premiki cen in avtomatsko reinvestiranimi dividendami).
3) Naslavljanje težav tradicionalnih trgov: Platforma nudi globalni dostop 24/7, takojšnje mintanje in unovčevanje, brezplačno prenosljivost ter nizke ovire za vstop — odstranjuje tradicionalne ovire, kot so geografske omejitve, zaklepanje platform in visoki stroški.
4) Vizija “Wall Street 2.0”: Ondo si prizadeva demokratizirati finance s pomočjo tehnologije blockchain, kar omogoča dostop do visokokakovostnih finančnih produktov — ki so bili prej dostopni le bogatim posameznikom in institucijam — vsakomur z internetno povezavo po vsem svetu.
5) Močne zaščite za vlagatelje: Zavarovanja vključujejo pravne strukture, ki so odporne na stečaj, popolno zavarovanje sredstev, dogovore o hrambi s tretjimi osebami ter dnevne dokaze o rezervah, ki zagotavljajo celovito zaščito interesov vlagateljev.
1. Kaj je Ondo Finance
Ondo Finance se posveča izboljšanju varnosti, učinkovitosti in dostopnosti finančnih storitev preko institucionalnih produktov na verigi. Podjetje obsega tehnološki oddelek, ki se osredotoča na razvoj finančnega programske opreme, temelječe na blockchainu, ter oddelek za upravljanje sredstev, ki ustvarja in upravlja tokenizirane produkte. Ondo Finance aktivno gradi protokole, ki podpirajo tokenizacijo tako fizičnih sredstev (RWA), kot tradicionalnih kriptovalut, ter je bilo prvo podjetje, ki je tokeniziralo izpostavljenost ameriškim obveznicam.
2. Kaj je Ondo Global Markets
Ondo Global Markets, ki jo je razvilo Ondo Finance, je platforma, ki tokenizira javno trgovane ameriške delnice in ETF. Omogoča vlagateljem izven Združenih držav, da pridobijo ekonomsko izpostavljenost tem sredstvom tako, da mintajo, prenašajo in unovčujejo varnostne tokene na Ethereumu, skupaj s Solano, BNB Chain in druge blockchain, ki bodo kmalu podprti. Vsak token je v celoti podprt z ustrezno delnico ali ETF, ki jo hrani en ali več ameriških licenciranih posrednikov, ki delujejo kot skrbniki (vključno z morebitnimi sredstvi v tranzitu).
2.1 Kako deluje Ondo GM
Ondo GM sprejema oblikovanje, ki je navdihnjeno s stablecoini, s ciljem poenostavitve in enostavnosti uporabe. Imetniki tokenov neposredno ne posedujejo osnovnih delnic ali pridobijo pravice delničarjev. Namesto tega držijo tokene, ki jih lahko unovčijo za stablecoine, obenem pa prejemajo celotne ekonomske donose osnovnih sredstev.
Ondovi tokenizirani delnice in ETF so digitalni tokene, ki zagotavljajo popolno naložbeno uspešnost javno trgovanih sredstev. Vsak token v celoti odraža ekonomsko uspešnost svojega ustreznega sredstva — vključno s premiki cen, razdelitvijo dividend in korporativnimi dejanji, tako da imetniki tokenov prejemajo iste ekonomske donose kot neposredni delničarji. Dividende se avtomatsko reinvestirajo v sredstvo (neto od ustreznih davkov).
Na primer: AAPLon (sufiks “-on” označuje Ondov tokeniziran aktiv) predstavlja skupni donos podjetja Apple Inc. (AAPL). Držanje AAPLon je enakovredno držanju delnice Apple z vsemi dividendi, ki se avtomatsko reinvestirajo. Token je denominiran v ameriških dolarjih.
Tako kot USDT omogoča, da imate ameriške dolarje na blockchainu, Ondovi tokenizirani delnice omogočajo “imeti” Apple, Tesla in druge delnice na verigi, ob tem pa zajemati iste naložbene donose kot njihovi fizični kolegi.
3. Ključne značilnosti Ondo Global Markets
3.1 Dostop do tisočih fizičnih sredstev (RWAs): Uporabniki lahko pridobijo izpostavljenost več kot tisoč visokokakovostnim vrednostnim papirjem, navedenim na NYSE in NASDAQ, vključno z delniškimi in obvezniškimi ETF ter posameznimi delnicami.
3.2 Globalni dostop 24/7: Ondo GM bo odprt za udeležence izven Združenih držav, kar omogoča uporabnikom po vsem svetu enostaven dostop do visokokakovostnih fizičnih sredstev.
3.3 Takšno mintanje in unovčevanje: Znotraj prednastavljenih omejitev lahko uporabniki takoj mintajo in unovčujejo tokenizirane vrednostne papirje z uporabo določenih stablecoinov in tokene, ki prinašajo donose. Podpora bo tudi za naročila in unovčitve preko gotovine.
3.4 Polna likvidnost: Sredstva Ondo GM so zasnovana tako, da ustrezajo likvidnosti njihovih osnovnih vrednostnih papirjev, kar omogoča takojšnje trgovanje z minimalnim slippage-om.
3.5 Vgrajen dostop do marže: Najemite proti tokeniziranim holdingom po obrestnih merah, konkurenčnih tistim na tradicionalnih trgih.
3.6 Dostop do storitev 24/7: Vlagatelji bodo imeli stalen dostop do niza DeFi omogočenih naložbenih storitev, kar jim omogoča primerjanje in izbiro najugodnejših maržnih obrestnih mer iz tako tradicionalnih kot on-chain virov kapitala.
3.7 Zaščita vlagateljev institucionalne ravni: Vsa osnovna sredstva, ki podpirajo Ondo GM tokene, bodo hrana v subjektih, odpornih na stečaj, kar vlagateljem daje zavarovane terjatve. Razen če je izrecno odobreno, osnovne vrednostne papirje ne bodo posodili kratkoročnim prodajalcem, in vse prihodke iz posojanja vrednostnih papirjev bodo vrnili vlagateljem.
3.8 Brezplačna prenosljivost: Čeprav je potrebna registracija uporabnika za mintanje in unovčevanje tokenov, jih lahko prosto prenesemo na sekundarnih trgih zunaj ZDA in jih uporabimo v celotnem DeFi. Ne bo nobenega zaklepanja na platformi — vlagatelji lahko prenesejo svoja sredstva na katerikoli denarnico ali platformo po svoji izbiri.
4. Kako Ondo Global Markets naslavlja težave na tradicionalnih kapitalskih trgih
4.1 Dostopnost in stroški
Tradicionalni izziv: Mnogi globalni vlagatelji imajo težave z dostopom do ameriških finančnih produktov. Tudi ko je dostop mogoč, se pogosto soočajo z visokimi minimalnimi zahtevami za saldo in znatnimi stroški.
Rešitev Ondo: Kdor koli v upravičenih regijah zunaj ZDA lahko pridobi izpostavljenost ameriških vrednostnim papirjem z uporabo stablecoinov po minimalnih stroških, kar odpravlja tradicionalne stroške in geografske ovire.
4.2 Zaklepanje platform
Tradicionalni izziv: Vlagatelji so zaklenjeni na specifične platforme, preklapljanje pa je drago, zamudno in počasi.
Rešitev Ondo: Tokene je mogoče prosto prenašati zunaj ZDA, kar omogoča brezhibno čez-platformno naložbeno izkušnjo.
4.3 Fragmentacija platform
Tradicionalni izziv: Vrednostni papirji, ki jih hranijo različni posredniki, ne morejo interoperirati, kar otežuje čez-kolateralizacijo.
Rešitev Ondo: Lastništvo je zabeleženo na verigi, kar zagotavlja, da so sredstva popolnoma interoperabilna in sposobna podpirati kompleksne, čez-platformne finančne operacije.
4.4 Omejeno in drago financiranje z maržo
Tradicionalni izziv: Maloprodajni vlagatelji zunaj ZDA se soočajo z omejenimi in dragimi možnostmi marže.
Rešitev Ondo: Neposredna integracija z možnostmi posojanja institucionalne ravni omogoča vlagateljem, da si izposodijo preko protokolov ali platform tretjih oseb.
4.5 Skriti tveganja
Tradicionalni izziv: Mnoge platforme posojajo vrednostne papirje strankam brez jasnega razkritja, kar vlagatelje izpostavlja skritim tveganjem.
Rešitev Ondo: Vrednostni papirji nikoli ne bodo posojeni brez izrecnega dovoljenja. Za stranke, ki se prijavijo, se 100% donosa od posojanja vrne njim.
5. Vizija Ondo Global Markets: Od Wall Streeta 2.0 do odprte ekonomije
5.1 Koncept Wall Streeta 2.0
Ondo opisuje svojo vizijo kot “Wall Street 2.0”, kar predstavlja naslednjo evolucijo finančnih trgov, kjer se tradicionalni sistemi združujejo s tehnologijo blockchain za gradnjo učinkovitejšega in vključujočega ekosistema.
- Neposredna poravnava: Zamena tradicionalnega T+1 cikla poravnave.
- Globalna dostopnost: Odpravlja geografske in regulativne ovire.
- Transparentnost: Vse transakcije in lastništva so zabeležene na verigi.
- Kompozabilnost: Finančni proizvodi in storitve se lahko kombinirajo kot gradniki.
- Sovereiniteta uporabnikov: Vlagatelji ohranjajo popoln nadzor nad svojimi sredstvi.
5.2 Širša vizija odprte ekonomije
Ondo si prizadeva pospešiti prehod k odprti ekonomiji z gradnjo platform, sredstev in infrastrukture, ki prinašajo finančne trge na verigo.
Otvorna ekonomija je koncept, ki presega tradicionalne finančne sisteme: napoveduje globalno dostopno strukturo, kjer blago, storitve in informacije prosto tečejo. Podprta s tehnologijo, ta vizija zmanjšuje ovire za kapital, proizvode in znanje, kar posameznikom in organizacijam omogoča sodelovanje v proizvodnji, porabi, inovacijah in državni dejavnosti na načine, ki so bili zgodovinsko onemogočeni mnogim.
Ta premik paradigme ponuja več ključnih prednosti:
- Univerzalni dostop do blaga in storitev preko decentraliziranih trgov.
- Demokratiziran dostop do informacij preko platform, podprtih z blockchainom.
- Neposredna izmenjava blaga in znanja preko decentraliziranih omrežij.
- Povečana zasebnost in varnost preko kriptografsko okrepljenih sistemov.
5.3 Vpliv na globalno finančno vključitev
Vizija Ondo GM posebej poudarja skupnosti, ki so bile tradicionalno izključene iz finančnega sistema. Danes milijarde ljudi nimajo dostopa do visokokakovostnih finančnih sredstev, kar jim preprečuje, da bi izkoristili moderne finance. Preko Ondo GM:
- Delavka v tovarni v Vietnamu lahko enostavno, takoj in dostopno pridobi delnice Nika, s čimer pridobi večji delež v vrednosti, ki jo pomaga ustvariti.
- Vlagatelji v državah v razvoju lahko dostopajo do finančnih produktov in storitev, ki so bile prej rezervirane le za bogate posameznike ali institucionalne stranke.
- Kdorkoli z internetno povezavo lahko poseduje stabilna in zanesljiva sredstva, kot so delnice, podprte z dolarjem.
6. Oblikovanje za Ondo GM
Ondo Finance bo uradno zagnal tokenizirane delnice 3. septembra. Uvedba Ondo GM predstavlja več kot le tehnološki preboj — je mejnik v demokratizaciji financ. Z zmanjšanjem ovir za vstop, povečano transparentnostjo in odprtjem novih poti za inovacije, Ondo GM pomeni temeljno spremembo v načinu, kako se finančne storitve nudijo. Z njegovim uvajanjem in nadaljnjim razvojem smo priča zgodovinski preobrazbi: finančni trgi prehajajo iz zaprtih in fragmentiranih sistemov v odprt, povezan ekosistem.
V tej novi finančni paradigmi bo vsak imel priložnost sodelovati v globalnih kapitalskih trgih in dostopati do finančnih produktov in storitev, ki so bile prej rezervirane le za privilegirane. To je vizija Ondo Global Markets, bolj pravične, hitrejše in dostopne finančne prihodnosti.
7. Pogosta vprašanja o Ondo GM
7.1 Kako Ondo tokenizirane delnice zagotavljajo likvidnost, primerljivo s tradicionalnimi trgi?
Ondo Global Markets je zasnovan za nepretrgan dostop do likvidnosti iz tradicionalnih delniških trgov. Posledično lahko tokenizirane delnice na platformi ponujajo enako raven likvidnosti kot njihova osnovna sredstva, ki se trgujejo na konvencionalnih borzah. Nasprotno od mnogih drugih digitalnih sredstev, Ondo tokenizirane delnice ne zahtevajo posebnih likvidnostnih baz na verigi. Prosimo, da upoštevate, da mintanje ali unovčevanje tokenov zahteva, da glavni kupci uspešno zaključijo KYC s izdajateljem tokenov.
7.2 Kdaj lahko trgujem z Ondo tokeniziranimi delnicami?
Mintanje in unovčevanje neposredno na platformi Global Markets sta na voljo 24 ur na dan, pet dni v tednu (24/5), od nedelje ob 20:00 ET do petka ob 19:59 ET. Trgovanje z tokeni izmed poštenih oseb pa je na voljo non-stop — 24/7, 365 dni na leto.
Opomba: Mintanje in unovčevanje sta lahko začasno preklicana zaradi nekaterih korporativnih dejanj (npr. dividende, delitveni razdeljevanja), tržnih pogojev (npr. ekstremna volatilnost, prehodi sej) ali sproženih sistemskih kontrol tveganja. Lahko spremljate kakršne koli takšne prekinitve na status.gm.ondo.finance.
7.3 Kakšni so stroški?
Ondo Global Markets (BVI) Limited, izdajatelj tokenov, trenutno ne zaračunava nobenih stroškov za mintanje ali unovčevanje Ondo tokeniziranih delnic. Vendar so uporabniki odgovorni za plačilo ustreznih plinov.
Prosimo, da upoštevate, da lahko cene mintanja in unovčevanja ne ustrezajo vedno natančni ceni osnovnega sredstva zaradi volatilnosti in zamud povezanih prilagoditev.
7.4 Kakšni so davki na zadrževanje?
Davki na zadrževanje so davki, ki se samodejno odbijejo od določenih vrst dohodka — kot so dividende — preden se dohodek razdeli. Za ameriške delnice je posrednikom na splošno zahtevano, da zadržijo del dividende, plačljivega neameriškim vlagateljem, v skladu z davčnimi pravili, ki se uporabljajo za subjekt, ki prejme dividende.
Ondo Global Markets, subjekt, ki izdaja tokene, je ustanovljen na Britanskih Deviških Otokih. Kot tak, so dividende, ki jih ameriške družbe plačajo temu subjektu, predmet standardnega 30% davka na zadrževanje — privzeta stopnja, ki velja za neameriške osebe po ameriški davčni zakonodaji.
Dividende se reinvestirajo neto od davka na zadrževanje. Na primer, če Coca-Cola (KO) napove dividendo v višini 1 USD na delnico in Global Markets drži 10 delnic (za skupno 10 USD dividend), bi platforma zadržala 3 USD (30%) za davke in reinvestirala preostalih 7 USD v dodatne delnice KO.
7.5 Ali prejemam dividende iz Ondo tokeniziranih delnic?
Ondo Global Markets ne razporeja dividend kot denarne izplačila neposredno imetnikom tokenov. Namesto tega se ekvivalentna vrednost dividend — neto od ustreznih davkov na zadrževanje — samodejno reinvestira v osnovno delnico. To pomeni, da prejemate celotno ekonomsko korist dividend bodisi skozi višjo ceno tokena bodisi povečano ravnotežje tokenov, odvisno od blockchaina.
Na primer, recimo, da se delnica Tesle trguje za 100 USD in izplačuje 2 USD dividende. V tradicionalnem brokerskem računu:
- Po dividendi v višini 2 USD se cena Tesle zniža na 98 USD.
- Ob 30% davku na zadrževanje (privzeta stopnja za neameriške vlagatelje) uporabniki prejmejo 1,40 USD v denarnih dividendah.
Za Ondo tokenizirane delnice na Ethereumu:
- Neto dividenda v višini 1,40 USD se zbira v našem brokerskem računu.
- Neto dividenda v višini 1,40 USD se reinvestira v delnice Tesle. 1,40 USD / 98 USD = 0,014 dodatnih delnic.
- Vaš Ondo Tesla token zdaj predstavlja 1,014 delnic Tesle namesto le 1 delnice.
Kot rezultat, se cena tokena zniža na 99,40 USD (1,014 × 98 USD). Čeprav se cena tokena lahko nekoliko razlikuje od trgovalne cene Tesle, v celoti odraža celotni donos TSLA, vključno z reinvestiranimi dividendami (neto od davka na zadrževanje).
Ta model poenostavi upravljanje z dividendami in zagotavlja, da se vaša ekonomska izpostavljenost avtomatsko povečuje — brez potrebe po ročnem reinvestiranju.
Prosimo, da upoštevate, da se na drugih blockchainih (kot je Solana) in nekaterih centraliziranih borzah lahko cena tokena vedno sledi ceni delnice na delnico. Na teh blockchainih in borzah bo vaše stanje tokenov samodejno prilagojeno za odraz reinvestiranih dividend, medtem ko se bo cena tokena še vedno odražala na osnovnem sredstvu.
Na Ethereumu se vrednost dividend odraža v rasti cene vsakogar tokena. Na Solani pa funkcija Scaling UI prikazuje vrednost dividend kot povečanje števila tokenov, prikazanih v večini denarnic in vmesnikov. Scaling UI je podaljšek tokenov Solana, ki omogoča izdajateljem dinamično prilagajanje stanj tokenov, ki jih vidijo uporabniki (na primer, ko razdeljujejo donose). Ker se prikazana stanja povečujejo, cena tokena ostaja stabilna. Na verigi (v ozadju) se stanje tokena ne spremeni in cena se povečuje. A ker večina Solana ekosistema podpira Scaling UI, se ekonomski učinek odraža kot naraščajoče stanje tokenov, namesto višje cene na token.
7.6 Kdo je upravičen do mintanja in unovčevanja Ondo tokeniziranih delnic?
Mintanje in unovčevanje Ondo tokeniziranih delnic sta na voljo le posameznikom, ki so uspešno zaključili postopek KYC in vstopa na Ondo Global Markets, ter so podvrženi določenim omejitvam, temelječim na jurisdikciji. Natančneje, Ondo tokenizirane delnice se smejo ponuditi in prodati le:
1) Osebam, ki niso ameriške, ki se nahajajo zunaj Združenih držav in oddajo svoje naročila za nakup izven Združenih držav.
2) Kvalificiranim vlagateljem v Evropskem ekonomskem prostoru (EEA) in Združenem kraljestvu.
7.7 Kako so moje Ondo tokenizirane delnice zavarovane in zaščitene?
1) Pravna struktura, odporna na stečaj
Ondo tokenizirane delnice so izdane pod dobro uveljavljenimi praksami, namenjenimi maksimizaciji odpornosti na stečaj. To vključuje izdajo preko posebne namenske družbe (SPV), ki jo vodi upravni odbor z neodvisnim direktorjem, skupaj s sekvestracijo sredstev, knjig in računov od Ondo Finance Inc. in skupine Ondo Foundation. Ta zaščitna ukrepa pomagata zagotoviti, da premoženja, ki podpirajo tokene, ostanejo zaščitena tudi v zelo malo verjetnem primeru stečaja ali insolventnosti.
2) Polno zavarovanje sredstev in varnostni interes
Vsaka tokenizirana delnica Ondo je popolnoma podprta z njenimi osnovnimi delnicami in ETF-ji, skupaj z morebitnim denarjem v tranzitu. Poleg tega je izdajatelju naložena obveznost, da vedno vzdržuje presežno zavarovanje – nad nivojem polne podpore – da prekorači svoje obveznosti do imetnikov žetonov.
Interesi imetnikov žetonov so dodatno zaščiteni s strani Ankura Trust Company, neodvisnega varnostnega agenta tretje osebe, ki ima prvi prednostni popoln varnostni interes v tem zavarovanju. Ankura Trust je pooblaščena, da prevzame zavarovanje, ga proda za denar in razdeli izkupiček imetnikom žetonov v določenih primerih neizpolnitve izdajatelja. Na primer, če izdajatelj ne bi mogel izpolniti zahtevkov za odkup ali vzdrževati polno zavarovanje, bi imetniki žetonov lahko ukazali Ankuri, da zaseže zavarovanje, ga pretvori v denar in razdeli sredstva imetnikom žetonov.
3) Pregledna premoženja z reguliranimi skrbniki
Ondo Global Markets vsak dan zagotavlja potrdila o tokeniziranih delnicah, ki jih preveri Ankura Trust Company kot neodvisni agent tretje osebe. Od 1. oktobra 2025 bodo ta dnevna potrdila dosegljiva javno na spletu. Vsa osnovna sredstva so shranjena pri enem ali več skrbnikih, ki so registrirani pri ameriški borzi in posrednikih.
Pridružite se MEXC in začnite trgovati še danes
