TL;DR
1) Ondo Finance uzsāk savu Global Markets platformu, tokenizējot ASV akcijas un ETF: Platforma ļauj investoriem ārpus Amerikas Savienotajām Valstīm gūt ekonomisku izpratni par vērtspapīriem, kas kotēti NYSE un NASDAQ, izmantojot blokķēdes balstītus tokenus, kuri katrs ir pilnībā segts ar attiecīgo aktīvu.
2) Tokena mehānisms, kas līdzīgs stabilcoinam: Tokenu turētāji tieši nepieder pamatakcijām, bet drīzāk tur viņiem pieder tokeni, kurus var izpirkt par stabilcoiniem, gūstot pilnīgas ekonomiskās priekšrocības no pamataktīviem (ieskaitot cenu svārstības un automātiski reinvestētās dividendes).
3) Tradicionālo tirgu sāpju punktu risināšana: Platforma piedāvā 24/7 globālu piekļuvi, tūlītēju izsniegšanu un izpirkšanu, brīvu pārnesamību un zemas ieejas barjeras – novēršot tradicionālos šķēršļus, piemēram, ģeogrāfiskās ierobežojumus, platformas iesaistīšanos un augstās izmaksas.
4) “Wall Street 2.0” redzējums: Ondo ir apņēmusies demokratizēt finanses, izmantojot blokķēdes tehnoloģiju, padarot augstas kvalitātes finanšu produktus – kas iepriekš bija pieejami tikai bagātiem cilvēkiem un institūcijām – pieejamus ikvienam ar interneta savienojumu visā pasaulē.
5) Izturīgas investoru aizsardzības: Aizsardzības mehānismi ietver bankrota attālinātas tiesiskās struktūras, pilnīgu aktīvu segumu, trešo pušu uzglabāšanas noliegumus un ikdienas aktīvu pierādījumu, nodrošinot visaptverošu investoru interešu aizsardzību.
1. Kas ir Ondo Finance
Ondo Finance ir veltīta finanšu pakalpojumu drošības, efektivitātes un pieejamības uzlabošanai, izmantojot institucionāla līmeņa blokķēdes produktus. Uzņēmums sastāv no tehnoloģiju nodaļas, kas koncentrējas uz blokķēdes balstītu finanšu programmatūras izstrādi, un aktīvu pārvaldības nodaļas, kas rada un pārvalda tokenizētus produktus. Ondo Finance aktīvi izstrādā protokolus, kas atbalsta gan reālo aktīvu (RWAs), gan tradicionālo kriptovalūtu tokenizāciju, un tas bija pirmais uzņēmums, kas tokenizēja eksponēšanu ASV Valsts obligācijām.
2. Kas ir Ondo Global Markets
Ondo Global Markets, ko izstrādājusi Ondo Finance, ir platforma, kas tokenizē publiski tirgotās ASV akcijas un ETF. Tā ļauj investoriem ārpus Amerikas Savienotajām Valstīm gūt ekonomisku izpratni par šiem aktīviem, izsniedzot, pārsūtot un izpērkot vērtspapīru tokenus uz Ethereum, ar Solana, BNB Chain un citām blokķēdēm, kuras drīz tiks atbalstītas. Katrs token ir pilnībā segts ar atbilstošo akciju vai ETF, kas tiek turēts vienā vai vairākos ASV licencētajos brokeros, kas darbojas kā uzglabātāji (ieskaitot jebkādus līdzekļus transportā).
2.1 Kā darbojas Ondo GM
Ondo GM pieņem dizainu, kas iedvesmots no stabilcoin, mērķis ir vienkāršība un lietošanas vieglums. Tokenu turētāji tieši nepieder pamatakcijām un nesaņem akcionāru tiesības. Drīzāk viņiem pieder tokeni, kurus var izpirkt par stabilcoiniem, kamēr viņi gūst pilnas ekonomiskās atgriešanās no pamata aktīviem.
Ondo tokenizētās akcijas un ETF ir digitālie tokeni, kas nodrošina pilnīgu ieguldījumu veiktspēju publiski tirgotajiem aktīviem. Katrs token pilnībā atspoguļo tā atbilstošā aktīva ekonomisko veiktspēju, ieskaitot cenu svārstības, dividendes un korporatīvās darbības, tādējādi tokenu turētāji saņem to pašu ekonomisko atdevi kā tiešie akcionāri. Dividendes tiek automātiski reinvestētas aktīvā (neto attiecībā uz piemērojamajiem nodokļiem).
Piemēram: AAPLon (sufikss “-on” apzīmē Ondo tokenizētu aktīvu) atspoguļo Apple Inc. (AAPL) kopējo atdevi. Turēt AAPLon ir vienādi ar turēšanu Apple akciju ar visām automātiski reinvestētajām dividendēm. Token ir denominēts ASV dolāros.
Tāpat kā USDT ļauj jums turēt ASV dolārus blokķēdē, Ondo tokenizētās akcijas ļauj jums “turēt” Apple, Tesla un citus vērtspapīrus uz ķēdes, vienlaikus iegūstot tās pašas ieguldījumu atdeves kā to reālās pasaules analoģijas.
3. Ondo Global Markets pamatīpašības
3.1 Pieejamība tūkstošiem reālo aktīvu (RWAs): Lietotāji var gūt piekļuvi vairāk nekā tūkstošiem augstas kvalitātes vērtspapīru, kas kotēti NYSE un NASDAQ, tostarp gan akciju, gan fiksēto ienākumu ETF, kā arī individuālas akcijas.
3.2 24/7 globālā piekļuve: Ondo GM būs pieejams dalībniekiem ārpus Amerikas Savienotajām Valstīm, ļaujot lietotājiem visā pasaulē viegli piekļūt augstas kvalitātes reāliem aktīviem.
3.3 Tūlītēja izsniegšana un izpirkšana: Iekšējās ierobežojumu robežās lietotāji var tūlītēji izsniegt un izpirkt tokenizētus vērtspapīrus, izmantojot noteiktus stabilcoin un ienesīgus tokenus. Abonēšana un izpirkšana skaidrā naudā arī tiks atbalstītas.
3.4 Pilna likviditāte: Ondo GM aktīvi ir veidoti, lai atbilstu to pamatvērtspapīru likviditātei, ļaujot uzreiz tirgot ar minimālu slīdēšanu.
3.5 Iebūvēta margin piekļuve: Izmantojiet tokenizētās akcijas ar procentu likmēm, kas konkurē ar tām tradicionālajos tirgos.
3.6 Piekļuve visu diennakti: Investoriem būs nepārtraukta piekļuve DeFi iespējotajiem investīciju pakalpojumiem, ļaujot salīdzināt un izvēlēties visizdevīgākās margin likmes gan tradicionālajos, gan on-chain kapitāla avotos.
3.7 Institucionālā līmeņa investoru aizsardzība: Visi pamataktīvi, kas nodrošina Ondo GM tokenus, tiks turēti bankrota attālinātos uzņēmumos, nodrošinot investoriem drošas prasības. Ja vien tas nav skaidri apstiprināts, pamatvērtspapīri netiks aizdoti īso pārdevējiem, un jebkādi ienākumi no vērtspapīru aizdošanas tiks atgriezti investoriem.
3.8 Brīva pārnesamība: Lai gan lietotāju reģistrācija ir nepieciešama, lai izsniegtu un izpirktu tokenus, tos var brīvi pārnest otrreizējā tirgū ārpus ASV un izmantot DeFi. Nebūs platformas iesaistes – investori var pārvietot savus ieguldījumus uz jebkuru maku vai platformu pēc savas izvēles.
4. Kā Ondo Global Markets risina tradicionālās kapitāla tirgus problēmas
4.1 Pieejamība un izmaksas
Tradicionālais izaicinājums: Daudzi globālie investori saskaras ar grūtībām piekļūt ASV finanšu produktiem. Pat ja piekļuve ir iespējama, tiem bieži ir augstas minimālās bilances prasības un būtiskas komisijas maksas.
Ondo risinājums: Ikviens, kas atrodas attiecīgajās reģionos ārpus ASV, var gūt piekļuvi ASV vērtspapīriem, izmantojot stabilcoin ar minimālām izmaksām, novēršot tradicionālos izmaksu un ģeogrāfiskos ierobežojumus.
4.2 Platformas iesaistīšanās
Tradicionālais izaicinājums: Investori ir iesaistīti konkrētajās platformās, un maiņa ir dārga, apgrūtinoša un lēna.
Ondo risinājums: Tokenus var brīvi pārnest ārpus ASV, ļaujot nodrošināt bezšuvju, starpplatformu ieguldījumu pieredzi.
4.3 Platformas fragmentācija
Tradicionālais izaicinājums: Vērtspapīri, kas turēti dažādos brokeros, nevar sadarboties, apgrūtinot krusteniskā nodrošinājuma iegūšanu.
Ondo risinājums: Īpašumtiesības tiek fiksētas blokķēdē, nodrošinot, ka aktīvi ir pilnīgi savsavietojami un spēj atbalstīt sarežģītas, starpplatformu finanšu operācijas.
4.4 Ierobežots un dārgs margin
Tradicionālais izaicinājums: Mazumtirdzniecības investori ārpus ASV saskaras ar ierobežotiem un dārgiem margin risinājumiem.
Ondo risinājums: Tieša integrācija ar institucionāla līmeņa aizdevumu iespējām ļauj investoriem aizņemties caur trešo pušu protokoliem vai platformām tieši.
4.5 Paslēptie riski
Tradicionālais izaicinājums: Daudzas platformas aizdod klientu vērtspapīrus bez skaidras atklāšanas, pakļaujot investorus slēptiem riskiem.
Ondo risinājums: Vērtspapīri nekad netiek aizdoti bez skaidras atļaujas. Klientiem, kas izvēlas piedalīties, 100% no aizdošanas ienesīguma tiek atgriezts viņiem.
5. Ondo Global Markets redzējums: No Wall Street 2.0 līdz atvērtajai ekonomikai
5.1 Wall Street 2.0 koncepts
Ondo raksturo savu redzējumu kā “Wall Street 2.0”, kas pārstāv nākamo finanšu tirgu evolūciju, kur tradicionālās sistēmas apvienojas ar blokķēdes tehnoloģiju, lai izveidotu efektīvāku un iekļaujošāku ekosistēmu.
- Tieša norēķinu veikšana: Aizvieto tradicionālo T+1 norēķinu ciklu.
- Globālā pieejamība: Noņem ģeogrāfiskos un regulatīvos šķēršļus.
- Caurskatāmība: Visas transakcijas un īpašumtiesības tiek fiksētas blokķēdē.
- Komponējamība: Finanšu produktus un pakalpojumus var apvienot kā celtniecības blokos.
- Lietotāja suverenitāte: Investori saglabā pilnīgu kontroli pār saviem aktīviem.
5.2 Atvērtās ekonomikas plašāks redzējums
Ondo ir apņēmusies paātrināt pāreju uz atvērtu ekonomiku, veidojot platformas, aktīvus un infrastruktūru, kas pārnes finanšu tirgus uz blokķēdi.
Atvērtā ekonomika ir koncepts, kas pārsniedz tradicionālās finanšu sistēmas: tā paredz globāli pieejamu ietvaru, kurā preces, pakalpojumi un informācija plūst brīvi. Tehnoloģiju spēcināta, šī redzējums samazina kapitāla, produktu un zināšanu šķēršļus, ļaujot indivīdiem un organizācijām piedalīties ražošanā, patēriņā, inovācijās un pilsoniskajā darbībā veidos, kas vēsturiski bija daudzām ārpus sasniedzami.
Šī paradigmas maiņa piedāvā vairākas galvenās priekšrocības:
- Universāla piekļuve precēm un pakalpojumiem caur decentralizētām tirgiem.
- Demokratizēta informācijas piekļuve caur blokķēdēs balstītām platformām.
- Tieša preču un zināšanu apmaiņa caur decentralizētām tīklām.
- Uzlabota privātums un drošība caur kriptogrāfiskam sistēmām.
5.3 Ietekme uz globālo finanšu iekļaušanu
Ondo GM redzējums īpaši uzsver kopienas, kas tradicionāli ir izslēgtas no finanšu sistēmas. Šodien miljardiem cilvēku trūkst piekļuves augstas kvalitātes finanšu aktīviem, kas liedz viņiem gūt labumu no mūsdienu finansēm. Caurlaižot Ondo GM:
- Fabrikas strādnieks Vjetnamā var viegli, momentāli un pieejami iegādāties Nike akcijas, iegūstot lielāku dalību vērtībā, ko viņa palīdz radīt.
- Investori attīstības valstīs var piekļūt finanšu produktiem un pakalpojumiem, kas agrāk bija rezervēti tikai bagātiem cilvēkiem vai institucionālajiem klientiem.
- Ikviens ar interneta savienojumu var turēt stabilus un uzticamus aktīvus, piemēram, dolāru atbalstītus vērtspapīrus.
6. Outlook uz Ondo GM
Ondo Finance oficiāli uzsāks tokenizētās akcijas 3. septembrī. Ondo GM ieviešana pārstāv vairāk nekā tikai tehnoloģisku izrāvienu – tā ir norāde uz finanses demokratizāciju. Samazinot ieejas barjeras, uzlabojot caurskatāmību un atverot jaunus inovāciju ceļus, Ondo GM signalizē par pamata pārmaiņām, kā tiek nodrošināti finanšu pakalpojumi. Ar tās ieviešanu un turpmāko izaugsmi mēs esam liecinieki vēsturiskam pārveidošanai: finanšu tirki pāriet no slēgtiem un fragmentētiem sistēmām uz atvērtu, savstarpēji savienotu ekosistēmu.
Šajā jaunajā finanšu paradigmas ietvarā ikvienam būs iespēja piedalīties globālajos kapitāla tirgos un piekļūt finanšu produktiem un pakalpojumiem, kas kādreiz bija rezervēti tikai privileģētajiem. Tas ir Ondo Global Markets redzējums, vienlīdzīgāka, ātrāka un pieejamāka finanšu nākotne.
7. Biežāk uzdotie jautājumi par Ondo GM
7.1 Kā Ondo tokenizētās akcijas nodrošina likviditāti, kas salīdzināma ar tradicionālajiem tirgiem?
Ondo Global Markets ir izstrādāta, lai vienkārši piekļūtu likviditātei no tradicionālajiem akciju tirgiem. Tā rezultātā platformā tokenizētās akcijas var parasti piedāvāt tādu pašu likviditātes līmeni kā to pamataktīvi, kas tirgojas tradicionālajos biržās. Atšķirībā no daudziem citiem digitālajiem aktīviem, Ondo tokenizētās akcijas neprasa speciālus on-chain likviditātes baseinus. Lūdzu, ņemiet vērā, ka tokenu izsniegšana vai izpirkšana prasa galvenajiem pircējiem veiksmīgi pabeigt KYC ar tokenu izsniedzēju.
7.2 Kad es varu tirgot Ondo tokenizētās akcijas?
Tokenu izsniegšana un izpirkšana tieši Global Markets platformā ir pieejama 24 stundas diennaktī, piecas dienas nedēļā (24/5), sākot no svētdienas plkst. 20:00 ET līdz piektdienai plkst. 19:59 ET. Tomēr peer-to-peer tokenu tirdzniecība ir pieejama visu laiku — 24/7, 365 dienas gadā.
Piezīme: Tokenu izsniegšana un izpirkšana var būt īslaicīgi apturēta noteiktu korporatīvu darbību (piemēram, dividendes, akciju dalīšana), tirgus apstākļu (piemēram, ekstrēmas svārstības, sesiju pārejas) vai sistēmas riska kontroļu aktivizēšanas dēļ. Jūs varat izsekot jebkurām šādām pauzēm pie status.gm.ondo.finance.
7.3 Kādas ir maksas?
Ondo Global Markets (BVI) Limited, tokenu izsniedzējs, pašlaik neuzliek nekādas maksas par tokenu izsniegšanu vai izpirkšanu. Tomēr lietotāji ir atbildīgi par piemērojamajām gāzes maksām.
Lūdzu, ņemiet vērā, ka tokenu izsniegšanas un izpirkšanas cenas var neatbilst precīzajai pamataktīva cenai saistībā ar svārstīgumu un latentuma radītajām izmaiņām.
7.4 Kas ir ieturējuma nodokļi?
Ieturējuma nodokļi ir nodokļi, kas automātiski tiek atskaitīti no noteiktiem ienākuma veidiem – piemēram, dividendēm – pirms ienākumu izsniegšanas. Attiecībā uz ASV akcijām brokeriem parasti ir jāatņem daļa no dividendes, kas izmaksājama ne-ASV investoriem, saskaņā ar nodokļu noteikumiem, kas piemērojami entītijai, kas saņem dividendes.
Ondo Global Markets, entītija, kas izsniedz tokenus, ir reģistrēta Britu Virdžīnu salās. Tādējādi dividendes, ko ASV uzņēmumi maksā šai entītijai, ir pakļautas standarta 30% ASV ieturējuma nodoklim – tas ir noklusējuma likme, kas attiecīga ne-ASV personām saskaņā ar ASV nodokļu likumiem.
Dividendes tiek reinvestētas pēc ieturējuma nodokļa atskaitīšanas. Piemēram, ja Coca-Cola (KO) ir paziņojusi par $1 dividendi par akciju un Global Markets tur 10 akcijas (kopā $10 dividendēs), platforma atskaitīs $3 (30%) nodokļiem un reinvestēs atlikušos $7 papildu KO akcijās.
7.5 Vai es saņemu dividendes no Ondo tokenizētajām akcijām?
Ondo Global Markets neizsniedz dividendes kā skaidras naudas izmaksas tieši tokenu turētājiem. Drīzāk dividendes vērtība – pēc attiecīgajiem ieturējuma nodokļiem – automātiski tiek reinvestēta pamatakcijā. Tas nozīmē, ka jūs saņemat pilnīgu ekonomisko labumu no dividendēm vai nu caur augstāku tokenu cenu, vai palielinātu tokenu bilanci, atkarībā no blokķēdes.
Piemēram, pieņemsim, ka Tesla akcijas tirgojas par $100 un izmaksā $2 dividendi. Tradicionālajā brokera kontā:
- Pēc $2 dividendes Tesla cena samazinās līdz $98.
- Ar 30% ieturējuma nodokli (noklusējuma likme ne-ASV investoriem) lietotāji saņem $1.40 skaidras naudas dividendes.
Par Ondo tokenizētajām akcijām uz Ethereum:
- $1.40 neto dividende tiek iekasēta mūsu brokera kontā.
- $1.40 neto dividende tiek reinvestēta Tesla akcijā. $1.40 / $98 = 0.014 papildu akcijas.
- Jūsu Ondo Tesla tokens tagad attēlo 1.014 Tesla akcijas, nevis tikai 1 akciju.
Tādējādi tokena cena kļūst par $99.40 (1.014 × $98). Lai arī tokena cena var nedaudz atšķirties no Tesla tirgus cenas, tā pilnībā atspoguļo kopējo atdevi no TSLA, ieskaitot reinvestētās dividendes (neto pēc ieturējuma nodokļa).
Šis modelis vienkāršo dividendes pārvaldību un nodrošina, ka jūsu ekonomiskā izpratne automātiski pieaug – bez nepieciešamības manuāli reinvestēt.
Lūdzu, ņemiet vērā, ka uz citām blokķēdēm (piemēram, Solana) un noteiktām centralizētām biržām tokena cena vienmēr var atbilst akciju cenai par akciju. Šajās blokķēdēs un biržās jūsu tokenu bilance automātiski pielāgosies, lai atspoguļotu reinvestētās dividendes, tajā pašā laikā tokena cena turpinās atspoguļot pamataktīvu.
Uz Ethereum dividendes vērtība tiek atspoguļota katra tokena cenas pieaugumā. Tomēr uz Solana, Scaled UI funkcija atspoguļo dividendes vērtību kā tokenu skaita pieaugumu, kas redzams visvairāk maku un frontend interfeisos. Scaled UI ir Solana tokenu paplašinājums, kas ļauj izsniedzējiem dinamiski pielāgot lietotāju redzamās tokenu bilances (piemēram, kad izsniedz ienesīgumu). Tā kā redzamās bilances pieaug, tokena cena paliek stabila. Onchain (backend) tokenu bilance nemainās un cena pieaug vietā. Bet, tā kā lielākā daļa Solana ekosistēmas atbalsta Scaled UI, ekonomiskais efekts tiek attēlots kā augoša tokenu bilance, nevis augstāka cena par tokenu.
7.6 Kas var izsniegt un izpirkt Ondo tokenizētās akcijas?
Ondo tokenizēto akciju izsniegšana un izpirkšana ir pieejama tikai indivīdiem, kuri ir veiksmīgi pabeiguši Ondo Global Markets KYC un uzņemšanas procesu un ir pakļauti noteiktiem ierobežojumiem atkarībā no jurisdikcijas. Konkrēti, Ondo tokenizētās akcijas var piedāvāt un pārdot tikai:
1) Ne-ASV cilvēkiem, kas atrodas ārpus Amerikas Savienotajām Valstīm un pasūta savus pirkumus no ārpus Amerikas Savienotajām Valstīm.
2) Kvalificētiem investoriem Eiropas Ekonomikas zonā (EEA) un Apvienotajā Karalistē.
7.7 Kā tiek nodrošinātas un aizsargātas manas Ondo tokenizētās akcijas?
1) Bankrota attālināta tiesiskā struktūra
Ondo tokenizētās akcijas tiek izsniegtas saskaņā ar labi izstrādātām praksēm, kas paredzētas bankrota attālināšanas maksimizēšanai. Tas ietver izsniegšanu, izmantojot specializētu mērķa transportlīdzekli (SPV), kuru vada valde ar neatkarīgu direktoru, kā arī aktīvu, grāmatu un kontu segregāciju no Ondo Finance Inc. un Ondo Foundation grupas. Šīs aizsardzības mehānismi palīdz nodrošināt, ka aktīvi, kas atbalsta tokenus, paliek aizsargāti pat bankrota vai maksātnespējas gadījumā, kas ir maz ticams.
2) Pilnīga aktīvu nodrošināšana un drošības intereses
Katrs Ondo tokenizētais akciju vērtspapīrs ir pilnībā nodrošināts ar tā pamatakcijām un ETF, kopā ar jebkuru naudu pārvietojoties. Turklāt izsniedzējam ir pienākums visu laiku uzturēt pārmērīgu nodrošinājumu – virs pilnas nodrošināšanas līmeņa – lai pārsniegtu savas saistības pret tokenu turētājiem.
Tokenu turētāju intereses tiek papildus aizsargātas ar Ankura Trust Company, neatkarīgu trešo pušu drošības aģentu, kurš šajā nodrošinājumā tur pirmās prioritātes perfekto drošības intereses. Ankura Trust ir pilnvarota pārņemt nodrošinājumu, pārvērst to skaidrā naudā un sadalīt ieņēmumus tokenu turētājiem noteiktos izsniedzēja maksātnespējas gadījumos. Piemēram, ja izsniedzējs nevarētu izpildīt atpirkšanas pieprasījumus vai uzturēt pilnu nodrošinājumu, tokenu turētāji varētu norādīt Ankurai konfiscēt nodrošinājumu, pārvērst to skaidrā naudā un sadalīt līdzekļus tokenu turētājiem.
3) Caurskatāmi īpašumi ar regulētiem glabātājiem
Ondo Global Markets nodrošina ikdienas apstiprinājumus par tokenizēto akciju īpašumtiesībām, ko pārbauda Ankura Trust Company kā neatkarīgs trešās puses aģents. Sākot no 2025. gada 1. oktobra, šie ikdienas apstiprinājumi būs publiski aplūkojami tiešsaistē. Visi pamataktīvi tiek glabāti pie viena vai vairākiem ASV reģistrētiem brokeru-dealeru glabātājiem.
Pievienojieties MEXC un uzsāciet tirdzniecību jau šodien
