TL;DR
1) Protok stabilne kriptovalute nove generacije: Reservoir nadilazi ograničenja stabilnih kriptovaluta prve generacije sa novim dizajnerskim paradygmatom.
2) Raznovrsni proizvodni set: Uključuje rUSD, srUSD/wsrUSD, trUSD, i tržište pozajmica bez dozvole kako bi zadovoljilo različite potrebe korisnika.
3) Rešavanje pet osnovnih izazova stabilnih kriptovaluta: Postizanje ravnoteže između decentralizacije, stabilnosti, efikasnosti kapitala, skalabilnosti i korisnosti.
4) Višekapitalna arhitektura sa integracijom RWAs: Kombinuje digitalnu imovinu sa imovinom iz stvarnog sveta kako bi diversifikovao rizik i proširio obim.
5) Transparentna kontrola rizika i dugorošna vizija: Izgrađen na osnovu on-chain bilansa stanja i automatizovanih mehanizama upravljanja rizikom kako bi se podstakle stabilne kriptovalute ka usvajanju preko lanaca i korišćenju u stvarnom svetu.
1. Pregled Reservoir-a
1.1 Pozicioniranje projekta
Reservoir je decentralizovani protokol stabilne kriptovalute izgrađen na Ethereum-u i proširen na više mainstream mreža. Njegov osnovni cilj dizajna je da nadmaši ograničenja stabilnih kriptovaluta prve generacije (Stablecoin 1.0) i reši „Stabilni pentalem“: decentralizaciju, stabilnost, efikasnost kapitala, skalabilnost i korisnost.
Prema Reservoir-u, stabilna kriptovaluta sa pravom dugoročnom održivošću mora istovremeno ispunjavati svih pet uslova. Samo na ovaj način može prevazići probleme kao što su nepravedna raspodela prinosa centralizovanih stabilnih kriptovaluta, ograničena skalabilnost decentralizovanih stabilnih kriptovaluta, visoki rizici jedine imovine kao kolaterala i implicitni rizici de-pegging-a algoritamskih stabilnih kriptovaluta, postajući na kraju osnovna infrastruktura za finansijski sistem nove generacije.
1.2 Mogućnost tržišta
Stabilne kriptovalute su najkritičnija posrednička imovina u kripto finansijskom sistemu. Tokom prošle decenije, centralizovane stabilne kriptovalute kao što su USDT i USDC dominirale su tržištem, ali većina prinosa ide na račun čuvara, ostavljajući korisnicima da ne mogu da dele povratke. Decentralizovane stabilne kriptovalute, iako suočavaju sa nekim ograničenjima centralizacije, borile su se da postignu usvajanje na velikoj skali zbog ograničene efikasnosti upravljanja i ograničene ponude imovine.
U isto vreme, imovina iz stvarnog sveta (RWA) se brzo tokenizuje na lancu; od državnih obveznica do komercijalnog papira i širokog spektra kreditnih sredstava. To je stvorilo rastuću potražnju za stabilnim kriptovalutama koje mogu da podrže i integrišu ove aktive. Reservoir je izgrađen upravo na ovom trendu: kroz višekapitalnu arhitekturu koja kombinuje digitalne aktive sa RWAs, ne samo da osigurava kvalitet imovine nego i proširuje skalabilnost, pozicionirajući se kao finansijski prolaz sposoban da podrži narednih trilion dolara u imovini.
2. Tokenomika Reservoir-a
Izvorni token Reservoir-a, RSV, služi kao osnovni pokretač protokola. Funkcioniše ne samo kao sredstvo za transakcione troškove i podsticaje mreže, nego i kao osnovni alat za upravljanje i upravljanje rizikom. Vlasnici mogu učestvovati u upravljanju putem stavljanja tokena u ulog, odlučujući o ključnim parametrima poput kamatnih stopa i uključivanja imovine kolaterala.
- Ukupna ponuda RSV-a iznosi 1.000.000.000 tokena.
- Njegov plan alokacije i raspored vestinga objavljeni su javno na zvaničnoj web stranici Reservoir-a i X nalogu.
2.1 Alokacija tokena
- Nagrade za rane korisnike: 10%
- Podsticaji za zajednicu: 20%
- Razvoj ekosistema: 25%
- Investitori: 20%
- Osnovni doprinosioci: 25%
Ova struktura osigurava snažno učešće ranih korisnika dok takođe pruža dugoročne podsticaje za podršku održivom rastu.
2.2 Raspored vestinga tokena
Sezona 1 Poeni: Nagrade za rane članove zajednice (doprinosioci sa faze 0 do 1). Ovi tokeni se otključavaju na TGE-u i mogu se zatražiti i staviti u ulog kako bi se podržalo dugoročno učešće.
Osnovni doprinosioci: Dodeljeno graditeljima protokola, članovima tima i savetnicima, sa rasporedom vestinga od 1 godine klifa i 36 meseci linearne vesting.
Investitori: Strateški podupirači koji su podržali viziju Reservoir-a i rani razvoj, takođe podložni klifu od 1 godine i 36 meseci linearne vesting.
Rast ekosistema: Drži ih fondacija kako bi podstakla ekspanziju rUSD-a unutar DeFi ekosistema, pokrivajući tehnički razvoj, procenu rizika, revizije i još mnogo toga.
Podsticaji za zajednicu: Ostavljeno za buduće airdropove, nagrade za stavljanje u ulog, grantove za zajednicu i programe partnerstva.
3. Dizajn proizvoda
Proizvodni set Reservoir-a je izgrađen oko rUSD-a, njegove osnovne stabilne kriptovalute, i postepeno se širi na aktive s prinosom i proizvode na osnovu perioda kako bi zadovoljio različite potrebe korisnika za stabilnošću i prinosom.
3.1 rUSD: Osnovna stabilna kriptovaluta protokola
rUSD je osnovna stabilna kriptovaluta protokola Reservoir, izdata kao nadkolateralizovani ERC-20 token. Korisnici mogu kovanjem ili otkupom dobijati omjer 1:1, podržan raznovrsnim miksom digitalnih sredstava i imovine iz stvarnog sveta. Ovaj dizajn osigurava kako stabilnost vezivanja, tako i transparentnost na lancu, čineći rUSD osnovom celog ekosistema Reservoir.
3.2 srUSD i wsrUSD: aktive s prinosom
Oslanjajući se na rUSD, Reservoir nudi dve aktive s prinosom: srUSD i wsrUSD. Ključna razlika leži u mehanizmima akumulacije kamata:
- srUSD akumulira kamate na dnevnoj bazi i uključuje malu naknadu za sagorevanje, čineći ga pogodnijim za srednje- do dugoročno držanje.
- wsrUSD akumulira kamate po bloku bez naknada, dizajniran za korisnike koji preferiraju veću fleksibilnost.
Ova dva dizajna pružaju korisnicima više opcija likvidnosti, omogućavajući im da zadrže fleksibilnost dok i dalje ostvaruju stabilne prinose.
3.3 trUSD: Proizvod prinosnog ugovora zasnovanog na pametnom ugovoru
trUSD je prvi proizvod prinosnog ugovora zasnovanog na pametnom ugovoru u kripto prostoru. Zaključavanjem sredstava na određeni period, korisnici primaju fiksne isplate novčanog toka. Za razliku od tradicionalnih proizvoda s promenljivom kamatnom stopom, trUSD usvaja model „fiksnog roka i fiksnog povrata“, obezbeđujući Reservoir-u stabilan izvor dugoročnog kapitala. Ova sredstva mogu podržati DeFi strategije prinosa, kao i alokacije za RWA, dalje poboljšavajući efikasnost kapitala i stabilnost protokola.
4. Arhitektura i upravljanje rizikom
Kako bi osigurao stabilno funkcionisanje sistema, Reservoir implementira višeslojni okvir kontrole rizika. U svojoj suštini je Enforcer kredita, ključni pametni ugovor koji automatski proverava omjere likvidnosti, omjere imovine i omjere kapitala tokom svake interakcije sa imovinom. Ako se uoče potencijalni rizici, transakcija se odmah vraća. Ovaj mehanizam osigurava da protokol ostane solventan u svim okolnostima.
Pored toga, Modul stabilnosti vezivanja (PSM) održava vezivanje 1:1 između rUSD i USDC, jačajući poverenje na tržištu. Reservoir takođe pruža „Dokaz rezervi“ na lancu kroz transparentan bilans stanja, omogućavajući svim aktivama kolaterala da budu javno proverene. Ovi mehanizmi crpe inspiraciju iz Basel III okvira u tradicionalnim finansijama, prilagođeni i restrukturirani za decentralizovano okruženje.
5. Razvoj zajednice i ekosistema
Prema Proizvodni set Reservoir-a zvaničnim izjavama, inicijative vezane za zajednicu su još uvek u fazi planiranja. Deo RSV tokena je rezervisan u alokaciji tokena za buduće podsticaje za zajednicu i rast ekosistema, kao što su airdropovi, nagrade za stavljanje u ulog, grantovi za zajednicu i potencijalni programi partnerstva. Konkretna pravila i vremenski okviri biće objavljeni kroz zvanične kanale.
Što se tiče upravljanja, beleška bele knjige navodi da će upravljanje protokolom nadgledati proveru usklađenosti, uključivanje i upravljanje RWAs, kao i postaviti povezane parametre rizika i alokacije sredstava. Međutim, još uvek nisu objavljene javne predloge za upravljanje ili vremenske okvire glasanja.
Za najnovije informacije, molimo vas da se obratite zvaničnim izjavama iz Reservoir-a.
6. Mogućnosti tržišta i izazovi
Kako se imovina iz stvarnog sveta (RWAs) sve više donosi na lanac, uloga stabilnih kriptovaluta se proširila daleko izvan samo održavanja stabilnosti cena. Potražnja na tržištu sada naglašava efikasnost kapitala i međulancanu korisnost. Reservoir se bavi ovim potrebama kroz svoju višekapitalnu arhitekturu, raznovrsni proizvodni set i međulancanu kompatibilnost, otvarajući širi tržišni potencijal. Gledajući unapred, ima priliku da se proširi u DeFi, NFT-ove, igre i međulancana plaćanja, dok takođe služi kao ključna tačka ulaska za industrije kao što su zdravstvo, zabava i tradicionalne finansije u blockchain ekosistem.
Međutim, evolucija stabilnih kriptovaluta dolazi sa izazovima. Prvo, postizanje ravnoteže između decentralizacije i efikasnosti upravljanja i fleksibilnosti donošenja odluka ostaje perzistentna poteškoća za sve decentralizovane protokole stabilnih kriptovaluta. Drugo, dok integracija RWA poboljšava skalabilnost, takođe donosi dodatnu složenost u pogledu usklađenosti, revizije i saradnje između sektora. Na kraju, sa intenzivnom konkurencijom na tržištu stabilnih kriptovaluta, Reservoir mora dosledno da se razlikuje po sigurnosti, prinosu i usvajanju ekosistema kako bi se istakao na duge staze.
7. Zaključak
Reservoir nije samo još jedan projekat stabilne kriptovalute, to je praktična implementacija dizajna stabilne kriptovalute nove generacije. Rešavanjem „Stabilnog pentalem“ traži novu ravnotežu između decentralizacije i stabilnosti, gradi most između prinosa i sigurnosti, i proširuje granice korišćenja stabilnih kriptovaluta kroz integraciju RWA. Sa ovom arhitekturom, Reservoir ima potencijal da postane ključni protokol na raskrsnici višelančnih finansija i imovine iz stvarnog sveta, pokrećući stabilne kriptovalute u pravu fazu nove generacije.
Preporučena literatura:
- Zašto izabrati MEXC Futures? Dobijte dublji uvid u prednosti i jedinstvene karakteristike MEXC Futures kako biste ostali ispred na tržištu.
- Kako učestvovati u M-Dayu Naučite korak po korak metode i savete kako da se pridružite M-Dayu i ne propustite više od 80.000 USDT u dnevnim nagradama za Futures airdropove.
- MEXC Futures vodič za trgovanje (Aplikacija) Razumeti ceo proces trgovanja Futures-om na aplikaciji i lako početi.
Придружите се MEXC-у и започните трговину данас
