Резюме: Mento е децентрализиран протокол за стабилни активи с множество валути, който има за цел да въведе глобални фиатни валути в блокчейн системата, предоставяйки прозрачна, безопасна и достъпна инфраструктура за стабилни монети и трансакции. Чрез разпределени резерви от активи, управление без разрешения и виртуален автоматичен маркет мейкър (vAMM), Mento поддържа над 15 местни и глобални стабилни монети, играейки роля в глобалните DeFi, плащания и обменни сцени.
Основни точки:
- Принцип и механизъм : Базиран на хибриден стабилен модел (надмерно обезпечаване + алгоритмична регулация), поддържа стабилността на стойността на монетите чрез автоматично емитиране/изкупуване.
- Поддръжка на множество валути : В момента поддържа над 15 местни и глобални стабилни монети (като cUSD, cEUR, cKES, cCOP и др.).
- Основен продукт : Mento Asset Exchange (vAMM), предлагаща реално време FX търговия, ниско сливане, висока безопасност и 24/7 достъп до пазара.
- Токен за управление MENTO : Планирано за 2025 година, потребителите могат да печелят чрез MiniPay транзакции и да получат права за управление и гласуване.
- Приложения : трансакции извън границите, местно кредитиране на валути и доходи,DeFi интеграция, без зависимост от долара.
1. Какво е Mento?
Mento е протокол за стабилни активи с множество валути, построен върху веригата Celo, който позволява на потребителите да създават и обменят стабилни монети без необходимост от централен депозитар. Използва хибриден стабилен модел: чрез надмерно обезпечаване, разпределени активи и автоматичен пазарен механизъм свързва стабилните монети с фиатните валути. Протоколът поддържа емитиране и изкупуване операции, които позволяват на потребителите да поддържат стойността на монетата чрез арбитражни възможности. В допълнение, системата е вградена с защитни механизми, лимити за търговия и сигурност на оракулите, за да повиши стабилността и безопасността.
Настоящите основни стабилни монети (като USDT、USDC) са свързани с долара, което води до висока зависимост на глобалната цифрова платежна система от долара и ограничава правото на местни валути на употреба и независимост в суверенни финанси. Особено в развиващите се страни липсват стабилни активи, свързани с местната фиатна валута. Mento се стреми да преодолее това ограничение, предлагайки решения за местни стабилни монети на различни страни и общности по света, позволявайки на потребителите да уреждат, плащат и съхраняват в локалната валута.
2. Дизайн и функционални компоненти на протокола Mento
2.1 Преглед на основните модули на Mento
Протоколът Mento съдържа следните основни компоненти:
- Модул за синтез на стабилни монети (Stable Assets) : Позволява на потребителите да емитират стабилни монети, свързани с всяка местна фиатна валута чрез обезпечителна структура (като cEUR, cREAL и т.н.);
- Виртуален автоматичен маркет мейкър (vAMM) : Поддържа автоматичен обмен между стабилни монети и трансакции с различни валути, за да запази стабилността на свързаната цена;
- Резервен пул (Reserve Pool) : Подкрепя стойността на стабилните монети чрез надмерно обезпечени резервни активи;
- Система за ценови оракул (Oracle) : Реално определя цените от извънверижният източник на обменни курсове;
- Механизъм за управление (Mento DAO) : Участие в решения и промени в протокола чрез заключване на токени;
- Стратегически слой Predicate : Може да назначава географски ограничения иKYC изисквания за различни стабилни монети.
2.2 Основен механизъм на Mento: емитиране на стабилни монети и ценово свързване
2.2.1 Механизъм за емитиране и изкупуване
Потребителите могат да емитират cXXX стабилни монети, свързани с конкретна местна валута, чрез предоставяне на cUSD, USDC или други резервни активи на протокола. Например:
- емитиране на cREAL (свързан с бразилския реал) чрез обезпечаване с cUSD
- Процесът на емитиране следва формулата за ценообразуване, контролирана от оракулите.
2.2.2 Механизъм за стабилност
Mento съчетава следните три метода за поддържане на стабилността на цената на свързаните активи:
- Арбитражен механизъм : Когато цената на стабилната монета се отклонява от свързаната стойност, арбитражистите извършват покупки/продажби, за да върнат цената обратно към свързаната стойност.
- Настройка на vAMM кривата : Оптимизиране на сливането на стабилните монети въз основа на Constant Product и Constant Sum криви.
- Хранене на курсовете от оракул + механизъм за нулиране : Протоколът периодично принуждава цената на vAMM да се нулира на реалния курс извън веригата.
3. Структура на управление и механизъм на участие на Mento
3.1 Mento DAO
Mento DAO е основната организационна единица за управление на протокола, която притежава:
- права за регулиране на параметрите на протокола (като обменни курсове, разпределение на резерви, параметри на vAMM)
- права за гласуване за предложения за нови стабилни монети (като нови валути с анкер)
- права за използване на средства от общността (финансиране на екосистемата, аеродинамики, попълване на резерви и др.)
3.2 veMENTO модел
Правото на управление се основава на veMENTO (Гласуване на депозит в MENTO):
- Потребителите заключват MENTO за максимум две години, за да получат права за гласуване на veMENTO
- Колкото по-дълго е времето на заключване, толкова по-високо е теглото на гласуването
- veMENTO може да участва в гласуването, да инициира предложения или да делегира на други лица права за гласуване
- veMENTO е тясно свързано с аеродинамики и стимулите за гилдии, засилвайки участието на общността
4. Икономическият модел на токена на Mento
MENTO е нативният токен за управление на протокола на Mento, който отговаря на ERC-20 стандартаи е разположен върху блокчейна Celo. Основните функции включват участие в управлението на протокола, стимули в екосистемата, използване като рискова буферна резерва, и за разпределение на активите на протокола.
| проект | съдържание |
| име на токена | MENTO |
| общо предлагане | 1,000,000,000 |
| стандарт на договора | ERC-20 (разположен на Celo веригата) |
| модел на управление | veMENTO (модел на гласуване с депозит) |
| функционалност на токените | управление на гласуването, стимули за екосистемата, рискова буферна резерва, разпределение на резервите |
Началното предлагане на MENTO е 1 милиард, а стратегията за разпределение е насочена към балансирано развитие на протокола, стимулиране на общността, συνεργασία на екосистемата и овладяване на рисковете. Подробности за разпределението са както следва:
| тип | пропорция | брой (MENTO) | описание |
| Фонд на общността | 45% | 450,000,000 | не участва в управлението, използва се само за финансиране и подпомагане |
| екип, инвеститори и др. | 30% | 300,000,000 | след заключването, част от тях се превръщат в veMENTO, с права за управление |
| стимули за ликвидност | 10% | 100,000,000 | Стимули за DEX и др. (без права за управление) |
| аеродинамика на общността | 5% | 50,000,000 | аеродинамика на veMENTO, с права за управление |
| Фонд на общността Celo | 5% | 50,000,000 | подкрепя изграждането на кооперативна екосистема Celo-Mento |
| фонд за безопасност на резервите | 5% | 50,000,000 | за справяне с крайни рискове на пазара, неактивно обращаемо |
5. Основни приложения на Mento
5.1 Крос-гранични плащания
Mento предоставя на потребителите и фирмите канали за крос-гранични плащания с ниски такси, със секунда на разплащане и без посредници. Потребителите могат да използват местни стабилни монети (като cCOP, cKES) директно за плащания или преводи на пазари в чужбина.
5.2 Приходи от местна валута и достъп до DeFi
Потребителите могат да държат местни стабилни монети и да участват в Aave,Uniswap и други DeFi платформи, за да получават доходи. Избягвайте използването на стабилни монети в долари, което подпомага циркулацията на местни средства и натрупването на доходи.
5.3 Търговия и управление на ликвидността
С помощта на текущите котировки на обменните курсове и ликвидностните пулове, потребителите и институциите могат да извършват хеджиране, управление на средства и обмен на различни валути, без да разчитат на традиционните финансови системи.
6. Резюме
Протоколът Mento е на предната линия на трансформацията на глобалната система за стабилни монети: той не само предизвиква господството на стабилните монети, обвързани в долари, но също така предлага нови технологични решения за разнообразното развитие на глобалната финансовата инфраструктура чрез модулна архитектура и локални механизми на анкер. Чрез поддръжката на цифрови проекции на множество валути, Mento се надява да помогне на развиващите се пазари да постигнат по-висок степен на финансова автономия и разширяване на цифровите плащания.
В бъдеще успехът на Mento ще зависи от способността му да постига постоянно напредък в множество области, включително регулиране, управление на резервите, сигурност на оракулите и участие в управлението. С прехода от „единична анкерна система в долари“ към „многобройни кооперативни валути“, децентрализираният механизъм за издаване на стабилни монети, предлаган от Mento, би могъл да се превърне в значителна опора за насърчаване на глобалната цифрова икономика.
Препоръчана литература:
Какво е USDT (Tether)? Пълен наръчник за начинаещи в криптовалутите
Какво е Towns Protocol (TOWNS)? Пълен наръчник за децентрализирани комуникационни платформи
Какво е Arch Network? Преустройване на оригиналния DeFi на Bitcoin с архитектура без мост
Присъединете се към MEXC и започнете да търгувате още днес
