Sintesi: Mento è un protocollo di asset stabili decentralizzati e multi-valuta, progettato per portare valute fiat globali nel sistema blockchain, offrendo stablecoin e infrastrutture per il regolamento transfrontaliero trasparenti, sicure e accessibili. Attraverso riserve di asset distribuite, governance senza permessi e un market maker automatico virtuale (vAMM), Mento supporta oltre 15 stablecoin locali e globali, giocando un ruolo nei contesti di DeFi, pagamenti e cambi globali.
Punti chiave:
- Meccanismo di principio : basato su un modello di stabilità ibrido (sovra-collateralizzazione + regolazione algoritmica), mantiene la stabilità del valore della moneta attraverso la coniazione/riacquisto automatico.
- Supporto multi-valuta : attualmente supporta oltre 15 stablecoin locali e globali (come cUSD, cEUR, cKES, cCOP, ecc.).
- Prodotto principale : Mento Asset Exchange (vAMM), offre trading FX in tempo reale, bassa slippage, alta sicurezza e accesso al mercato 24/7.
- Token di governance MENTO : lanciato nel 2025, gli utenti possono guadagnare trading tramite MiniPay e ottenere diritti di governance e voto.
- Scenari di applicazione : pagamenti transfrontalieri, prestiti in valuta locale e guadagni,DeFi accesso, senza dipendenza dal dollaro USA.
1. Cos’è Mento?
Mento è un protocollo di asset stabili multi-valuta costruito sulla catena Celo, che consente agli utenti di creare e scambiare stablecoin senza un ente di custodia centrale. Adotta un modello di stabilità ibrido: tramite sovra-collateralizzazione, riserve diversificate di multi-asset e meccanismi di mercato automatici, collega il tasso di cambio delle stablecoin a quello delle valute fiat. Il protocollo supporta operazioni di coniazione e riacquisto, consentendo agli utenti di mantenere la stabilità del valore approfittando delle opportunità di arbitraggio. Allo stesso tempo, il sistema integra meccanismi come interruttori di circuito, limiti di scambio e sicurezza degli oracle per migliorare stabilità e sicurezza.
Attualmente, le stablecoin mainstream (come USDT、USDC) sono tutte ancorate al dollaro, causando un’elevata dipendenza del sistema di pagamento digitale globale dal dollaro, limitando i diritti d’uso delle valute locali e l’indipendenza finanziaria sovrana nell’era digitale. I paesi in via di sviluppo, in particolare, mancano di asset stabili ancorati alle valute fiat locali. Mento si impegna a superare questa limitazione, fornendo soluzioni di stablecoin locali a diverse nazioni e comunità in tutto il mondo, consentendo agli utenti di regolarsi con le proprie valute, pagare e risparmiare.
2. Progettazione del protocollo Mento e composizione delle funzionalità
2.1 Panoramica dei moduli principali di Mento
Il protocollo Mento include i seguenti componenti principali:
- Modulo di sintesi delle stablecoin (Stable Assets) : consente agli utenti di coniare stablecoin ancorate a qualsiasi valuta fiat locale tramite collaterale (come cEUR, cREAL, ecc.);
- Market maker automatico virtuale (vAMM) : supporta lo scambio automatico tra stablecoin, transazioni cross-chain, mantenendo la stabilità del prezzo di ancoraggio;
- Riserva (Reserve Pool) : supporta il valore delle stablecoin tramite asset di riserva sovra-collateralizzati;
- Sistema di oracle dei prezzi (Oracle) : fornisce prezzi in tempo reale da fonti di tasso di cambio esterne;
- Meccanismo di governance (Mento DAO) : consente di partecipare alle decisioni e modifiche del protocollo tramite locking dei token;
- Livello strategico di Predicate : può configurare restrizioni geografiche e requisiti per diverse stablecoin.KYC 要求等条件。
2.2 Meccanismo fondamentale di Mento: coniazione di stablecoin e ancoraggio dei prezzi
2.2.1 Meccanismo di coniazione e riacquisto
Gli utenti possono coniare stablecoin cXXX ancorate alla valuta locale specificata depositando cUSD, USDC o altri asset di riserva nel protocollo. Ad esempio:
- coniando cREAL (ancorato al real brasiliano) contro cUSD
- Il processo di coniazione segue un formula di prezzo, con il tasso di cambio controllato dagli oracle.
2.2.2 Meccanismo di stabilità
Mento utilizza tre metodi per mantenere stabile il prezzo degli asset ancorati:
- Meccanismo di arbitraggio : quando il prezzo della stablecoin si discosta dal valore di ancoraggio, gli arbitraggi acquistano/vendono per tornare all’ancoraggio
- Regolazione della curva vAMM : combina curve di prodotto costante e somma costante per ottimizzare la slippage nello scambio di stablecoin
- Prezzo Oracle + meccanismo di ripristino : il protocollo può periodicamente ripristinare il prezzo vAMM al tasso di cambio reale off-chain.
3. Struttura di governance e meccanismo di partecipazione di Mento
3.1 Mento DAO
Mento DAO è l’entità centrale di governance del protocollo, che possiede:
- diritti di regolazione dei parametri del protocollo (come tassi di cambio, configurazione delle riserve, parametri vAMM)
- diritti di voto per nuove proposte di stablecoin (come nuove valute ancorate)
- diritti sull’uso dei fondi comunitari (assegnazioni ecologiche, airdrop, integrazioni di riserve, ecc.)
3.2 Modello veMENTO
Il diritto di governance è basato su veMENTO (Voting Escrow MENTO):
- Gli utenti possono bloccare MENTO per un massimo di due anni, in cambio del diritto di voto veMENTO
- Più lungo è il periodo di blocco, maggiore sarà il peso del voto
- veMENTO può partecipare alle votazioni, avviare proposte o delegare il voto ad altri
- veMENTO è strettamente legato agli airdrop e agli incentivi delle associazioni, rafforzando la partecipazione della comunità
4. Modello economico del token di Mento
MENTO è il token di governance nativo del protocollo Mento, conforme allo standard ERC-20, distribuito sulla blockchain di Celo. Le sue funzioni principali includono la partecipazione alla governance del protocollo, gli incentivi per l’ecosistema, come riserva di buffer per i rischi e per la configurazione degli asset di riserva del protocollo.
| Progetto | Contenuto |
| Nome del token | MENTO |
| Offerta totale | 1.000.000.000 |
| Standard del contratto | ERC-20 (distribuito sulla catena di Celo) |
| Modello di governance | veMENTO (modello di voto in blocco) |
| Funzioni del token | Votazione per la governance, incentivi ecologici, buffer per rischi, configurazione delle riserve |
L’offerta iniziale di MENTO è di 1 miliardo di unità, la cui strategia di distribuzione mira a bilanciare lo sviluppo del protocollo, gli incentivi per la comunità, la cooperazione ecologica e la gestione dei rischi. I dettagli della distribuzione sono i seguenti:
| Tipo | Percentuale | Quantità (MENTO) | Descrizione |
| Cassa comunitaria | 45% | 450.000.000 | Non partecipa alla governance, utilizzata solo per sovvenzioni e finanziamenti |
| Team, investitori, ecc. | 30% | 300.000.000 | Parte trasformata in veMENTO dopo il blocco, con diritto di governance |
| Incentivo alla liquidità | 10% | 100.000.000 | Incentivo DEX, ecc. (senza diritto di governance) |
| Airdrop comunitario | 5% | 50.000.000 | Airdrop di veMENTO, con diritto di governance |
| Cassa comunitaria di Celo | 5% | 50.000.000 | Promuovere la costruzione ecologica di Celo-Mento |
| Fondo di sicurezza delle riserve | 5% | 50.000.000 | Affrontare rischi di mercato estremi, circolazione non attiva |
5. Principali scenari applicativi di Mento
5.1 Pagamenti transfrontalieri
Mento offre canali di pagamento transfrontalieri a basso costo, con regolazione in pochi secondi, senza bisogno di intermediari. Gli utenti possono utilizzare stablecoin locali (come cCOP, cKES) per pagare direttamente o inviare denaro ai mercati esteri.
5.2 Guadagni in valuta locale e accesso a DeFi
Gli utenti possono detenere stablecoin locali per partecipare a Aave,Uniswap e altre piattaforme DeFi, per ottenere guadagni. Evitare di utilizzare stablecoin in dollari aiuta il ciclo e l’accumulo di fondi nella comunità locale.
5.3 Gestione delle transazioni e della liquidità
Grazie alle quotazioni in tempo reale sui tassi di cambio e ai pool di liquidità, utenti e aziende possono effettuare operazioni di copertura, gestione dei fondi, scambi tra diverse criptovalute, senza fare affidamento sui sistemi finanziari tradizionali.
6. Conclusione
Il protocollo Mento è all’avanguardia della trasformazione del paradigma del sistema globale delle stablecoin: non solo sfida il dominio delle stablecoin in dollari, ma offre anche una nuova via tecnologica per lo sviluppo diversificato delle infrastrutture finanziarie globali, grazie a un’architettura modulare e meccanismi di ancoraggio localizzati. Supportando la mappatura digitale di valute legali di diversi paesi, Mento ha il potenziale per aiutare i mercati in via di sviluppo a raggiungere un maggiore grado di autonomia finanziaria e diffusione dei pagamenti digitali.
In futuro, il successo di Mento dipenderà dalla sua capacità di ottenere progressi continui in vari aspetti, come la regolamentazione, la gestione delle riserve, la sicurezza degli oracoli e la partecipazione alla governance. Con l’evoluzione delle stablecoin da “ancoraggio unico in dollari” a “collaborazione con valute multiple”, il motore di emissione decentralizzato di stablecoin fornito da Mento potrebbe diventare un’importante leva per promuovere l’inclusione della digitalizzazione dell’economia globale.
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