멘토란 무엇인가? 글로벌 현지화 스테이블 코인 네트워크를 구축하는 분산형 엔진

요약: Mento는 분산형, 다중 통화 안정 자산 프로토콜로, 전 세계의 법정을 블록체인 시스템에 도입하여 투명하고 안전하며 접근 가능한 스테이블코인 및 국경 간 결제 인프라를 제공하는 것을 목표로 합니다. 분산 자산 준비금, 자유로운 권한의 거버넌스 및 가상 자동 시장 조성기(vAMM)를 통해 Mento는 15개 이상의 지역 및 글로벌 스테이블코인을 지원하며, 전 세계 DeFi, 결제 및 환전 분야에서 역할을 합니다.

요점:

• 원리 메커니즘 : 혼합 안정 모델(초과 담보 + 알고리즘 조정)을 기반으로 자동 발행/상환을 통해 통화 가치를 안정적으로 유지합니다.
• 다중 통화 지원 : 현재 15개 이상의 지역 및 글로벌 스테이블코인(cUSD, cEUR, cKES, cCOP 등)을 지원합니다.
• 핵심 제품 : Mento 자산 거래소(vAMM)는 실시간 FX 거래, 낮은 슬리피지, 높은 보안 및 24/7 시장 접근을 제공합니다.
• 거버넌스 토큰 MENTO : 2025년에 출시되며, 사용자는 MiniPay 거래를 통해 획득하고 거버넌스 및 투표권을 가집니다.
• 응용 시나리오 : 국경 간 결제, 지역 통화 대출 및 수익,DeFi 접속, 달러 의존성 없음.

1. Mento란?

Mento는 Celo 체인을 기반으로 구축된 다중 통화 안정 자산 프로토콜로, 사용자가 중앙 관리 기관 없이 안정 코인을 생성하고 교환할 수 있도록 합니다. 초과 담보, 다중 자산 분산 준비금 및 자동 시장 메커니즘을 통해 안정 코인과 법정 통화의 환율을 연결합니다. 이 프로토콜은 발행 및 상환 기능을 지원하며, 사용자는 차익 거래 기회를 통해 통화 가치를 유지할 수 있습니다. 또한 시스템에 내장된 회로 차단기, 거래 한도, 오라클 보안 등의 메커니즘이 안정성과 보안을 강화합니다. 是一个基于 Celo 链构建的多币种稳定资产协议，使用户无需中央托管机构即可创建、兑换稳定币。它采用混合稳定模型：通过超额抵押、多资产分散储备和自动市场机制，实现稳定币与法币汇率挂钩。该协议支持铸造和赎回操作，用户可借助套利机会维持币值。同时，系统内置回路断路器、交易限额、预言机安全等机制，提升稳定性与安全性。

현재 주류 스테이블코인(예: USDT、USDC)는 모두 달러에 고정되어 있어 전 세계 디지털 결제 시스템이 달러에 높은 의존성을 보이며, 디지털 시대에서 지역 통화의 사용권과 독립적인 금융 주권을 제한하고 있습니다. 개발도상국은 지역 법정 통화에 고정된 안정 자산이 특히 부족합니다. Mento는 이러한 한계를 넘어서기 위해 전 세계 다양한 국가와 지역 사회에 지역 스테이블코인 솔루션을 제공하여 사용자가 본국 통화로 결제, 지불 및 저장할 수 있도록 합니다.

2. Mento의 프로토콜 디자인 및 기능 구성

2.1 Mento 핵심 모듈 개요

Mento 프로토콜에는 다음 주요 구성 요소가 포함되어 있습니다:

• 안정 코인 합성 모듈(Stable Assets) : 사용자가 담보를 통해 임의의 지역 법정 통화에 고정된 안정 코인(cEUR, cREAL 등)을 발행할 수 있도록 합니다;
• 가상 자동 시장 조성기(vAMM) : 스테이블코인 간의 자동 교환 및 다중 통화 거래를 지원하여 고정 가격의 안정성을 유지합니다;
• 준비금 풀(Reserve Pool) : 초과 담보 준비 자산을 통해 안정 코인의 가치를 지원합니다;
• 가격 오라클 시스템(Oracle) : 체인 외 환율 원천에서 실시간으로 가격을 제공합니다;
• 거버넌스 메커니즘(Mento DAO) : 토큰 잠금을 통해 프로토콜 결정 및 변경에 참여합니다;
• Predicate 전략 층 : 다양한 스테이블코인에 지리적 제한 및 요구사항을 설정할 수 있습니다.KYC 要求等条件。

2.2 Mento 핵심 메커니즘: 스테이블코인 발행 및 가격 고정

2.2.1 발행 및 상환 메커니즘

사용자는 프로토콜에 cUSD, USDC 또는 기타 준비 자산을 담보로 제공하여 지정된 본국 통화에 고정된 cXXX 안정 코인을 발행할 수 있습니다. 예를 들어:

• cUSD를 담보로 하여 cREAL(브라질 레알에 고정) 발행
• 발행 과정은 가격 공식을 따르며, 오라클이 환율 입력을 제어합니다.

2.2.2 안정 메커니즘

Mento는 다음 세 가지 수단을 결합하여 고정 자산의 통화 가치 안정을 유지합니다:

• 차익 거래 메커니즘 : 스테이블코인 가격이 고정 값을 벗어날 경우, 차익 거래자는 매입/매도를 통해 고정 값으로 되돌립니다.
• vAMM 곡선 조정 : Constant Product 및 Constant Sum 곡선을 결합하여 스테이블코인 교환 슬리피지를 최적화합니다.
• 오라클 환율 제공 + 리셋 메커니즘 : 프로토콜은 주기적으로 vAMM 가격을 강제로 체인 외 실제 환율로 리셋합니다.

3. Mento의 거버넌스 구조 및 참여 메커니즘

3.1 Mento DAO

Mento DAO는 프로토콜 거버넌스의 핵심 조직 실체로, 다음을 보유하고 있습니다:

• 프로토콜 매개변수 조정 권한(예: 환전 요율, 저장소 구성, vAMM 매개변수)
• 스테이블코인 신규 제안 투표권(예: 신규 고정 통화 추가)
• 커뮤니티 자금 사용 권한(생태계 보조금, 에어드롭, 예비 보충 등)

3.2 veMENTO 모델

거버넌스 권한은 veMENTO(투표 에스크로 MENTO)를 기반으로 합니다:

• 사용자는 MENTO를 최대 2년 동안 잠금하여 veMENTO 투표권을 얻습니다.
• 잠금 기간이 길수록 투표权 중량이 높아집니다.
• veMENTO는 투표에 참여하고, 제안을 시작하거나, 다른 사람에게 투표를 위임할 수 있습니다.
• veMENTO는 에어드롭 및 공회 인센티브와 밀접하게 연계되어 커뮤니티 참여를 강화합니다.

4. Mento의 토큰 경제 모델

MENTO는 Mento 프로토콜의 기본 거버넌스 토큰으로, 다음을 준수합니다: ERC-20 표준Celo 블록체인 위에 배포되어 있습니다. 그 핵심 기능에는 프로토콜 거버넌스 참여, 생태계 인센티브, 위험 완충 저장소, 및 프로토콜 저장 자산의 구성이 포함됩니다.

MENTO의 초기 공급량은 10억 개이며, 분배 전략은 프로토콜 발전, 커뮤니티 인센티브, 생태계 협력 및 위험 대응을 균형 있게 고려합니다. 분배 세부 사항은 다음과 같습니다:

5. Mento의 주요 응용 시나리오

5.1 국경 간 결제

Mento는 사용자와 기업에게 저비용, 초고속 결제, 중개자 없이 국경 간 결제 경로를 제공합니다. 사용자는 현지 스테이블코인(예: cCOP, cKES)을 사용하여 해외 시장에 직접 결제하거나 송금할 수 있습니다.

5.2 현지 통화 수익 및 DeFi 접속

사용자는 현지 스테이블코인을 보유하고 Aave,Uniswap 등의 DeFi 플랫폼에 참여하여 수익을 얻을 수 있습니다. 달러 스테이블코인의 사용을 피하면서 지역 사회 자금 순환과 수익 축적에 기여합니다.

5.3 거래 및 유동성 관리

환율의 실시간 시세 및 유동성 풀을 통해 사용자와 기관은 헤징, 자금 관리 및 교환 등 작업을 수행할 수 있으며 전통 금융 시스템에 의존할 필요가 없습니다.

6. 요약

Mento 프로토콜은 전 세계 스테이블코인 시스템의 패러다임 전환의 최전선에 있습니다: 그것은 달러 주도 스테이블코인 구조에 도전할 뿐만 아니라, 모듈화 아키텍처와 지역화된 고정 메커니즘을 통해 글로벌 금융 인프라의 다변화 발전을 위한 새로운 기술 경로를 제공합니다. 여러 국가 법정 통화의 디지털 매핑을 지원하여 Mento는 개발도상국 시장에서 더 높은 수준의 금융 자율성과 디지털 결제 보급을 달성할 가능성이 있습니다.

미래에 Mento의 성공은 규제, 예비 관리, 오라클 보안 및 거버넌스 참여도 등 여러 측면에서 지속적인 돌파구를 찾을 수 있을지 여부에 달려 있습니다. 스테이블코인이 ‘단일 달러 고정’에서 ‘다양한 본국 통화 협동’으로 진화하면서, Mento가 제공하는 탈 중앙화된 스테이블코인 발행 엔진은 글로벌 디지털 경제의 보편성을 확산시키는 중요한 지렛대가 될 수 있습니다.

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