Aave входить до списку найбільших протоколів, розгорнутим на ринку децентралізованих фінансів (DeFi).
Він зміг зайняти домінуючі позиції на ринку DeFi-кредитування. Це напрямок стає одним з найперспективніших, оскільки спрощує доступ до коштів.
До кінця літа 2025 року проєкт Aave акумулював цифрові активи приблизно на $47 млрд. На початку 2024 року заблоковані токени (TVL) оцінювались у $8 млрд.
За даними DeFiLlama, левова частка коштів Aave зберігається на Ethereum – $33,711 млрд. У топ-5 мереж також увійшли Arbitrum, Base, Avalanche і Polygon.
Різкий ріст TVL на Aave спостерігається з червня цього року. На думку багатьох аналітиків, цей тренд став результатом участі інституційного капіталу в розширенні екосистеми.
Вибуховий ріст за всіма показниками
Протокол Aave продемонстрував значний ріст практично за всіма напрямками, включаючи TVL, кредитування та доходи від обробки транзакцій.
За даними Token Terminal, вищезазначені показники за останній рік зросли приблизно в 3-4 рази.
Одним з яскравих прикладів став вибуховий ріст Aave на ринку позик. Його загальний обіг з минулого року зріс у 3,13 рази з $32 млрд до $100,2 млрд.
64% ринку DeFi-позик ($64,6 млрд) базується на Aave, і експерти вважають, що ми спостерігаємо лише перший етап переходу інвесторів на нову систему залучення капіталу.
Протягом наступних 10 років ми побачимо, як обсяги депозитів суттєво зростуть. DeFi-протоколи кредитування, і в першу чергу, Aave, стануть найбільшими банками світу.
Можна виділити кілька факторів зростання цього сектору.
1. Вільний доступ до капіталу (Ви можете залучати кошти та давати позики в будь-якій точці світу, де є доступ до Інтернету).
Привабливі умови для кредиторів (Умови розміщення коштів у протоколах вигідніші в порівнянні з комерційними банками, де ставки доходності коливаються від 1 до 3% річних).
Залучати кошти можна в режимі 24/7 і без паперової волокити, яка потрібна в банківському секторі.
Можливість використання в якості застави криптовалюту, токенізовані активи, включаючи NFT.
Створення глобальної інфраструктури (На ринок DeFi-кредитування стали виходити хедж-фонди, банки, корпорації, суверенні та пенсійні фонди, а також страхові компанії, неприбуткові організації, університети і навіть деякі уряди).
Незважаючи на те, що Aave домінує на ринку, будь-який потенційний позичальник має право розглянути умови кредитування, які надають інші протоколи.
На фоні конкуренції екосистеми будуть пом’якшувати політику, щоб залучити якомога більше користувачів.
Зростання TVL – як показник інституційного інтересу
Станом на 20 серпня вартість цифрових активів, заблокованих у протоколі Aave, становила близько $47 млрд. На початку минулого року ця сума становила всього приблизно $8 млрд.
Зростання TVL відображає посилюючий інституційний інтерес до проектів децентралізованого кредитування.
Інвесторів приваблюють не лише вигідні фінансові умови та більш вільний механізм надання коштів, але й прозоре виконання смарт-контрактів. Кредитор і позичальник можуть в режимі реального часу відстежувати умови та переміщення капіталу.
На частку Aave припадає приблизно 80% від усіх непогашених боргів у мережі Ethereum. Кількість унікальних позичальників на платформі вже перевищила 1000 користувачів. Вони активно користуються найрізноманітнішими формами запозичення коштів. Протокол зростає, в тому числі, і за рахунок розширення присутності великого капіталу.
Інституційні інвестори в останні роки не тільки стали уважніше спостерігати за проектами DeFi, але й приступили до тестування їх можливостей. Ми спостерігаємо процес якісного переходу до нової глобальної фінансової інфраструктури. Її складовою частиною виступають криптовалютні біржі.
Як сильно може зрости DeFi-кредитування на Aave?
Позичальник, який залучив кошти на ринку DeFi, може використовувати їх навіть для покупки акцій таких гігантів, як Apple. Але для цього потрібно пройти процедуру KYC з підтвердженням адреси.
Заемщик, который привлек средства на рынке DeFi, может использовать их даже для покупки акций таких гигантов, как Apple. Только для этого нужно пройти процедуру KYC с подтверждением адреса.
Потім потрібно вибрати брокера, який конвертує ваші токени в долари США. Комісія за конвертацію становитиме приблизно 0,5%-2% + брокерський збір 0,1-0,5%.
Aave надає кредити на короткі та довгі терміни під ставками 4-6% річних. Основною перевагою є той факт, що процентні ставки будуть однаковими для всіх. Тобто для кредитора зовсім неважливо, в якій країні ви проживаєте.
На даний момент загальна ринкова капіталізація десяти найбільших корпорацій США перевищує $23 трлн.
Якщо впродовж найближчих п’яти років хоча б 10% цього капіталу перейде в блокчейн, то ринок DeFi-кредитування досягне $2,3 трлн. За умови, що хоча б 10% цих коштів надійдуть у протокол Aave, то його обіг виросте до $230 млрд.
Але багато спостерігачів вважають, що кредитування на Aave буде значно вище до 2030 року та досягне $500-700 млрд.
Ліквідність протоколу підтримується за рахунок власних коштів проекту. Резерви зросли більше $270 млн, що ставить Aave у список найбільших і надійних екосистем.
Базовий токен протоколу – AAVE торгується на рівні $270, капіталізація цифрової валюти становить $4,266 млрд (дані CoinGecko). У травні 2021 року монета досягала історичного максимуму – $667,69, тоді як у листопаді 2020 року торгувалася на позначці $26,02.
Ліквідність протоколу також підтримується великим обсягом стейблкоінів USDC на суму більше $6 млрд, зауважують аналітики.
Великий капітал поки що тільки тестує можливості ринку децентралізованих фінансів. Але якщо цей сектор буде легалізований у США, то Уолл-Стріт отримає ще один канал для управління фінансовими ринками.
джерела – Aave, CoinGecko, The Block, DeFiLlama, Token Terminal, X
Приєднуйтесь до MEXC і розпочніть трейдинг!
