如何在不购买的情况下投资加密货币？

通过各种替代金融工具和策略，如加密货币股票、区块链ETF和期货、期权等衍生品，可以间接投资加密货币，而无需直接购买代币。这种方法使投资者能够间接参与加密市场，降低一些与直接持有加密货币相关的风险。

间接加密投资策略的重要性

对于许多投资者而言，围绕加密货币的波动性和监管不确定性可能是一个重大障碍。间接投资方法提供了一种方式，使投资者能够在不涉及管理数字钱包和私钥的复杂性和安全隐患的情况下，获得区块链技术和加密市场的好处。此外，这些方法通常还附带传统投资工具的额外好处，包括监管监督和流动性。

现实世界的例子与实际应用

加密货币股票

投资于重度投资于加密货币或区块链技术公司的股票是参与加密市场增长的实际方式。例如，像Coinbase和MicroStrategy这样的公司对加密货币有显著的曝光，其股价往往与加密市场趋势相关。截至2025年，MicroStrategy持有数十亿美元的比特币，其股票常被投资者用于在不直接拥有加密货币的情况下获得比特币投资。

区块链ETF和共同基金

专注于区块链技术的交易所交易基金（ETF）和共同基金投资于一篮子使用或开发区块链技术的公司的股票。例如，Amplify Transformational Data Sharing ETF（BLOK）包括开发区块链的技术公司及采用其提升运营流程的公司的持股。这种多样化有助于降低风险，同时提供对区块链技术增长潜力的曝光。

加密期货和期权

期货和期权是衍生物，其价值源自于基础资产，例如比特币或以太坊。这些金融工具使投资者能够在不实际持有币的情况下，推测加密货币未来的价格。它们可以用于对冲加密价格波动或投机目的。例如，芝加哥商品交易所（CME）提供比特币和以太坊期货与期权，并且从2025年起看到机构投资者的参与不断增加。

去中心化金融（DeFi）协议

DeFi平台提供了另一种无需直接购买代币的加密投资途径。通过向DeFi池提供流动性或参与收益 farming，投资者可以以加密货币的形式赚取利息或奖励。这些奖励可以再投资或转换为传统货币，提供与加密市场活动相关的投资回报，而不需要直接拥有加密货币。

数据与统计

根据全球区块链商业委员会2025年的报告，约40%的机构投资者更倾向于间接接触加密货币，而非直接拥有。报告强调区块链ETF的资产管理规模已超过50亿美元，较2023年增长了150%。此外，自2023年以来，加密衍生品的交易量实现了20%的持续年增长，显示出对这些金融产品的强烈兴趣。

总结与要点

在不直接购买任何代币的情况下投资加密货币是可行的，并且在散户和机构投资者中日益流行。这种方法利用传统金融工具和创新金融技术，提供对加密市场的接触，同时降低一些直接持有加密货币的固有风险。关键策略包括投资与加密相关的股票、区块链ETF和利用加密衍生品。这些方法不仅为进入加密世界提供了更安全的切入点，还提供了直接加密交易通常缺乏的监管保护和交易便利性。

对于对加密领域感兴趣但担心其波动性和监管问题的投资者，这些间接投资途径提供了一种参与加密和区块链行业潜在增长的平衡解决方案。