Ethereum is de tweede grootste activa op de cryptocurrency-markt, na Bitcoin, en de investeringswaarde ervan trekt veel aandacht. Echter, tijdens deze marktcyclus is de prestatie van Ethereum verre van die van Bitcoin. Sinds oktober 2024,de prijs van Bitcoinheeft het eerdere hoogtepunt van de laatste bullmarkt doorbroken en daarmee nieuwe records gebroken, met een succesvolle doorbraak van de $100.000-grens in minder dan twee maanden. Terwijlde prijs van ETHin dezelfde periode teleurstelt, niet alleen de historische piek van 2021 niet bereikt, maar zelfs een keer onder de $2000 is gevallen. Volgens het MEXC-platform,de spotprijs van ETH/USDTcitaat, op 7 augustus 2025 om 17:00 (UTC+8), is de ETH-prijs ongeveer 3700 USDT, wat nog steeds 24% onder het hoogste prijsniveau ligt.
Daarom houdt de vraag of ETH in 2025 de moeite waard is om in te investeren en of de ETH-prijs nieuwe hoogtes kan bereiken, de markt voortdurend bezig. Om te analyseren of ETH de moeite waard is om te investeren, begint dit artikel voornamelijk met de veranderingen in de ETH/BTC prijsverhouding, om zijn relatieve waarde, markttrends en potentiële vooruitzichten te beoordelen.
1.Hoe te begrijpende ETH/BTC prijsverhouding?
De ETH/BTC prijsverhouding is de prijsratio van Ethereum ten opzichte van Bitcoin, die aangeeft hoeveel BTC nodig is om 1 ETH te kopen. Het weerspiegelt de relatieve sterkte tussen de twee grote crypto-activa en is een belangrijke indicator voor investeerders om veranderingen in de waarde van ETH te evalueren.
De betekenis van de ETH/BTC prijs:
- Als de ETH/BTC ratio stijgt: presteert de prijs van ETH beter dan die van BTC, en de instroom van marktfondsen naar ETH groeit sneller dan die naar BTC.
- Als de ETH/BTC ratio daalt: presteert de prijs van BTC beter dan die van ETH, en de instroom van marktfondsen naar ETH groeit langzamer dan die naar BTC.
2.Terugblik opde historische prestaties van de ETH/BTC prijsverhouding
2.1 ETH/BTC prijsverhoudinghistorische trendanalyse
- Bullmarkt van 2017:
- De ETH/BTC prijsverhouding steeg van 0,02 (begin 2017) naar 0,15 (midden 2017), waarbij ETH in deze fase BTC significant overtrof.
- Reden: De opkomst van het Ethereum-ecosysteem (zoals de ICO-hype) trok een grote instroom van fondsen aan.
- Bearmarkt van 2018:
- De ETH/BTC ratio daalde sterk naar ongeveer 0,025, waarbij ETH relatief zwak presteerde ten opzichte van BTC.
- Reden: De uitbarsting van de ICO-bubbel zorgde voor een scherpe afname van de vraag naar ETH.
- De DeFi-hype van 2020-2021:
- De ETH/BTC ratio steeg van 0,02 aan het begin van 2020 tot 0,08 in mei 2021.
- Reden: De explosieve groei van het DeFi-ecosysteem en de NFT-markt stimuleerde de vraag naar Ethereum.
- Cryptowinter van 2022:
- De ETH/BTC ratio fluctueerde tussen 0,05 en 0,07.
- Reden: Macro-economische verkrapping en een afname van het mark vertrouwen maakten BTC aantrekkelijker als veiligere waarde.
2.2 De huidige trend van de ETH/BTC prijsverhouding (2023-2025)De recente prestaties van de ETH/BTC prijsverhouding zijn relatief stabiel en worden voornamelijk beïnvloed door de volgende factoren:
De upgrade naar Ethereum 2.0 is voltooid
- (september 2022): Ethereum is succesvol overgestapt van proof-of-work (PoW) naar proof-of-stake (PoS), waardoor het energieverbruik is verminderd en een optimistische verwachting over het lange-termijn ontwikkelingspotentieel is ontstaan.De macro-economische omgeving
- : Bitcoin wordt in tijden van economische onzekerheid eerder gezien als ‘digitaal goud’, wat veilige havenfondsen aantrekt, terwijl ETH meer afhankelijk is van de ontwikkeling van zijn toepassings-ecosysteem.De herstel van DeFi en NFT
- : Nu de marktstemming verbetert, kunnen de gebruiksscenario’s van ETH (zoals slimme contracten, DeFi en NFT) de vraag stimuleren.Volgens het MEXC-platform
据MEXC平台de spotprijs van ETH/BTCcitaat, op 7 augustus 2025 om 17:00 (UTC+8), is de prijs van ETH/BTC ongeveer 0,032, wat nog steeds 64% onder de hoogtepunt van de koers in november 2021 ligt.
3.doorETH/BTC prijsverhoudingWelke veranderingen zijn er die aandacht waard zijn?
3.1 Kernwaarde van de investering in ETH
De ETH/BTC prijsverhouding is een cruciale indicator voor het beoordelen van de investeringswaarde van ETH, en dient te worden geanalyseerd vanuit de volgende invalshoeken:
- Technologische ontwikkeling
- Het Ethereum-ecosysteem richt zich meer op ontwikkeling en toepassing, en ondersteunt slimme contracten,DeFi、NFT、DAOen meerdere andere richtingen.
- Met de upgrades van het Ethereum-netwerk (zoals Ethereum 2.0 en Layer 2-schalingsoplossingen) worden de transactiekosten en netwerk efficiëntie voortdurend geoptimaliseerd, wat verwacht wordt meer ontwikkelaars en gebruikers aan te trekken.
- Marktvraag
- Bitcoin wordt voornamelijk gezien als een ‘waardeopslag’ activa, terwijl ETH wordt aangedreven door een grotere vraag door de brede toepassingen.
- Als de ecosystemen zoals DeFi en NFT blijven groeien, kan ETH een groter voordeel hebben in de ETH/BTC verhouding.
- Kapitaalstroom
- Schommelingen in de ETH/BTC prijsratio zijn vaak gerelateerd aan veranderingen in de marktsentiment.
- In een bullmarkt neigen investeerders naar hoge-groeiactiva zoals ETH, wat de ETH/BTC verhoogt; in een bear-markt keert het kapitaal terug naar veilige activa zoals BTC.
3.2 Belangrijke observatiepunten voor de ETH/BTC ratio
Investeerders kunnen de volgende indicatoren gebruiken om te bepalen of ETH een goede investering is:
- De langetermijntrend van de ETH/BTC ratio
- Als de ratio in een langetermijn opwaartse trend zit, betekent dit dat de positie van ETH in de markt geleidelijk versterkt.
- Als de ratio blijft dalen, kan dit aangeven dat ETH zijn concurrentievoordeel verliest.
- Vooruitgang van technische upgrades
- Let op de upgradeplannen van het Ethereum-netwerk (zoals verbeteringen in schaalbaarheid en kostenoptimalisatie), deze hebben directe impact op de vraag en prijs van ETH.
- : Bitcoin wordt in tijden van economische onzekerheid eerder gezien als ‘digitaal goud’, wat veilige havenfondsen aantrekt, terwijl ETH meer afhankelijk is van de ontwikkeling van zijn toepassings-ecosysteem.
- Als de markt in een risicomijdende modus komt, kan BTC beter presteren, wat leidt tot een daling van de ETH/BTC.
- Bij herstellende risicobereidheid kan ETH BTC overtreffen.
- On-chain gegevensanalyse
- De hoeveelheid actieve adressen van ETH, het transactievolume, en de totale waarde die vergrendeld is (TVL) kunnen de activiteit binnen het ecosysteem weerspiegelen.
- Vergelijk on-chain indicatoren van BTC om de kapitaalstroom te beoordelen.
4.2025 jaarIs ETH een goede investering?
Gecombineerd met de hierboven genoemde gegevens kunnen we verdergaande analyses maken.
4.1 TVL-analyse: wat is TVL? Wat betekent de verandering van TVL?TVL (Totaal Vergrendelde Waarde) is een kernindicator van DeFi-protocollen binnen het Ethereum-ecosysteem, wat de totale waarde van de activa die op het Ethereum-netwerk zijn vergrendeld, aangeeft. TVL weerspiegelt het vertrouwen van gebruikers in het Ethereum-netwerk en zijn toepassingen (zoals lenen, DEX, en liquiditeitsmining).
TVL（Total Value Locked）是以太坊生态中DeFi协议的核心指标，指锁定在以太坊网络上的资产总价值。TVL反映了用户对以太坊网络及其应用（如借贷、DEX、流动性挖矿）的信任度。
- Historische trends:
- Bullmarkt van 2020-2021: De opkomst van DeFi heeft de TVL van ETH van minder dan 5 miljard dollar naar meer dan 100 miljard dollar laten stijgen.
- Bearmarkt van 2022-2023: De cryptomarkt is traag, maar Ethereum behoudt nog steeds de dominantie van TVL met ongeveer 50%-60%.
- Potentiële trends in 2025:
- De impact van Layer 2 oplossingen: De opkomst van Ethereum-schaaloplossingen zoals Arbitrum en Optimism zal verdere kapitaalinstroom naar het Ethereum-ecosysteem aantrekken en de groei van TVL stimuleren.
- DeFi 2.0 en opkomende toepassingen: Nieuwe DeFi-protocollen (zoals rendementoptimalizers, gedecentraliseerde derivaten) en nieuwe gebieden zoals GameFi en SocialFi kunnen meer vergrendelingsvraag met zich meebrengen.
Tot op 8 augustus 2025 , volgensdefillama gegevens, heeft de TVL van Ethereum 87,3 miljard dollar bereikt, dat is meer dan 300% stijging van 20 miljard dollar in oktober 2023.
- Specifieke data-inschattingen:
- Als de cryptomarkt in 2025 een nieuwe bullmarkt ingaat, zal de TVL van Ethereum waarschijnlijk terugkeren naar de pieken van de vorige bullmarkt en zelfs 150 miljard dollar overstijgen;
- Zelfs als de markt in een zijwaartse trend blijft, zal de dominante positie van Ethereum in DeFi stevig blijven, met een TVL-aandeel van meer dan 50%.
4.2 Wat zijn actieve adressen on-chain?
Actieve adressen zijn het aantal adressen dat gedurende een bepaalde periode deelneemt aan transacties via het Ethereum-netwerk. Deze indicator kan de gebruikersactiviteit en het algehele gebruik van het ecosysteem weerspiegelen.
- Historische prestaties:
- Het aantal actieve adressen van Ethereum heeft een significante stijgende trend laten zien sinds de ICO-hype van 2017, de opkomst van DeFi in 2020 en de explosie van NFT’s in 2021.
- Tijdens de bearmarkt van 2022-2023 is het aantal actieve adressen afgenomen, maar bleef het nog steeds op miljoenen per dag.
- Potentiële trends in 2025:
- Verbetering van de Layer 2-schaalbaarheid: Layer 2-technologie heeft de transactiekosten verlaagd en kan meer gebruikers aantrekken voor actieve deelname.
- Gekleurde ecologie: Naast DeFi zal de groei van gebruikers in nieuwe gebieden zoals NFT, GameFi en SocialFi de on-chain activiteit verhogen.
- Wereldwijde adoptie: Met de toenemende toepassingen van Ethereum in meerdere landen (zoals betalingen, identiteitsverificatie, enz.), kan het aantal actieve adressen blijven groeien.
- Data-inschattingen voor 2025:
- Het aantal actieve adressen per dag kan geleidelijk stijgen van ongeveer 400.000 naar 600.000-800.000;
- Het aantal actieve adressen per maand kan de 30 miljoen overschrijden.
Door de veranderingen in het aantal actieve adressen op de ETH-keten te observeren, kan een bepaalde ondersteuning worden geboden voor de uiteindelijke investeringsbeslissing. Bijvoorbeeld, een toename van het aantal actieve adressen op de ETH-keten duidt op een uitbreiding van de gebruikersbasis, een bloeiender ecosysteem en meer gebruikersparticipatie, wat de vraag naar ETH kan verhogen en de prijs kan ondersteunen.
4.3 Wat is een ETH spot ETF?
Een ETH spot ETF is een investeringsinstrument dat traditionele instellingen en particuliere beleggers in staat stelt direct in ETH te investeren via de financiële markten, zonder daadwerkelijk crypto-activa te bezitten of te beheren. Het kan zorgen voor een aanzienlijke instroom van kapitaal in de Ethereum-markt. Op 24 mei 2024,de SEC keurde voor het eerst de eerste 8 Ethereum spot ETF’s goed die in de VS worden genoteerd., waaronder BlackRock, Fidelity, Grayscale, Bitwise, VanEck, Ark Invest, Invesco Galaxy en Franklin Templeton.
- Achtergrond:
- De introductie van de Bitcoin spot ETF in 2021 heeft de cryptomarkt van een aanzienlijke hoeveelheid kapitaal voorzien en heeft de BTC-prijs doen stijgen.
- In 2023 zijn de aanvragen en goedkeuringen voor de ETH spot ETF geleidelijk een focus van de markt geworden.
- Potentiële trends in 2025:
- Instroom van institutioneel kapitaal: Traditionele instellingen (zoals pensioenfondsen en hedgefondsen) kunnen met behulp van de ETH spot ETF Ethereum-activaklassen toewijzen, wat kan leiden tot een grootschalige instroom van kapitaal.
- Verhoogde deelname van particuliere beleggers: De ETF verlaagt de toetredingsdrempel voor particuliere investeerders en breidt zo de potentiële investeerdersbasis voor ETH verder uit.
Volgens bekende mediaCointelegraph rapporteert, sinds medio juli 2025 heeft de spot Ethereum ETF 20 dagen achtereen netto instroom van kapitaal gekend, wat een record van 5,4 miljard dollar aan maandelijkse instroom heeft gezet. Deze instroom kan leiden tot een afname van de ETH-aanvoer (als gevolg van de vraag naar locking), wat de prijs kan opdrijven.
5. Investeren in 2025Risico’s van ETHTips
5.1 Marktconcurrentie:
De opkomst van nieuwe blockchain-technologieën (zoals Solana, Avalanche, Polygon) vormt een uitdaging voor Ethereum.
Als Ethereum zijn technologische en ecologische voorsprong niet kan behouden, kan zijn marktaandeel afnemen.
5.2 Macroeconomische druk:
In tijden van economische verkrapping of marktpaniek kan Bitcoin als een veilige haven aantrekkelijker zijn, wat kan leiden tot uitstromen van kapitaal uit Ethereum.
5.3 Wisselkoersschommelingen:
De ETH/BTC-wisselkoers kan worden beïnvloed door extreme schommelingen in marksentiment, en is misschien niet geschikt voor risicoloze investeerders.
Aanbevolen lezen:
- Waarom kiezen voor MEXC contracthandel?Ontdek de voordelen en kenmerken van MEXC contracthandel, zodat u een voorsprong kunt krijgen in het contractveld.
- Handleiding voor contracthandel (App versie)Leer het operationele proces van contracthandel op de App, zodat u gemakkelijk aan de slag kunt gaan en contracthandel onder de knie kunt krijgen.
Momenteel heeft het MEXC-platform een 0 commissiekorting. Door deel te nemen aan deze actie kunnen gebruikers hun handelskosten aanzienlijk verlagen en echt het doel bereiken van “meer besparen, meer handelen, meer verdienen”. Op het MEXC-platform kunt u met deze actie niet alleen genieten van low-cost handel, maar ook voortdurend de marktdynamiek volgen en elke kostbare investeringskans scherp in de gaten houden om uw reis naar vermogensgroei te beginnen.
Word lid van MEXC en begin vandaag nog met handelen
