Czy warto inwestować w ETH w 2025 roku? Analiza zmian w kursie ETH/BTC

Ethereum jest drugą co do wielkości aktywem na rynku kryptowalut, zaraz po Bitcoinie, którego wartość inwestycyjna wzbudza szerokie zainteresowanie. Jednak w obecnej rundzie rynkowej, jego wyniki są znacznie gorsze od Bitcoina, od października 2024 roku, cena Bitcoinaprzełamała maksima z ostatniego rynku byka, osiągając nowe rekordy i pomyślnie przekraczając próg 100 tysięcy dolarów w mniej niż dwa miesiące. Natomiast cena ETHw tym samym okresie była przeciętna, nie osiągając nawet historycznych maksymów z 2021 roku, a nawet spadając na chwilę poniżej 2000 dolarów. Według platformy MEXC,spot ETH/USDTwycena, 7 sierpnia 2025 roku o 17:00 (UTC+8), cena ETH waha się wokół 3700 USDT, co stanowi 24% różnicy od najwyższej ceny.

W związku z tym, pytanie, czy warto inwestować w ETH w 2025 roku oraz czy cena ETH ma szansę na nowe maksimum, pozostaje aktualne. Aby przeanalizować, czy inwestowanie w ETH jest opłacalne, artykuł skupia się głównie na zmianach kursu ETH/BTC, oceniając jego względną wartość, trend rynkowy oraz potencjalne perspektywy.

1.Jak zrozumiećkurs ETH/BTC?

Kurs ETH/BTC to stosunek ceny Ethereum do Bitcoina, który pokazuje, ile BTC potrzeba na zakup jednego ETH. Odzwierciedla on względną siłę dwóch dużych aktywów kryptograficznych, a także jest ważnym wskaźnikiem dla inwestorów oceniających zmiany wartości ETH.

Znaczenie kursu ETH/BTC:

• Wzrost kursu ETH/BTCoznacza, że cena ETH jest lepsza niż BTC, a napływ kapitału na rynek ETH rośnie szybciej niż na BTC.
• Spadek kursu ETH/BTCoznacza, że cena BTC jest lepsza niż ETH, a napływ kapitału na rynek ETH rośnie wolniej niż na BTC.

2.Przeglądhistorycznego wyniku kursu ETH/BTC

2.1 Kurs ETH/BTCanaliza trendów historycznych

• Rynek byka 2017 roku:
  • Kurs ETH/BTC wzrósł z 0,02 (na początku 2017 roku) do 0,15 (w połowie 2017 roku), ETH znacznie przewyższyło BTC w tym okresie.
  • Powód: Wzrost ekosystemu Ethereum (np. hossa ICO) przyciągnął dużą ilość kapitału.

• Rynek niedźwiedzia 2018 roku:
  • Kurs ETH/BTC znacząco spadł do około 0,025, ETH słabo wypadło w porównaniu do BTC.
  • Powód: Pęknięcie bańki ICO spowodowało drastyczny spadek popytu na ETH.

• Hossa DeFi w latach 2020-2021:
  • Kurs ETH/BTC wzrósł z 0,02 na początku 2020 roku do 0,08 w maju 2021 roku.
  • Powód: Ekspansyjny wzrost ekosystemów DeFi i rynku NFT zwiększył popyt na Ethereum.

• Zima kryptowalut 2022 roku:
  • Kurs ETH/BTC wahał się w przedziale 0,05-0,07.
  • Powód: Zacieśnienie polityki makroekonomicznej i spadek zaufania do rynku sprawiły, że BTC zyskał status bezpiecznej przystani.

2.2 Aktualny trend kursu ETH/BTC (2023-2025)Kurs ETH/BTC w ostatnim czasie wykazuje względną stabilność, głównie pod wpływem następujących czynników:

Zakończenie aktualizacji Ethereum 2.0

• (wrzesień 2022): Ethereum pomyślnie przeszło z algorytmu proof-of-work (PoW) na proof-of-stake (PoS), co zmniejszyło zużycie energii i wywołało optymistyczne oczekiwania co do jego długoterminowego potencjału.Środowisko makroekonomiczne
• 宏观经济环境: Bitcoin w warunkach niepewności gospodarczej coraz częściej postrzegany jest jako 'złoto cyfrowe’, przyciągając fundusze od inwestorów zabezpieczających, podczas gdy ETH w większym stopniu zależy od rozwoju swojego ekosystemu aplikacji.
• Ożywienie DeFi i NFT: Wraz z poprawą nastrojów rynkowych, scenariusze użycia ETH (takie jak smart kontrakty, DeFi i NFT) mogą zwiększyć jego popyt.

Według platformy MEXC,spot ETH/BTCwycena, 7 sierpnia 2025 roku o 17:00 (UTC+8), cena ETH/BTC wynosi około 0,032, co stanowi 64% różnicy w porównaniu z rekordowym kursem z listopada 2021 roku.

3.PrzezKurs ETH/BTCJakie zmiany warto obserwować?

3.1 Kluczowa wartość inwestycji w ETH

Kurs ETH/BTC to kluczowy wskaźnik oceny wartości inwestycyjnej ETH, który należy analizować z następujących perspektyw:

• Rozwój technologii
  • Ekosystem ETH koncentruje się na rozwoju i zastosowaniach, wspierających smart kontrakty,DeFi、NFT、DAOi inne obszary.
  • Wraz z aktualizacjami sieci Ethereum (takimi jak Ethereum 2.0, rozwiązania Layer 2), koszty transakcji i efektywność sieci są ciągle optymalizowane, co może przyciągnąć więcej deweloperów i użytkowników.

• Popyt rynkowy
  • Bitcoin jest głównie postrzegany jako aktywo „przechowywania wartości”, podczas gdy ETH zyskuje na rzeczywistej popycie dzięki szerokim zastosowaniom.
  • Jeśli ekosystemy takie jak DeFi i NFT będą się dalej rozwijać, ETH może zająć większą przewagę w stosunku ETH/BTC.

• Przepływy kapitałowe
  • Wahania kursu ETH/BTC często są związane ze zmianami nastrojów rynkowych.
  • W okresie hossy inwestorzy skłaniają się ku aktywom o wysokim wzroście, takim jak ETH, co popycha ETH/BTC w górę; natomiast w okresie bessy kapitał wraca do bezpiecznych aktywów, takich jak BTC.

3.2 Kluczowe punkty obserwacji kursu ETH/BTC

Inwestorzy mogą ocenić, czy warto inwestować w ETH na podstawie poniższych wskaźników:

• Długoterminowy trend kursu ETH/BTC
  • Jeśli kurs znajduje się w długoterminowym trendzie wzrostowym, wskazuje to na rosnącą pozycję ETH na rynku.
  • Jeżeli kurs nieprzerwanie spada, może to oznaczać, że ETH traci przewagę w konkurencji.

• Postępy w aktualizacji technologii
  • Zwróć uwagę na plany aktualizacji sieci Ethereum (takie jak poprawa skalowalności, optymalizacja opłat), które mają bezpośredni wpływ na popyt i cenę ETH.

• 宏观经济环境
  • Jeśli rynek wchodzi w tryb awaryjny, BTC może wypadać lepiej, co prowadzi do spadku ETH/BTC.
  • W czasach wzrostu apetytu na ryzyko, ETH może przewyższać BTC.

• Analiza danych on-chain
  • Liczba aktywnych adresów ETH, wolumen transakcji, ilość zablokowanych funduszy (TVL) i inne dane on-chain mogą odzwierciedlać aktywność ekosystemu.
  • Porównaj wskaźniki on-chain BTC, aby ocenić przepływy kapitałowe.

4.2025 rokCzy warto inwestować w ETH?

Biorąc pod uwagę powyższe dane, możemy dokonać dalszej analizy.

4.1 Analiza TVL: Co to jest TVL? Co oznaczają zmiany TVL?TVL (Total Value Locked) jest kluczowym wskaźnikiem w ekosystemie Ethereum dotyczący protokołów DeFi, wskazuje na całkowitą wartość aktywów zablokowanych w sieci Ethereum. TVL odzwierciedla zaufanie użytkowników do sieci Ethereum i jej aplikacji (takich jak pożyczki, DEX, wydobycie płynności).

TVL（Total Value Locked）是以太坊生态中DeFi协议的核心指标，指锁定在以太坊网络上的资产总价值。TVL反映了用户对以太坊网络及其应用（如借贷、DEX、流动性挖矿）的信任度。

• Trendy historyczne:
  • Hossa 2020-2021: Wzrost DeFi spowodował, że TVL ETH wzrosło z nieco poniżej 5 miliardów dolarów do ponad 100 miliardów dolarów.
  • Bessa 2022-2023: Kryptorynek jest osłabiony, ale Ethereum wciąż zachowuje dominację w TVL, mając około 50%-60% udziału.
• Potencjalne trendy w 2025 roku:
  • Wpływ rozwiązań Layer 2: Wzrost takich rozwiązań, jak Arbitrum i Optimism, przyciągnie dodatkowe środki do ekosystemu Ethereum, co podsyci wzrost TVL.
  • DeFi 2.0 i nowe aplikacje: Nowe protokoły DeFi (np. optymalizatory zysków, zdecentralizowane pochodne) oraz nowe obszary, takie jak GameFi i SocialFi, mogą przynieść większe zapotrzebowanie na zablokowane środki.

Według danych z dnia 8 sierpnia 2025 roku,dane z defillamapokazują, że TVL Ethereum osiągnęło 87,3 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o ponad 300% od 20 miliardów dolarów w październiku 2023 roku.

• Szczegółowe prognozy danych:
  • Jeśli rynek kryptowalut wkroczy w nową hossę w 2025 roku, TVL Ethereum może powrócić do poprzednich szczytów hossy, a nawet przekroczyć 150 miliardów dolarów;
  • Nawet jeśli rynek będzie się konsolidować, dominacja Ethereum w DeFi nadal będzie mocna, a udział TVL może utrzymać się na poziomie powyżej 50%.

4.2 Co to jest liczba aktywnych adresów on-chain?

Liczba aktywnych adresów odnosi się do liczby adresów uczestniczących w transakcjach w sieci Ethereum w określonym czasie. Wskaźnik ten może odzwierciedlać aktywność użytkowników w sieci i ogólną aktywność ekosystemu.

• Wyniki historyczne:
  • Liczba aktywnych adresów Ethereum wzrosła znacząco od czasów ICO w 2017 roku, przez wzrost DeFi w 2020 roku, aż po wybuch NFT w 2021 roku.
  • W okresie bessy 2022-2023 liczba aktywnych adresów spadła, ale wciąż utrzymywała się na poziomie dziesiątek tysięcy aktywnych adresów dziennie.
• Potencjalne trendy w 2025 roku:
  • Poprawa skalowalności Layer 2: Technologia Layer 2 obniża koszty transakcji, co może przyciągnąć więcej aktywnych użytkowników.
  • Zróżnicowana ekosystem: Oprócz DeFi, wzrost liczby użytkowników w nowych obszarach, takich jak NFT, GameFi i SocialFi, zwiększy aktywność on-chain.
  • Globalna stopa adopcji: Wraz ze wzrostem zastosowania Ethereum w wielu krajach (takich jak płatności, uwierzytelnianie), liczba aktywnych adresów może nadal rosnąć.
• Prognozy danych na 2025 rok:
  • Liczba aktywnych adresów dziennych może wzrosnąć z obecnych około 400 tysięcy do 600-800 tysięcy.
  • Liczba aktywnych adresów miesięcznie może przekroczyć 30 milionów.

Obserwując zmiany w liczbie aktywnych adresów na łańcuchu ETH, można uzyskać pewną pomoc w podejmowaniu ostatecznych decyzji inwestycyjnych. Na przykład wzrost liczby aktywnych adresów na łańcuchu ETH wskazuje na rozszerzenie bazy użytkowników, bardziej rozwiniętą ekosystem, a większa liczba uczestników może zwiększyć popyt na ETH, wspierając wzrost cen.

4.3 Co to jest ETF na ETH?

ETF na ETH to narzędzie inwestycyjne, które pozwala tradycyjnym instytucjom i detalicznym inwestorom na bezpośrednie inwestowanie w ETH za pośrednictwem rynków finansowych, bez potrzeby posiadania lub zarządzania rzeczywistymi aktywami kryptograficznymi. Może to przynieść znaczne napływy kapitału na rynek Ethereum. 24 maja 2024 roku,SEC po raz pierwszy zatwierdziła pierwsze osiem ETF-ów na ETH notowanych w USA, w tym BlackRock, Fidelity, Grayscale, Bitwise, VanEck, Ark Invest, Invesco Galaxy i Franklin Templeton.

• Tło historyczne:
  • Wprowadzenie ETF-ów na bitcoina w 2021 roku wprowadziło znaczne sumy pieniędzy na rynek kryptowalutowy i przyczyniło się do wzrostu ceny BTC.
  • W 2023 roku wnioski i zatwierdzenia ETF-ów na ETH stały się stopniowo głównym tematem zainteresowania rynku.
• Potencjalne trendy w 2025 roku:
  • Napływ kapitału instytucjonalnego: Tradycyjne instytucje (jak fundusze emerytalne, fundusze hedgingowe) mogą wykorzystać ETF na ETH do alokacji aktywów Ethereum, co może przynieść masowy napływ kapitału.
  • Zwiększenie udziału detalicznych inwestorów: ETF obniża próg wejścia dla detalicznych inwestorów, co further rozszerza grupę potencjalnych inwestorów ETH.

Według znanych mediówCointelegraph donosi, od połowy lipca 2025 roku ETF-y na ETH notowały przez 20 dni net flows, ustanawiając miesięczny rekord napływu na poziomie 5,4 miliarda dolarów. Napływ kapitału może spowodować zmniejszenie podaży ETH (z powodu potrzeby lock-up), co z kolei może doprowadzić do wzrostu cen.

5. Inwestycje w 2025 rokuRyzyko inwestycji w ETHWskazówki

5.1 Konkurencja rynkowa:

  Pojawienie się nowych łańcuchów bloków (jak Solana, Avalanche, Polygon) stanowi wyzwanie dla Ethereum.

  Jeśli Ethereum nie będzie w stanie utrzymać przewagi technologicznej i ekosystemowej, jej udział w rynku może maleć.

5.2 Presja makroekonomiczna:

W czasach zacieśnienia ekonomicznego lub paniki rynkowej, bitcoin jako aktywo zabezpieczające może być atrakcyjniejszy, co może spowodować odpływ kapitału z Ethereum.

5.3 Wahania kursu:

Kurs ETH/BTC może być pod wpływem ekstremalnych wahań nastrojów rynkowych i nie jest odpowiedni dla inwestorów o awersji do ryzyka.

Zalecana lektura:

• Dlaczego warto wybrać handel kontraktami na MEXC?Poznaj zalety i cechy handlu kontraktami na MEXC, aby zyskać przewagę na tym polu.
• Przewodnik po handlu kontraktami (wersja na telefon)Dokładnie zapoznaj się z procesem handlu kontraktami na platformie mobilnej, aby łatwo rozpocząć przygodę z handlem kontraktami.

Obecnie platforma MEXC intensywnie wprowadza promocję 0% prowizji. Uczestnicząc w tej promocji, użytkownicy mogą znacznie obniżyć koszty transakcji, osiągając prawdziwy cel „oszczędzaj więcej, handluj więcej, zarabiaj więcej”. Na platformie MEXC możesz nie tylko korzystać z tej promocji, ciesząc się niskokosztowym handlem, ale także na bieżąco śledzić dynamikę rynku i szybko chwytać każdą ulotną okazję inwestycyjną, rozpoczynając podróż do pomnażania majątku.