Kas yra DeFi (Decentralizuotos Finansai) ir kaip tai veikia

Finansų pasaulis patiria didžiausią transformaciją nuo interneto išradimo. Įsivaizduokite, kad galite skolinti pinigus, prekiauti valiutomis ar gauti palūkanas už savo santaupas niekada neišvykdami į banką ar nesusidurdami su sudėtinga dokumentacija. Tai nėra mokslo fantastika—tai vyksta dabar per decentralizuotas finansas, dar žinomas kaip DeFi.

DeFi žymi revoliucinį perėjimą nuo tradicinių, centralizuotų finansinių sistemų prie tarpusavio finansavimo, kurį leidžia blokų grandinės technologija. Vietoj to, kad pasikliautume bankais, brokeriais ar biržomis atlikti sandorius, DeFi naudojama išmaniuosius kontraktus blokų grandinės tinkluose, kad būtų sukurtos finansinės paslaugos, kurios yra atviros, skaidrios ir prieinamos visiems, turintiems interneto ryšį.

Šiame išsamiame vadove sužinosite viską, ką reikia žinoti apie decentralizuotas finansas—nuo pagrindinių sąvokų iki pažangių strategijų. Nesvarbu, ar esate visiškai naujas kriptovaliutose, ar norite išplėsti savo finansines žinias, šis vadovas suteiks jums žinių, kad galėtumėte naviguoti DeFi ekosistemoje saugiai ir efektyviai.

Pagrindiniai Išsinešimai

• Kas yra DeFi? Decentralizuotas finansas (DeFi) pašalina tradicinius finansinius tarpininkus, tokius kaip bankai, naudodamas blokų grandinės išmaniuosius kontraktus, kad sukurtų tarpusavio finansines paslaugas, kurios yra atviros, skaidrios ir prieinamos 24/7.
• Rinkos augimas DeFi augo eksponentiškai, pasiekus daugiau nei 200 milijardų dolerių bendros vertės (TVL) ir toliau plečiasi, nes institucijos ir plačioji visuomenė priima decentralizuotas finansines paslaugas.
• Pagrindinės programos Populiarios DeFi paslaugos apima skolinimąsi/įkeitimą (Aave, Compound), decentralizuotas biržas (Uniswap, Curve), stakingą, pelno ūkininkavimą ir stabilizuotų monetų protokolus, tokius kaip MakerDAO.
• Pagrindiniai privalumai DeFi siūlo globalų prieinamumą, mažesnes išlaidas, greitesnius sandorius, visišką skaidrumą, vartotojų kontrolę savo turtui ir 24/7 rinkos prieinamumą be geografinio apribojimo.
• Svarbūs pavojai Vartotojai turi suprasti išmaniųjų kontraktų pažeidžiamumą, rinkos svyravimus, laikinas nuostolius, reguliacinį neaiškumą ir būtinybę praktikuoti savikontrolės saugumo praktikas.
• Pradžia Pradėkite su saugia nevaldomą pinigine (MetaMask), pradėkite nuo mažų sumų įsitvirtinusiose platformose, kruopščiai išnagrinėkite protokolus ir prioritetizuokite geriausias saugumo praktikas.

Kas yra DeFi? Decentralizuoto finansavimo supratimas

Decentralizuoti finansai (DeFi) yra blokų grandinės pagrindu sukurta finansų forma, kuri neklauso tradicinių finansinių tarpininkų, tokių kaip bankai, brokeriai ar biržos. Vietoj to, DeFi naudojami išmanieji kontraktai programuojamose blokų grandinėse, pirmiausia Ethereum, siekiant atkurti ir patobulinti tradicinius finansinius instrumentus leidžiamu, skaidriu ir globaliu būdu.

Paimkite DeFi kaip finansinį lygiavertį interneto revoliucijai. Kaip internetas pašalino saugotojus informacijos dalinimosi srityje, DeFi pašalina saugotojus finansų srityje. Su DeFi, jūs galite:

• Skolinti savo kriptovaliutą ir gauti palūkanų normas, dažnai aukštesnes nei tradiciniai bankai
• Paskolinti lėšas be ilgų patvirtinimo procesų ar kredito patikrinimų
• Prekiauti aktyvais tiesiogiai su kitais vartotojais be centralizuotų biržų
• Gauti pasyvias pajamas per įvairias pelno ūkininkavimo strategijas
• Pasiekti finansines paslaugas 24/7 iš bet kurios pasaulio vietos

Terminas „decentralizuotas finansas” puikiai atspindi jo esmę—finansai, kurie nėra kontroliuojami jokio vieno subjekto ar institucijos, bet veikia per paskirstytas tinklus ir automatizuotus protokolus.

Tradiciškos finansai prieš DeFi: Pagrindiniai skirtumai

Tradiciška finansinė sistema veikia per centralizuotas institucijas, kurios veikia kaip tarpininkai:

Tradiciška finansinė sistema:

• Bankai valdo jūsų pinigus ir sandorius
• Apribotas darbo laikas (tik darbo dienomis)
• Geografiniai apribojimai ir barjerai
• Ilgi patvirtinimo procesai
• Aukšti mokesčiai už tarptautinius pervedimus
• Nesklandžiai operacijos ir ribota skaidrumas
• Reikalinga plati dokumentacija ir kredito istorija

DeFi finansai:

• Jūs išlaikote savo turto kontrolę per savireguliuojančias pinigines
• Veikia 24/7 be pertraukų
• Globalus prieinamumas su interneto ryšiu
• Beveik akimirkiniai sandoriai ir patvirtinimai
• Mažesni mokesčiai, ypač tarptautiniams pervedimams
• Visiškas skaidrumas per blokų grandinės įrašus
• Atvira bet kam, nepriklausomai nuo vietos ar finansinės istorijos

Šis fundamentalus perėjimas nuo centralizuotos kontrolės prie decentralizuotų protokolų yra viena reikšmingiausių inovacijų finansų srityje nuo modernių bankų sukūrimo.

Pagrindiniai komponentai, kurie leidžia DeFi veikti

DeFi veikia per kelis tarpusavyje susijusius komponentus, kurie kartu sukuria sklandžią finansinę ekosistemą:

1. Išmanieji kontraktai: Tai yra savarankiškai vykdomi kontraktai, kurių sąlygos tiesiogiai įrašytos į kodą. Išmanieji kontraktai automatiškai užtikrina sutartis, nepasitelkdami tarpininkų, todėl DeFi protokolai tampa patikimi ir skaidrūs.
2. Blokų grandinės tinklai: Dauguma DeFi programų veikia Ethereum, nors kiti tinklai, tokie kaip Binance Smart Chain, Polygon ir Solana, įgyja populiarumą. Šie tinklai užtikrina infrastruktūrą, kuri leidžia DeFi protokolams veikti.
3. Kriptovaliutos ir žetonai: DeFi remiasi skaitmeniniais aktyvais visoms operacijoms. Tai apima kriptovaliutas, tokias kaip Ethereum (ETH), stabilizuotos monetos tokias kaip DAI ir USDC, ir protokolams priskirtus žetonus, kurie dažnai suteikia valdžios teises.
4. Decentralizuotos programos (DApps): Tai yra vartotojo sąsajos, leidžiančios žmonėms sąveikauti su DeFi protokolais. Populiarios DeFi DApps apima Uniswap prekybai, Aave skolinimui ir Compound palūkanų uždirbimui.

Kaip veikia DeFi? Technologija, slypinti už to

Suprasti, kaip DeFi veikia, reikalauja išmanyti kelias pagrindines sąvokas, kurios skatina šią revoliucinę finansinę sistemą.

1. Išmanieji kontraktai: DeFi variklis

Išmanieji kontraktai yra kiekvieno DeFi protokolo stuburas. Galima juos laikyti skaitmeniniais automatais—jūs įvedate tam tikras sąlygas, ir jie automatiškai vykdo anksčiau numatytas veiksmų be žmogaus įsikišimo.

Pavyzdžiui, skolinimo protokole: DeFi Jūs įnešate kriptovaliutą kaip užstatą

1. Išmanusis kontraktas automatiškai apskaičiuoja, kiek galite pasiskolinti
2. Jei atitinkate reikalavimus, lėšos iš karto išleidžiamos į jūsų piniginę
3. Palūkanų skaičiavimai ir likvidavimo procedūros vyksta automatiškai
4. Ši automatizacija eliminuoja kredito pareigūnų, ilgų patvirtinimo procesų ar institucinio priežiūros poreikį. Kodas yra teisė, o visi gali patikrinti, kaip jis veikia, nes dauguma

This automation eliminates the need for loan officers, lengthy approval processes, or institutional oversight. The code is law, and everyone can verify exactly how it works since most DeFi protokolų yra atviro kodo.

2. Populiarios DeFi blokinės grandinės

Nors Ethereum buvo pionierius ir vis dar dominuoja šioje DeFi srityje, keli blokų grandinės tinklai dabar palaiko decentralizuotas finansas programas:

• Ethereum: Originali DeFi blokų grandinė, talpinanti protokolus, tokius kaip Uniswap, Aave ir Compound.. Ethereum siūlo subrendusią DeFi ekosistemą, tačiau gali būti brangus didelės tinklo apkrovos metu.
• Polygon: Ethereum mastelio sprendimas, kuris suteikia greitesnius, pigesnius sandorius, išlaikant tarpusavio atitikimą su Ethereum DeFi protokolais.
• Solana: Žinoma dėl itin greito sandorių greičio ir mažų išlaidų, palaikydama DeFi platformas, tokias kaip Raydium ir Serum.

Kiekviena blokų grandinė siūlo skirtingus kompromisus tarp saugumo, greičio, išlaidų ir ekosistemos subrendimo, suteikdama vartotojams įvairias galimybes pagal jų poreikius ir pageidavimus.

Populiariausios DeFi platformos ir programos

The DeFi ekosistema sprogo su novatoriškomis programomis, kurios atkuria ir gerina tradicines finansines paslaugas. Pažvelkime į populiariausius ir didžiausią poveikį turinčius DeFi naudojimo atvejus.

1. DeFi skolinimas ir skolinimasis

DeFi skolinimas yra viena populiariausių ir tiesioginių decentralizuotas finansas. Skirtingai nuo tradicinių bankų, kurie naudoja jūsų įnašus skolindami pinigus, mokėdami jums minimalią palūkanų normą, DeFi skolinimo platformos sujungia skolintojus tiesiogiai su skolininkais, dažnai užtikrindamos geresnes palūkanas abiem pusėms.

Kaip veikia DeFi skolinimas:

1. Skolintojai įneša savo kriptovaliutą į skolinimo baseinus
2. Skolininkai teikia užstatą (paprastai 150-200% paskolos vertės)
3. Išmanieji kontraktai automatiškai apskaičiuoja palūkanų normas, atsižvelgdami į pasiūlą ir paklausą
4. Palūkanų mokėjimai tiesiogiai tekės skolintojams, dažnai atnaujinami kiekviename bloke (maždaug kas 15 sekundžių Ethereum tinkle)

Populiarios DeFi skolinimo platformos:

1. Aave: Šiuo metu didžiausias DeFi skolinimo protokolas su daugiau nei 25 milijardų dolerių bendroji vertė (TVL). Aave siūlo tiek kintamas, tiek stabilias palūkanų normas, o pirmoji pasiūlė „greitas skolas”—nekredituotas skolas, kurias reikia grąžinti per tą pačią operaciją.
2. Compound: Pirmasis DeFi skolinimo platforma, kuri naudoja algoritmines palūkanų normas. Compound pristatė valdymo žetonų (COMP) koncepciją, leidžiančią vartotojams uždirbti žetonus skolindami ar pasiskolindami.
3. MakerDAO (dabar Sky): DAI, decentralizuotos stabilizuotos monetos kūrėjas. Vartotojai gali skolinti DAI, įnešdami ETH ar kitas patvirtintas kriptovaliutas kaip užstatą.

2. Decentralizuotos biržos (DEXs)

Decentralizuotos biržos (DEXs) leidžia vartotojams prekiauti kriptovaliutomis tiesiogiai iš savo piniginių, nesikišant centriniam tarpininkui. Šis tarpusavio prekybos modelis siūlo keletą privalumų lyginant su tradicinėmis biržomis.

DEX prekybos privalumai:

• Nevaldoma: Visada išlaikote kontrolę savo lėšoms
• Be leidimų: Reikalavimų registruoti ar KYC nėra
• Globalus prieinamumas: Prieinama 24/7 iš bet kurios vietos su internetu
• Skaidrumas: Visi sandoriai įrašomi blokų grandinėje
• Sumažintas kontrahento rizika: Nėra rizikos, kad biržos įsilaužimai paveiks jūsų lėšas

Pagrindinės DEX platformos:

1. Uniswap: Populiariausia DeFi birža, naudojanti automatizuoto rinkos nustatymo (AMM) modelį. Uniswap leidžia kiekvienam kurti prekybos poras ir uždirbti mokesčius, teikdami likvidumą.
2. SushiSwap: Bendruomenės inicijuotas Uniswap šaknis, siūlanti papildomas funkcijas, tokias kaip pelno ūkininkavimas ir valdymo dalyvavimas.
3. Curve Finance: Specializuota stabilizuotų monetų prekybai su minimaliu slippage, todėl tinkama didelėms prekyboms tarp panašių aktyvų.
4. 1inch: DEX agregatorius, kuris randa geriausias kainas atskirose biržose norint optimizuoti prekybos vykdymą.

3. DeFi stakingas ir pelno ūkininkavimas

Pelno ūkininkavimas and DeFi stakingas yra vienos iš pelningiausių galimybių DeFi, leidžiančios vartotojams gauti pasyvias pajamas iš savo kriptovaliutų turto. decentralizuotas finansas, allowing users to earn passive income on their cryptocurrency holdings.

Pelno ūkininkavimo paaiškinimas: Pelno ūkininkavimas apima kriptovaliutų žetonų įnešimą į DeFi protokolus norint gauti atlygius. Šie atlygiai gali būti gauti iš:

• Prekybos mokesčių užtikrinant likvidumą DEX baseinuose
• Palūkanų iš skolinimo protokolų
• Protokolo valdymo žetonų kaip paskatų atlygiai
• Stakingo atlygiai už blokų grandinės tinklų saugumą

Populiarios pelno ūkininkavimo strategijos:

1. Likvidumo užtikrinimas: Pridėti lygiavertės dviejų žetonų vertes į DEX baseiną ir gauti prekybos mokesčius
2. Skolinimas: Įnešti žetonus į skolinimo protokolus, kad gauti palūkanas
3. Valdymo stakingas: Užfiksuoti protokolo žetonus, kad gauti papildomus atlygius ir balsavimo teises
4. Pelno optimizavimas: Naudoti platformas, tokias como Yearn Finance automatiškai optimizuoti pelnus įvairiuose protokoluose

Stakingas DeFi: DeFi stakingas paprastai apima žetonų fiksavimą, kad padėtų užtikrinti blokų grandinės tinklą arba dalyvauti protokolo valdyme. Ethereum 2.0 stakingas leidžia ETH turėtojams gauti metinius pelnus, kol užtikrina tinklo saugumą.

4. Stabilizuotos monetos DeFi

Stabilizuotos monetos yra ekosistemos kertinis akmuo, užtikrinantis kainų stabilumą kintančioje kriptovaliutų rinkoje. Šie skaitmeniniai aktyvai išlaiko savo vertę, palyginti su užtikrinančiu aktyvu, paprastai JAV doleriu. DeFi ecosystem, providing price stability in a volatile cryptocurrency market. These digital assets maintain their value relative to a reference asset, usually the US dollar.

Skirtingos stabilizuotų monetų rūšys DeFi:

• Centralizuotos stabilizuotos monetos: USDC, USDT – palaikomos tradicinių aktyvų, kuriuos laiko centralizuotos institucijos
• Decentralizuotos stabilizuotos monetos: DAI, LUSD – išlaikomos per viršutinį užstatą ir algoritminių mechanizmų
• Algoritminės stabilizuotos monetos: Eksperimentinės stabilizuotos monetos, kurios naudoja išmaniuosius kontraktus ir rinkos mechanizmus, kad išlaikytų savo ryšį

DAI: Sėkmingiausia decentralizuota stabilizuota moneta, sukurta MakerDAO (dabar Sky protokolas). DAI išlaiko savo 1 USD ryšį per užstatytų skolų pozicijas (CDP) sistemą ir tapo pagrindiniu turtu DeFi.

DeFi privalumai: kodėl decentralizuotas finansas yra svarbus

Decentralizuotu finansu siūlo patrauklių pranašumų lyginant su tradicinėmis finansų sistemomis, todėl yra patraukli tiek individualiems vartotojams, tiek institucijoms.

1. Finansinė prieinamumas ir įtrauktis

DeFi demokratizuoja prieigą prie finansinių paslaugų, pašalindamas tradicinius barjerus:

• Nėra geografinio apribojimo: Bet kas turintis interneto prieigą gali dalyvauti, nepriklausomai nuo vietos
• Nėra minimalaus likučio reikalavimų: Pradėkite nuo bet kokios sumos, net kelių dolerių
• Nėra kredito istorijos poreikio: Užstato pagrindu skolinimas eliminuoja kredito tikrinimų poreikį
• 24/7 prieinamumas: Rinkos niekada neuždaromos, leidžiančios prekybą ir sandorius bet kuriuo metu
• Be leidimų inovacijos: Kūrėjai gali kurti naujas finansines prekes be reguliavimo leidimų

Šis prieinamumas ypač transformuoja milijardus žmonių visame pasaulyje, kurie yra mažiau finansuoti arba pašalinti iš tradicinių finansų sistemų.

2. Mažesnės išlaidos ir greitesni sandoriai

Tradiciškos finansų paslaugos dažnai apima kelis tarpininkus, kiekvienas iš jų gauna mokestį. DeFi decentralizuoti finansai pašalina daugelį šių tarpininkų, todėl:

• Sumažinti mokesčiai: Žymiai sumažintas mūsų sandorių kaštas lyginant su tradicine finansų sistema
• Greitesnis atsiskaitymas: Dauguma DeFi sandoriai išsprendžiami per kelias minutes, o ne per dienas
• Skaidrus kainodara: Visi mokesčiai aiškiai matomi ir dažnai sumokami tiesiogiai paslaugų teikėjui
• Nėra slapto mokesčio: Išmanieji kontraktai vykdosi taip, kaip buvo suprogramuoti, be netikėtų mokesčių

3. Skaidrumas ir vartotojo kontrolė

DeFi veikia viešose blokų grandinėse, suteikdama nepaprastą skaidrumą:

• Atviras šaltinio kodas: Bet kas gali audituoti išmaniuosius kontraktus ir tiksliai suprasti, kaip veikia protokolai
• Vieši sandorių įrašai: Visos operacijos yra fiksuojamos blokų grandinėje, kad bet kas galėtų jas patikrinti
• Savarankiška priežiūra: Vartotojai išlaiko valdžią savo privačioms raktams ir turto
• Nepakeičiami įrašai: Operatorių istorija negali būti pakeista arba ištrinta
• Stebėjimas realiu laiku: Stebėkite protokolo našumą ir pokyčius realiu laiku

Ši skaidrumas sukuria pasitikėjimą ir leidžia vartotojams priimti informuotus sprendimus, remiantis patvirtinamais duomenimis, o ne pažadais iš centralizuotų institucijų.

DeFi pavojai ir iššūkiai

Nors DeFi siūlo jaudinančias galimybes, labai svarbu suprasti su tuo susijusias rizikas. Decentralizuotu finansu vis dar yra eksperimentinė technologija su unikaliomis problemomis, kurias vartotojai turi apsvarstyti.

1. Išmaniųjų sutarčių pažeidžiamumas

Išmaniųjų sutarčių klaidos yra vienas iš reikšmingiausių rizikų DeFi:

• Kodo išnaudojimas: Išmaniųjų sutarčių kodo klaidas gali išnaudoti įsilaužėliai, kad išgriebti lėšas
• Flash Loan išpuoliai: Išradingi išpuoliai, naudojant neapdraustus paskolas, kad manipuliuoti protokolo mechanika
• Valdymo išpuoliai: Blogi aktoriai, gaunantys kontrolę per protokolo valdymą, kad atliktų žalingus pakeitimus
• Oracle manipuliacija: Atakos, nukreiptos į kainų šaltinius, gali sukelti nesąžiningas likvidacijas

Rizikos mažinimas:

• Naudokite tik audituotus protokolus su patvirtintais rezultatais
• Pradėkite nuo mažų sumų, kad išbandytumėte protokolus
• Diversifikuokite tarp kelių platformų
• Būkite informuoti apie saugumo atnaujinimus ir geriausias praktikas

2. Rinkos svyravimas ir laikinas nuostolis

DeFi exposes users to various market risks:

• Laikinas nuostolis: Teikiant likvidumą DEX baseinams, tokenų kainų pokyčiai gali sukelti laikinus nuostolius palyginti su tiesioginiu tokenų laikymu.
• Likvidumo rizika: Paskolų protokoluose, jeigu užstato vertė per daug sumažėja, pozicijos gali būti automatiškai likviduotos, kad apsaugotų skolintojus.
• Tokenų rizika: Daugelis DeFi protokolų turi savo valdymo tokenus, kurie gali būti labai nepastovūs ir greitai prarasti vertę.

3. Reguliavimo neaiškumas

Reguliavimo aplinka DeFi yra neaiški ir besikeičianti:

• Galimi apribojimai: Vyriausybės gali nustatyti apribojimus DeFi veikloje
• Atitikties reikalavimai: Nauji reglamentai gali reikalauti KYC/AML procedūrų
• Mokesčių pasekmės: DeFi veikla gali turėti sudėtingas mokesčių pasekmes
• Platformos rizika: Reguliavimo spaudimas gali priversti platformas riboti prieigą arba uždaryti

Kaip pradėti dirbti su DeFi

Pasiruošę atrasti decentralizuotas finansas? Čia yra išsamus vadovas, padėsiantis jums pradėti saugiai ir užtikrintai.

1. Jūsų DeFi piniginės nustatymas

Jūsų pirmas žingsnis į DeFi yra nesauginės piniginės nustatymas, kuris suteikia jums kontrolę jūsų privačiams raktams:

Populiarios DeFi piniginės:

• MetaMask: Populiariausia naršyklės plėtinio piniginė DeFi
• Trust Wallet: Mobilus pirmas piniginė su integruotu DeFi naršikliu
• Coinbase Wallet: Savarankiška piniginė (skirtinga nuo Coinbase keityklos)
• Rainbow: Patogi mobilioji piniginė, orientuota į DeFi

Piniginės nustatymo žingsniai:

1. Atsisiųskite piniginę tik iš oficialių šaltinių
2. Sukurkite naują piniginę ir saugiai saugokite savo sėklos frazę
3. Niekada nesidalinkite savo sėklos fraze ar privatiais raktas su niekuo
4. Įjunkite saugumo funkcijas, tokias kaip PIN kodas arba biometrinė autentifikacija
5. Pradėkite nuo mažų sumų, kol jūs būsite patogūs su sąsaja

2. Pasirinkite savo pirmą DeFi platformą

Pradedantiesiems geriausia pradėti nuo gerai įsitvirtinusių, gerai audituotų DeFi platformų:

Rekomenduojamos pradinės platformos:

1. Compound arba Aave: Paprasčiajam skolinimui ir skolinimui
2. Uniswap: Decentralizuotam prekybai
3. Curve: Stabiliosioms pinigų keitimams su minimaliu svyravimu
4. Yearn Finance: Automatizuotas pelno optimizavimas

3. Jūsų pirmasis DeFi sandoris: žingsnis po žingsnio

Eikime per paprastą DeFi sandorį — uždirbti palūkanas skolinant USDC Compound:

Žingsnis 1: Gaukite šiek tiek kriptovaliutos

• Pirkite ETH ir USDC centralizuotoje keitykloje, tokioje kaip Coinbase arba Binance
• Perkelkite lėšas į savo nesaugų piniginę

Žingsnis 2: Prisijunkite prie Compound

• Apsilankykite compound.finance per jūsų piniginės integruotą naršyklę
• Paspauskite „Prijungti piniginę“ ir patvirtinkite ryšį

Žingsnis 3: Pateikite USDC

• Suraskite USDC tiekimo rinkose
• Paspauskite „Tiekimas“ ir įveskite sumą, kurią norite paskolinti
• Patvirtinkite sandorį savo piniginėje (sumokėsite nedidelį mokesčio už dujas)

Žingsnis 4: Pradėkite uždirbti

• Jūsų USDC dabar automatiškai uždirba palūkanas
• Galite matyti savo likutį ir pelnų atnaujinimą realiu laiku
• Išimkite savo lėšas bet kuriuo metu paspaudę „Išimti“

Saugaus DeFi pradedančiųjų patarimai

DeFi reikalauja, kad vartotojai būtų atsakingi už savo saugumą:

Būtinos saugos praktikos:

• Pradėkite mažai: Pradėkite su sumomis, kurias galite sau leisti prarasti
• Išsamiai ištirkite: Supraskite protokolus prieš juos naudodami
• Patikrinkite išmaniųjų sutarčių auditus: Naudokite tik audituotus protokolus su gera saugumo istorija
• Būkite atsargūs dėl didelių APY: Labai dideli pelnai dažnai rodo didelę riziką
• Laikykite programinę įrangą atnaujintą: Užtikrinkite, kad jūsų piniginė ir naršyklė būtų atnaujintos
• Naudokite aparatines pinigines: Didelėms sumoms apsvarstykite aparatinės piniginės saugumą
• Diversifikuokite riziką: Nedėkite visų lėšų į vieną protokolą
• Būkite informuoti: Sekite DeFi naujienas ir saugumo atnaujinimus

DeFi rinkos apžvalga ir statistika

The DeFi rinkos patyrė nepaprastą augimą ir evoliuciją, tapdama svarbiu jėga platesnėje kriptovaliutų ekosistemoje.

Dabartinė rinkos dydis ir rodikliai

2025 metų duomenimis, DeFi ekosistema demonstruoja įspūdingą mastą ir pripažinimą:

• Bendra užrakinta vertė (TVL): Maždaug $200+ milijardai visiems DeFi protokolams
• Rinkos kapitalizacija: DeFi tokenai sudaro daugiau nei $100 milijardų rinkos vertės
• Aktyvūs vartotojai: Daugiau nei 9,7 milijono unikalių piniginių bendrauja su DeFi protokolais
• Sandorių apimtis: Savaitinė prekybos apimtis DEX vidutiniškai sudaro apie $18,6 milijardo

Vyriausieji protokolai pagal TVL:

1. Aave: ~$25,4 milijardo (45% nuo DeFi TVL)
2. Uniswap: Didžiausias DEX su milijardais likvidumo
3. Compound: Pionierius DeFi skolinime
4. Curve Finance: Dominantu stabiliosios monetos prekyboje
5. MakerDAO/Sky: Fundamentinis protokolas DAI stabiliai monetai

Rinkos tendencijos ir augimo modeliai

DeFi tęsiasi, tobulindamas kelias pagrindines tendencijas, darančias įtaką jo plėtrai:

• Institucinė priėmimas: Tradiciškai finansinės institucijos vis labiau tyrinėja DeFi integraciją, atnešdamos institucinį kapitalą ir teisėtumą šiai erdvei.
• Kryžminės grandinės plėtra: DeFi protokolai plečiasi už Ethereum į daugelį blokų grandinių, siūlydami vartotojams daugiau pasirinkimų greičiui ir kainų optimizavimui.
• Pagerinta vartotojo patirtis: Naujos sąsajos ir įrankiai daro DeFi labiau prieinamą pagrindiniams vartotojams, mažindami techninius barjerus priėmimui.
• Reguliavimo aiškumas: Didėjanti reguliavimo sistema teikia daugiau tikrumo DeFi plėtrai ir instituciniam dalyvavimui.

DeFi ateitis

Decentralizuotu finansu tęsiasi sparčiai, su keliomis jaudinanciomis plėtromis akyse, galinčiomis toliau transformuoti finansinį peizažą.

Naujos tendencijos ir inovacijos

• Layer 2 mastelio sprendimai: Tokios technologijos kaip Polygon, Arbitrum ir Optimism daro DeFi greitesnes ir pigesnes, išlaikydamos Ethereum saugumą.
• Kryžminis interoperabilumas: Tiltų ir protokolų galinčių sklandžiai perkelti turtą tarp skirtingų blokų grandinių plėtromis DeFi galimybes.
• Realios pasaulio turto tokenizacija: DeFi pradeda integruoti tradicinius turtus, tokius kaip nekilnojamasis turtas, akcijos ir prekės per tokenizaciją.
• Pagerintas privatumas: Nauji protokolai kuria privatumo išsaugojimo DeFi sprendimus, tuo pačiu išlaikydami reguliavimo atitiktį.
• AI ir DeFi integracija: Dirbtinis intelektas yra integruojamas į DeFi geresniam rizikos vertinimui, automatizuotoms strategijoms ir patobulintai vartotojo patirčiai.

Institucinė ir pagrindinė priėmimas

DeFi vis labiau pritraukia tradicinės finansų dėmesį:

• Bankų integracija: Tradiciškai bankai ieško DeFi protokolų atsiskaitymui, likvidumui ir pelno generavimui.
• Įmonių iždas: Įmonės naudoja DeFi išlaidų valdymui ir grynųjų rezervų pelno optimizavimui.
• Draudimas ir pensijos: Instituciniai investuotojai vertina DeFi portfelio diversifikavimui ir pelno didinimui.
• Centriniai bankų skaitmeniniai pinigai (CBDC): Vyriausybės ieško, kaip CBDC gali bendrauti su DeFi protokolais.

Iššūkiai ir galimybės ateityje

• Reguliavimo sistemos plėtra: Aiškios, subalansuotos reguliacijos galėtų suteikti tikrumą, išsaugant DeFi‘s inovatyvų potencialą.
• Mastelio sprendimai: Nuolatinė Layer 2 ir alternatyvių blokų grandinių sprendimų plėtra bus itin svarbi plačiajai priėmimui.
• Vartotojų patirties patobulinimai: Sąsajo supaprastinimas DeFi ir techninės sudėtingumo mažinimas bus esminis platesniam priėmimui.
• Saugumo patobulinimai: Geresnės saugumo praktikos, oficialus patvirtinimas ir draudimo sprendimai padės apsaugoti vartotojus ir kurti pasitikėjimą.

Išvada: ar DeFi tinka jums?

Decentralizuotu finansu yra esminis pokytis, kaip mes mąstome apie pinigus, bankininkystę ir finansines paslaugas. Pašalinus tarpininkus ir sukūrus skaidrius, programinius finansinius sistemas, DeFi siūlo beprecedentines galimybes finansinei inovacijai ir įtraukimui.