ฟิวเจอร์สแบบ Over-the-Counter (OTC) เป็นสัญญาการเงินที่ทำการซื้อขายโดยตรงระหว่างสองฝ่ายโดยไม่มีการไกล่เกลี่ยของตลาดแลกเปลี่ยน สัญญาเหล่านี้สามารถปรับแต่งให้เหมาะสมกับความต้องการเฉพาะของคู่สัญญา รวมถึงการขายในอนาคตของสินทรัพย์เช่น สินค้า, หลักทรัพย์ หรือ สกุลเงิน ในราคาที่กำหนดล่วงหน้าในวันที่ระบุไว้
การเข้าใจฟิวเจอร์ส OTC
แตกต่างจากฟิวเจอร์สแบบมาตรฐานที่ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนที่เป็นทางการเช่น Chicago Mercantile Exchange (CME) ฟิวเจอร์ส OTC จะถูกเจรจาเป็นการส่วนตัว การปรับแต่งนี้ทำให้มีความยืดหยุ่นมากกว่าฟิวเจอร์สที่ซื้อขายในตลาด เพราะเงื่อนไข, ปริมาณ, และด้านการส่งมอบของฟิวเจอร์ส OTC สามารถปรับให้เข้ากับความต้องการของฝ่ายที่เกี่ยวข้องได้ อย่างไรก็ตาม ความยืดหยุ่นนี้มาพร้อมกับความเสี่ยงของคู่สัญญาที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากสัญญาเหล่านี้ไม่ได้ผ่านการชำระบัญชีที่รับประกันการทำธุรกรรม
ตัวอย่างและข้อมูลตลาดปัจจุบัน
ณ ข้อมูลล่าสุด ตลาดอนุพันธ์ OTC ซึ่งรวมถึงฟิวเจอร์ส OTC ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ตามข้อมูลจากธนาคารเพื่อการตั้งถิ่นฐานระหว่างประเทศ (BIS) มูลค่าที่แท้จริงของอนุพันธ์ OTC ที่ค้างอยู่ถูกประเมินประมาณ $600 ล้านล้าน ณ สิ้นปี 2022 โดยอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ยและอนุพันธ์สกุลเงินเป็นที่ซื้อขายมากที่สุด บริษัทและสถาบันทางการเงินใช้เครื่องมือเหล่านี้เพื่อวัตถุประสงค์ต่างๆ รวมถึงการป้องกันความเสี่ยงจากตลาด, คาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต และปรับการเปิดเผยพอร์ตการลงทุน
ความสำคัญในตลาด
ฟิวเจอร์ส OTC มีบทบาทสำคัญในตลาดการเงินโดยให้หน่วยงานสามารถบริหารความเสี่ยงและการเปิดเผยได้อย่างแม่นยำมากขึ้น ตัวอย่างเช่น บริษัทอาจใช้ฟิวเจอร์ส OTC เพื่อล็อกราคาต้นทุนในอนาคตของวัตถุดิบที่จำเป็นต่อการผลิต ซึ่งช่วยเสถียรภาพการคาดการณ์งบประมาณของพวกเขาให้ตรงกับความผันผวนของตลาด สถาบันการเงินอาจใช้เครื่องมือเหล่านี้เพื่อป้องกันการเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ยหรือมูลค่าของสกุลเงิน ความสามารถในการปรับแต่งสัญญาเหล่านี้ช่วยให้สอดคล้องกับความต้องการในการป้องกันความเสี่ยงของบริษัทได้อย่างแม่นยำ ซึ่งเป็นเครื่องมือที่สำคัญสำหรับการบริหารทางการเงินของบริษัท
ผลกระทบต่อเทคโนโลยีและนักลงทุน
ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีมีอิทธิพลต่อฟิวเจอร์ส OTC อย่างมากโดยช่วยให้การเข้าถึงข้อมูลดีขึ้น, ปรับปรุงกลไกการซื้อขาย, และเพิ่มความโปร่งใสของตลาด แม้จะไม่ถึงระดับของฟิวเจอร์สที่ซื้อขายในตลาดก็ตาม สำหรับนักลงทุน ฟิวเจอร์ส OTC เสนอโอกาสในการเข้าถึงสินทรัพย์ที่หลากหลายมากขึ้น และมีส่วนร่วมในกลยุทธ์การซื้อขายที่ซับซ้อนที่ไม่สามารถทำได้ในตลาดที่มีการควบคุม อย่างไรก็ตาม การขาดParty การชำระบัญชีส่วนกลางและความเชื่อถือได้ของคู่สัญญานั้นเพิ่มชั้นความเสี่ยงทางเครดิตและความซับซ้อนในการดำเนินงาน
สรุปและการใช้งานจริง
สรุปได้ว่า ฟิวเจอร์สแบบ Over-the-Counter (OTC) เป็นเครื่องมือทางการเงินที่สำคัญในการช่วยให้การบริหารความเสี่ยงที่ปรับแต่งได้สำหรับบริษัทและนักลงทุน ถึงแม้ว่าจะเสนอตัวเลือกที่ยืดหยุ่นและปรับแต่ง แต่ก็ยังมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการขาดการชำระบัญชีแบบศูนย์กลาง เครื่องมือเหล่านี้มักถูกใช้ในภาคที่จำเป็นต้องจับคู่โปรไฟล์ความเสี่ยงอย่างแม่นยำ เช่น ในบริการทางการเงิน, พลังงาน และภาคสินค้าแพลตฟอร์มต่างๆ เช่น MEXC ซึ่งมีชื่อเสียงในการเสนอทางเลือกการซื้อขายที่หลากหลาย เริ่มมีการซื้อขาย OTC เพื่อเป็นสถานที่สำหรับการทำธุรกรรมเหล่านี้และส่งเสริมสภาพคล่องและพลศาสตร์ของตลาดการเงิน
การเข้าใจและใช้ฟิวเจอร์ส OTC ต้องการความรู้เชิงลึกเกี่ยวกับพลศาสตร์ของตลาดและการประเมินความเสี่ยงของคู่สัญญาอย่างชัดเจน เมื่อตลาดยังคงพัฒนา การติดตามข้อมูลเกี่ยวกับเครื่องมือเหล่านี้จึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ที่มีส่วนเกี่ยวข้องในกลยุทธ์การลงทุนและการบริหารความเสี่ยงที่มีความเสี่ยงสูง
ข้าร่วม MEXC และเริ่มการซื้อขายวันนี้
