Позабіржові (OTC) ф’ючерси — це фінансові контракти, які торгуються безпосередньо між двома сторонами без посередництва біржі. Ці угоди, які можуть бути налаштовані відповідно до специфічних потреб контрагентів, передбачають майбутній продаж активів, таких як товари, цінні папери або валюти, за заздалегідь визначеною ціною у встановлений термін.
Розуміння OTC ф’ючерсів
На відміну від стандартних ф’ючерсних контрактів, що торгуються на формальних біржах, таких як Чиказька товарна біржа (CME), OTC ф’ючерси обговорюються приватно. Це налаштування дозволяє отримати більшу гнучкість у порівнянні з ф’ючерсами, що торгуються на біржі, оскільки умови, обсяги та аспекти доставки OTC ф’ючерсів можуть бути підлаштовані під потреби задіяних сторін. Однак ця гнучкість супроводжується підвищеним ризиком контрагента, оскільки ці контракти не проходять через кліринговий центр, що гарантує交易.
Приклади та дані ринку
Станом на останні дані, ринок позабіржових деривативів, до якого входять OTC ф’ючерси, продовжує зростати. За даними Банку міжнародних розрахунків (BIS), номінальна сума незмінних OTC деривативів оцінювалася приблизно у 600 трильйонів доларів наприкінці 2022 року, при цьому деривативи процентних ставок і валютні деривативи були найбільш торгованими. Компанії та фінансові установи використовують ці інструменти для різних цілей, зокрема для хеджування проти ринкових ризиків, спекуляцій щодо майбутніх цінових коливань і коригування експозицій портфелів.
Значення на ринку
OTC ф’ючерси відіграють критичну роль у фінансових ринках, надаючи сутностям можливість більш точно керувати ризиком та експозицією. Наприклад, корпорація може використовувати OTC ф’ючерси для закріплення майбутніх витрат на сировину, необхідну для виробництва, таким чином стабілізуючи свої бюджетні прогнози проти ринкової волатильності. Фінансові установи можуть використовувати ці інструменти для хеджування проти змін процентних ставок або валютних курсів. Можливість налаштування цих контрактів дозволяє більш точно відповідати потребам хеджування компанії, надаючи значний інструмент для корпоративного фінансового управління.
Вплив на технології та інвесторів
Технологічні досягнення значно вплинули на ринок OTC ф’ючерсів, покращуючи доступ до інформації, вдосконалюючи механізми торгівлі та збільшуючи прозорість ринку, хоча і не до рівня біржових ф’ючерсів. Для інвесторів OTC ф’ючерси пропонують можливості отримати експозицію до більш широкого спектра активів і займатися більш складними торговими стратегіями, які неможливі на регульованих біржах. Однак відсутність центральної клірингової сторони та залежність від кредитоспроможності контрагента додають рівні кредитного ризику та операційної складності.
Резюме та практичне використання
Отже, позабіржові (OTC) ф’ючерси є важливими фінансовими інструментами, які сприяють індивідуальному управлінню ризиками для корпорацій та інвесторів. Хоча вони пропонують гнучкість та налаштування, вони також несуть в собі ризики, пов’язані з відсутністю централізованого клірингу. Ці інструменти зазвичай використовуються в секторах, де точне відповідність профілів ризиків є критично важливим, таким як у фінансових послугах, енергетиці та товарах. Платформи, такі як MEXC, відомі завдяки пропозиції широкого спектру торгових опцій, також займаються OTC торгівлею, надаючи місце для цих транзакцій та вносячи внесок у ліквідність та динамічність фінансових ринків.
Розуміння та використання OTC ф’ючерсів вимагає глибоких знань про динаміку ринку та чіткої оцінки ризику контрагента. Оскільки ринок продовжує еволюціонувати, бути в курсі цих інструментів є важливим для тих, хто займається високими ставками інвестицій та стратегією управління ризиками.
Приєднуйтесь до MEXC і розпочніть трейдинг!
