Tài chính phi tập trung DeFi là gì

Kể từ năm 2020, thị trường DeFi đã phát triển mạnh mẽ, tính đến nay, tổng giá trị thị trường của thị trường DeFi gần 100 tỷ đô la Mỹ, các quỹ bị khóa đã vượt qua 40 tỷ đô la Mỹ, khối lượng giao dịch hàng ngày của giao dịch phi tập trung đã vượt qua 2.8 tỷ USD và tổng số tiền cho vay phi tập trung đã vượt qua 10 tỷ USD. Vậy chính xác thì tài chính phi tập trung là gì? 

Defi là gì?

Tài chính phi tập trung (DeFi) là một hệ sinh thái tài chính dựa trên các hợp đồng thông minh và được xây dựng trên mạng blockchain.

Vấn đề cần giải quyết của DeFi là không trung gian, loại bỏ những người môi giới trung gian và cải thiện hệ thống tài chính hiện tại với ngưỡng thấp và hiệu quả cao.

Ví dụ: trong thanh toán quốc tế trong tài chính truyền thống, khi một người cần gửi tiền cho ai đó ở quốc gia khác, họ thường cần tìm một tổ chức tài chính. Sau khi đăng ký và xem xét hoàn tất, tổ chức bên thứ ba sẽ tính phí một khoản phí nhất định, đồng thời, nó cần phải thực hiện một số nhiệm vụ. Việc chuyển tiền sẽ được hoàn thành trong ngày hôm sau.

Trong DeFi, người dùng chỉ cần chuyển tài sản trong tài khoản ví của họ cho người nhận thanh toán, không cần tổ chức bên thứ ba và giao dịch thường có thể được hoàn thành trong vòng 1 giờ và không giới hạn thời gian làm việc hay nghỉ ngơi như trong tài chính truyền thống.

Ưu điểm của tài chính phi tập trung

So với tài chính tập trung truyền thống, DeFi chủ yếu có những ưu điểm sau:

1) Không trung gian

Các tổ chức trung gian và tổ chức trọng tài có thể được bỏ qua trực tiếp, mã có thể cung cấp giải pháp cho các tranh chấp có thể xảy ra khác nhau và người dùng có thể kiểm soát hoàn toàn quỹ của mình thông qua khóa riêng, giúp giảm chi phí sử dụng sản phẩm và tạo ra một hệ thống tài chính hài hòa hơn.

2) Đầu vào dễ dàng tiếp cận

Bất kỳ ai cũng có quyền truy cập và tận hưởng các dịch vụ tài chính của DeFi và sẽ không có ngưỡng đầu vào nào được đặt ra dựa trên thu nhập nhận dạng, điều này có thể bao gồm nhiều nhóm hơn không thể hưởng các dịch vụ tài chính trong xã hội thực.

3) Mã nguồn mở

Tất cả các giao thức đều là mã nguồn mở và bất kỳ ai cũng có thể xây dựng các sản phẩm và dịch vụ tài chính mới trên chúng, đó là một trong những yếu tố chính khiến lĩnh vực này phát triển nhanh chóng.

Sự ứng dụng của DeFi

Cũng như nhiều ứng dụng phi tập trung khác nhau, cũng có nhiều ứng dụng tài chính phi tập trung khác nhau, bao gồm trao đổi phi tập trung, cho vay, thanh toán, quản lý tài sản, bảo hiểm, tài trợ tài sản và các phân khúc khác.

Chi trả: Giống như Bitcoin, tất cả các nền tảng hợp đồng thông minh có thể gửi tiền ở bất kỳ đâu trên thế giới dễ dàng và nhanh chóng như gửi email.

Sàn giao dịch phi tập trung: Trao đổi phi tập trung được gọi là DEX. Trong DEX, người dùng có thể tự quản lý tiền thông qua khóa cá nhân mà không cần đăng ký và xác minh, đồng thời có thể trao đổi bất kỳ token cần thiết nào một cách thuận tiện và nhanh chóng.

Cho vay phi tập trung: Bất kỳ ai có thể cung cấp tài sản thế chấp đều có thể trực tiếp hoàn thành khoản vay mà không cần tiết lộ thông tin cho bên thứ ba. Người đi vay nhận được khoản vay và trả lãi bằng cách cầm cố tài sản được mã hóa của mình và người cho vay gửi tài sản trên nền tảng để hưởng lãi suất.

Stablecoin: Đây là một token kỹ thuật số có giá trị vẫn được gắn với một số tài sản cụ thể, hầu hết trong số đó được gắn với một loại tiền tệ phổ biến như USD. Đối với nhiều sản phẩm tài chính và tiêu dùng nói chung, rất khó để chịu sự biến động lớn của tiền điện tử.

Bảo hiểm tập trung: Bảo hiểm phi tập trung nhằm mục đích làm cho bảo hiểm rẻ hơn, nhanh hơn và minh bạch hơn trong thanh toán cũng như giá cả phải chăng hơn khi tự động hóa tăng lên.

Ứng của DeFi trên các kênh mainstream

Uniswap: Uniswap là một giao thức giao dịch phi tập trung được xây dựng trên Ethereum. Nó có thể dễ dàng và nhanh chóng hoàn tất giao dịch trao đổi giữa ETH và tất cả các token ERC20. Uniswap đi tiên phong trong việc sử dụng mô hình nhà tạo thị trường tự động AMM để giúp DEX tham gia thành công vào thị trường đại chúng.

MakerDAO: MakerDAO là một tổ chức tự trị phi tập trung chạy trên Ethereum. Nó áp dụng mô hình tiền tệ kép, trong đó MKR là token quản trị và DAI là đơn vị tiền tệ ổn định. Người dùng có thể thế chấp Ethereum trong hệ thống để lấy DAI. DAI và USD được định giá tỷ lệ 1:1. Do đó, nó còn được gọi là “ngân hàng trung ương” trên Ethereum.

Aave: Aave là một hệ thống cho vay phi tập trung cho phép người dùng vay, cho vay và kiếm lãi trên nhiều loại tài sản tiền điện tử khác nhau mà không cần trung gian.

Tóm tắt

DeFi đặt mục tiêu giải quyết vấn đề tài chính bất bình đẳng và tạo ra một hệ thống tài chính công bằng và cởi mở hơn. Mặc dù đã đạt tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm hàng chục lần trong hai năm qua nhưng vẫn đang ở giai đoạn đầu, thị trường người dùng nhỏ, và chủ yếu được sử dụng cho đầu cơ chênh lệch giá. Vẫn còn một chặng đường dài để giúp cho nhiều cộng đồng hơn được hưởng các dịch vụ tài chính.

Tuy nhiên, chúng tôi cũng nhận định rằng xu hướng phân cấp, phân quyền sẽ tiếp tục với nhiều nguồn lực hơn và nhiều đổi mới hơn, DeFi cuối cùng sẽ bước vào giai đoạn chính thống.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Giao dịch tiền điện tử có rủi ro đáng kể và có thể dẫn đến thất thoát vốn đầu tư của bạn. Các tài liệu hướng dẫn không liên quan đến việc cung cấp lời khuyên về đầu tư, thuế, pháp lý, tài chính, kế toán, tư vấn hoặc bất kỳ dịch vụ liên quan nào khác và không phải là khuyến nghị mua, bán hoặc nắm giữ bất kỳ tài sản nào. MEXC Learn chỉ cung cấp thông tin chứ không cung cấp lời khuyên tài chính. Bạn nên đảm bảo rằng bạn hiểu đầy đủ về rủi ro liên quan trước khi đầu tư.